1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格稳定。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,东北部处于全年产量末期,南部减产期,原料产出跟进有限。
2)需求方面:下游轮胎目前企业开工延续高位运行状态,前期挤压订单量尚存,企业整体仍处于供不应求的状态,短期开工将高位不减。多数企业库存仍呈现下跌状态,个别小规模企业出货放缓,库存缓慢增长。市场方面,代理商环节目前多到货前期未交付订单,新订单补充放缓,终端需求消化较为缓慢,但整体半钢胎出货表现好于全钢,半钢胎终端走货趋于常规走货阶段。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年2月19日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量57.1万吨,较上期增加0.62万吨,环比增幅1.11%。保税区库存环比增加0.19%至10.35万吨,一般贸易库存环比增加1.31%至46.75万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率下降0.49个百分点;出库率下降1.4个百分点;一般贸易仓库入库率增加1.74个百分点,出库率增加2.26个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12075元/吨,+50/+0.42%;20号泰标1460美元/吨,+20/+1.39%,折合人民币10009元/吨;20号泰混11050元/吨,+90/+0.82%)。当前供应端对行情形成底部支撑,需求端下游工厂采货意愿小幅好转,国内现货库存去库转好,价格小幅上调。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月21日 | 2月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12075 | 12025 | +50 | +0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10350 | +50 | +0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10250 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10750 | 10550 | +200 | +1.90% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10450 | +150 | +1.44% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11550 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14100 | 14050 | +50 | +0.36% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1650 | 1650 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1490 | 1480 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1465 | 1450 | +15 | +1.03% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1440 | 1435 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1490 | 1480 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1465 | 1450 | +15 | +1.03% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1510 | 1500 | +10 | +0.67% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1610 | 1600 | +10 | +0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1460 | 1440 | +20 | +1.39% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1440 | 1430 | +10 | +0.70% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1415 | 1405 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1425 | 1425 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11050 | 10960 | +90 | +0.82% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11000 | 10920 | +80 | +0.73% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月21日 | 2月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12580 | 12565 | +15 | +0.12% | 元/吨 | |
RU01 | 13625 | 13560 | +65 | +0.48% | 元/吨 | ||
RU05 | 12580 | 12565 | +15 | +0.12% | 元/吨 | ||
RU09 | 12665 | 12620 | +45 | +0.36% | 元/吨 | ||
RU11 | 12700 | 12680 | +20 | +0.16% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10140 | 10115 | +25 | +0.25% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1479 | 1474 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 224.8 | 222 | +2.8 | +1.26% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,市场出货积极,标胶买盘氛围偏强,工厂采购情绪略显增加。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,贸易商轮仓换月及补现月空单为主,套利商买盘情绪积极,3-4月买盘困难,工厂采购补货意愿尚可。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格上涨,吃货方积极出货,买盘接货积极性稍有好转,下游工厂原料采购情绪好转,越南胶远月成交相对较多,全乳胶成交氛围冷淡,市场多观望心态。
天然胶乳方面:国内天然胶乳现货流通充裕,下游制品企业需求启动缓慢,贸易商出货不易,市场行情较为僵持,成交存在较大议价空间。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月21日 | 2月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9550 | 9500 | +50 | +0.53% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11700 | 11750 | -50 | -0.43% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定,市场交投延续偏弱整理,各方消息指引不多,业者持仓观望,场内仍存部分获利盘低出拖拽,下游采购积极性一般,成交重心窄幅回落。低价货源仍需消化,若暂无其他利好消息释放,预计丁苯橡胶市场行情将延续弱势震荡,建议关注相关胶种行情及市场成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格仍有下挫,部分业者持仓压力下,现货报盘窄幅倒挂,交投情况难有改观,成本高位支撑延续,行情延续僵持整理,下游入市询盘欠佳,成交氛围冷清。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或偏弱整理,价格或仍有走低,关注市场成交情况指引。
5. 后市预测
短时天然橡胶价格重心上移,维持震荡运行。供应端全球天然橡胶供应缩量,原料成本提供底部支撑,国内天胶库存出库情况好转,天胶下行空间有限;需求端下游轮胎企业开工高位运行,集中走货,对原料需求逐渐启动,预计短期震荡后存向上修复可能。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月21日 | 2月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 47.1 | 46.9 | +0.2 | +0.43% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.59 | 49.59 | +1 | +2.02% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 49.5 | 49.5 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.7 | 39.7 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 543 | 539.5 | +3.5 | +0.65% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1573 | 1564 | +9 | +0.58% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1417 | 1414 | +3 | +0.21% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1442 | 1434 | +8 | +0.56% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 37 | 36 | +1 | +2.78% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 43 | 26 | +17 | +65.38% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -2 | -4 | +2 | +50.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月21日 | 2月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1045 | 995 | +50 | 5.03% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -85 | -55 | -30 | -54.55% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -960 | -940 | -20 | -2.13% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -505 | -540 | +35 | +6.48% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1520 | 1485 | +35 | 2.36% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1530 | -1605 | +75 | +4.67% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -19 | -34 | +15 | +44.12% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -131 | -230 | +99 | +43.04% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1025 | 1065 | -40 | -3.76% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -119 | -223 | +104 | +46.64% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 20 | 10 | +10 | +100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 45 | 35 | +10 | +28.57% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -750 | -840 | +90 | +10.71% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -650 | -790 | +140 | +17.72% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月21日 | 2月20日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.8557 | 6.8643 | -0.0086 | -0.13% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1993 | 0.1992 | +0.0001 | +0.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4305 | 4.4315 | -0.0010 | -0.02% | 林吉特 |
来源:隆众资讯