原油 国际市场 评论分析
红海紧张局势升级，国际油价盘中上涨了2%以上，随后担心美国原油产量创纪录的同时全球需求疲软可能导致供应过剩，欧美原油期货在新年首个交易日收低。周二(1月2日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2024年2月期货结算价每桶70.38美元，比前一交易日下跌1.27美元，跌幅1.77%，交易区间70.06-73.64美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2024年3月期货结算价每桶75.89美元，比前一交易日下跌1.15美元，跌幅1.49%，交易区间75.60-79.06美元。
红海局势继续紧张，导致新年后欧美原油期货开盘后即涨。巴以新一轮冲突爆发后，也门胡塞武装以支持巴勒斯坦为由在红海连续袭击所谓关联以色列的货船，红海局势加剧紧张。美国宣布与部分国家成立护航联盟，以应对胡塞武装在红海水域的袭击。美国中央司令部2023年12月31日说，美军当天在红海水域击沉三艘袭扰商船的胡塞武装船只。然而据伊朗塔斯尼姆通讯社当地时间1日报道，在红海紧张局势加剧之际，伊朗的“厄尔布尔士”号军舰已经穿过曼德海峡，进入红海。
据标普全球海上商品数据显示，2023年1-11个月，平均每天有790万桶原油和成品油通过苏伊士运河。自12月初以来，通过曼德海峡的吨位下降了一半以上。全球最大的集装箱航运公司之一马士基公司的一位发言人1月2日表示，在这条关键的战略贸易路线的海上安全紧张局势加剧之际，该公司尚未决定是否恢复通过红海的航运。英国石油公司(BP)和Equinor能源公司表示，他们继续让船只改道远离该地区。路透社援引加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)全球大宗商品策略主管Helima Croft的话说：“国际油价并未反映红海紧张局势加剧，因为交易员并不认为即将出现重大供应中断。市场基本上是在说我们将静观其变。”然而，对需求前景的不确定性，美国原油产量上升至每日1300万桶以上的创纪录水平，以及对欧佩克及其减产同盟国减产可行性怀疑，都削弱了对原油的支撑。特别是对全球经济担忧和美元汇率上涨打压了石油市场气氛。调查显示，美国和欧元区制造业在2023年结束时仍萎靡不振，仍低于50的荣枯分界线。美国12月Markit制造业PMI终值为47.9，预期48.4，前值48.2。12月欧元区制造业活动连续第18个月萎缩。欧元区12月Markit制造业PMI终值从11月的44.2微升44.4，预期为44.2。其中法国12月Markit制造业PMI为42.1，与预期和前值一致；德国12月Markit制造业PMI为43.3，略高于前值与预期的43.1。道琼斯新闻网站MarketWatch援引经纪商XM的高级投资分析师Charalampos Pissouros在一份报告中所说：“由于需求预计将因全球经济放缓和美国原油产量达到创纪录水平而保持低迷，复苏可能注定是有限和短暂的。”OANDA高级市场分析师Craig Erlam表示，现在的焦点将转移到需求方面，以及各国央行是否能够在大幅加息的同时实现他们的目标，即软着陆。周二衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.86%，在汇市尾市收于102.200。美元增强导致美元区以外的投资者购买以美元计价的商品期货成本增加，往往会打压这些商品的价格。
上周初，受到红海紧张的局势影响，担心供应受阻，投机商和基金在欧美原油期货增持净多头。截止2023年12月26日当周，投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和布伦特原油期货和期权持有的净多头总计283641手，比前一周增加60384手；相当于增加6038.4万桶原油。
投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头增加9.1%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止2023年12月26日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量1554682手，减少24988手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头199284手，比前一周增加16541手。其中多头增加6104手；空头减少10437手。
管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头增加了14.1%，而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净空头减少了1.15%。根据新的分类，截止2023年12月26日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的109723手增加到125199手；其中多头增加8449手；空头减少7027手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净空头从前一周的41410手减少到40933手；其中多头减少61手；空头减少538手。
管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头增加28.68%。据洲际交易所提供的数据分析，截止2023年12月26日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2634402手，比前一周减少了102360手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头199375手，比前周增加44431手。其中持有多头增加32168手，空头减少12263手。
管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头增加28.22%。据洲际交易所提供的数据分析，截止2023年12月26日当周，布伦特原油期货持仓量2122196手，比前一周减少了29324手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头199688手，比前周增加43950手。其中持有多头增加31319手，空头减少12631手。
