2023年全球原油需求增速放缓,但2023年以来原油贸易活跃度有所升温,进入年内二季度,全球原油运输市场VLCC型油轮运价连续下滑。且中国进口VLCC运输市场运价也有明显下跌。不过,接近二季度末,其全球原油运输市场VLCC型油轮运价触底后反弹,但上行动力欠佳。
图1 西非及沙特至中国航线VLCC TCE价格走势
表1 近期VLCC TCE运价对比一览
单位:美元/吨
VLCC航线运费 | 2023年4月 | 2023年5月 | 2023年6月 | 2023年7月 |
中东(沙特)→中国 | 14.79 | 10.75 | 13.34 | 11.83 |
西非(安哥拉)→中国 | 26.75 | 20.22 | 24.76 | 21.60 |
来源:隆众资讯
VLCC航线运费 | 一季度 | 二季度 | 涨跌幅 |
中东(沙特)→中国 | 13.58 | 12.86 | -5.29% |
西非(安哥拉)→中国 | 26.83 | 23.75 | -11.49% |
来源:隆众资讯
中国是全球较大的原油进口国之一,据隆众资讯统计,2023年上半年山东及天津港口到港进口原料约在7000万吨左右,同比去年增长约48%。且全球原油运输市场VLCC型油轮运价同比去年增长明显。进入年内二季度后,超大型油轮VLCC运价触及年内低点后反弹。据统计,西非(安哥拉)-中国的超大型油轮VLCC运价均价在25.30美元/吨,环比一季度下跌5.7%,同比2022年二季度上涨57.71%。中东(沙特)-中国的VLCC油轮运价均价在13.23美元/吨,环比一季度下跌2.63%,同比2022年二季度上涨41.31%。不过,超大型油轮运价低点仍在8.68美元/吨,年内高低差在12.45美元/吨,较2022年低点增加51.52%。
进入7月份, 西非(安哥拉)-中国的超大型油轮VLCC运价月内低点在20.37美元/吨,月内高点在23.17美元/吨。中东(沙特)-中国的VLCC油轮运价月内低点在11.54美元/吨,月内高点在12.45美元/吨。7月份大型油轮运价走弱主要原因是前期运价一路下滑,部分船东对价格观望心态升温。加之各个装港地区船位较为充足,且后期市场对原料的需求症状状态缓慢的话,市场压力将延续,油轮船运市场挺价空间不足。但国内二季度以来,海事对于15 年以上船龄液货船风险管控升级,老旧船申报事海事审核严格,再运输方面运力风险增加,或增加个别国家原油油种的运输成本,间接或影响其价格和需求。
目前来看,俄罗斯将在8月份全面履行OPEC+减产约定,且沙特阿拉伯的石油减产措施将延长到9月底,其原油供应紧缩,将间接影响油轮运价,短期内全球原油运输市场VLCC型油轮运价或维持低位小幅波动。