1. 今日关注点
1）供应方面：今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤，杯胶价格下跌0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨，制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定，二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润106(-35)元/吨，海南利润-14(+65)元/吨。
2）需求方面：下游轮胎据了解，目前部分半钢胎企业订单满排，特别是外贸订单接收量远超当月产能，按照当前订单数量，或将排产到8月份，目前各企业外贸订单仍存等排产发货现象，半钢胎产品整体供应偏紧，内销延续常规走货状态，部分产品供应偏紧。市场方面，终端需求表现较为平淡，下游客户替换意愿不强，市场多维持刚需走货为主，下游传统销售渠道，加线上销售渠道，走货整体表现较为萧条，渠道间补货谨慎，保证合理库存，灵活补货为主。
3）库存方面：据隆众资讯统计，截至2023年6月11日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量91.8万吨，较上期下降0.12万吨，环比降幅0.13%。保税区库存环比增加0.3%至13.5万吨，一般贸易库存环比下降0.2%至78.28万吨，青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加0.71个百分点；出库率增加1.31个百分点；一般贸易仓库入库率下降0.84个百分点，出库率下降0.82个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源：隆众资讯
价格方面，今日天然橡胶现货价格小幅上涨（全乳胶11775元/吨，+50/+0.43%；20号泰标1365美元/吨，+5/+0.37%，折合人民币9759元/吨；20号泰混10550元/吨，+30/+0.29%）。供需基本面暂未发生明显变化，市场心态小幅好转，天胶现货价格重心上移。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月13日 | 6月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF（中国全乳胶）：上海 | 11775 | 11725 | +50 | +0.43% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5（中国5号标胶）：昆明 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10（中国10号标胶）：昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710：昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20（20号轮胎专用胶）：昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L（越南3L）：上海 | 11350 | 11350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3（泰国三号烟片）：上海 | 13550 | 13500 | +50 | +0.37% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1620 | 1620 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L（散装） | 1400 | 1410 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10（散装） | 1265 | 1270 | -5 | -0.39% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1570 | 1560 | +10 | +0.64% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20（泰国20号标胶） | 1365 | 1360 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20（马来20号标胶） | 1365 | 1355 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | ||
SIR20（印尼20号标胶） | 1360 | 1350 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 1315 | 1315 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 1310 | 1305 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 10550 | 10520 | +30 | +0.29% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 10500 | 10470 | +30 | +0.29% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月13日 | 6月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11960 | 11895 | +65 | +0.55% | 元/吨 | |
RU01 | 13245 | 13180 | +65 | +0.49% | 元/吨 | ||
RU05 | 13170 | 13115 | +55 | +0.42% | 元/吨 | ||
RU09 | 11960 | 11895 | +65 | +0.55% | 元/吨 | ||
RU11 | 12040 | 11990 | +50 | +0.42% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9635 | 9605 | +30 | +0.31% | 元/吨 | |
NR主连（美金折算参考价） | 1348 | 1349 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 209.3 | 209.8 | -0.5 | -0.24% | 日元/公斤 | |
数据来源：隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上调，持货商高出，买盘情绪不高，少量询盘，标胶高升水混合，工厂刚需采购。今日进口干胶人民币市场报盘上涨，买盘多于卖盘，交投气氛一般，贸易商多轮仓换月为主，少量出单边，工厂采购情绪不高。
国产胶方面：今日国内天胶现货市场成交价格稳中小幅上调，盘中卖盘出货积极性较好，买盘接货氛围一般，递盘多低价，实单成交一般。
乳胶方面：下游制品企业进入季节性淡季，原料消耗有限，贸易商出货不畅，市场实际成交较少。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月13日 | 6月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯：山东 | 6250 | 6250 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502：山东 | 11250 | 11250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁：山东 | 10250 | 10250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
来源：隆众资讯
（1）今日，国内 顺丁橡胶出厂价格持稳，市场价格稳中向下挫，受成本端弱势拖拽影响， 顺丁橡胶市场交投氛围冷清，业者持仓心态受挫，部分报盘小幅走低，下游入市询盘欠佳，仅刚需零星采购，成交听闻有限。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场价格偏震荡运行，业内资金避险情绪升温，基本面利好驱动偏弱，上探仍有压力。短期国内外物候条件良好，利于后期新胶水上量，深色胶库存降库幅度较小，后期供应压力不减，且季节性消费淡季逐渐到来，基本面弱势拖拽，天胶价格弱势震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 6月13日 | 6月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 47.01 | 47.15 | -0.14 | -0.30% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.84 | 50.2 | -0.36 | -0.72% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.5 | 43.3 | +0.2 | +0.46% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.5 | 39.6 | -0.1 | -0.25% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 536.5 | 545.5 | -9 | -1.65% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水（进浓乳厂） | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水（进浓乳厂） | 10900 | 10800 | +100 | +0.93% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 10900 | 10800 | +100 | +0.93% | 元/吨 | ||
胶块 | 10000 | 10000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片） | 1559 | 1565 | -6 | -0.38% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 1401 | 1406 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 1370 | 1392 | -22 | -1.58% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 11900 | 11800 | +100 | +0.85% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 12200 | 12200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 13139 | 13039 | +100 | +0.77% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 13259 | 13259 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片） | 11 | -5 | +16 | +320.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | -36 | -46 | +10 | +21.74% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | -5 | -37 | +32 | +86.49% | 美元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -150 | -150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月13日 | 6月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 75 | 65 | +10 | +15.38% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1210 | 1220 | -10 | -0.82% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1285 | -1285 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -185 | -170 | -15 | -8.82% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1590 | 1605 | -15 | -0.93% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1410 | -1375 | -35 | -2.55% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力（美金折算价） | 17 | 11 | +6 | +54.55% | 美元/吨 | ||
STR20（人民币折算价）-NR主力 | 124 | 80 | +44 | +55.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1225 | 1205 | +20 | +1.66% | 元/吨 | ||
泰混：人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -204 | -192 | -12 | -6.25% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 5 | -5 | -100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 5 | 10 | -5 | -50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -700 | -730 | +30 | +4.11% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 300 | 270 | +30 | +11.11% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 6月13日 | 6月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1498 | 7.1212 | +0.0286 | +0.40% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2064 | 0.2058 | +0.0006 | +0.29% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6175 | 4.6125 | +0.0050 | +0.11% | 林吉特 | ||
来源：隆众资讯
