1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌0泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格下跌0元/吨,制浓乳胶价格下跌0元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润362(-49)元/吨,海南利润642(51)元/吨。
2)需求方面:隆众资讯7月26日报道:预计本周期(20230721-0727)中国轮胎样本企业产能利用率稳中偏弱运行,目前半钢胎企业雪地胎排产集中,内销四季胎缺货现象仍存,加之整体订单充足,预计本周将维持高位运行状态。全钢胎内销出货压力加大,月底部分企业安排检修,将对整体样本企业产能利用率形成一定拖拽。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年7月23日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92.60万吨,较上期减少0.61万吨,环比缩减0.65%。保税区库存环比减少0.82%至14.03万吨,一般贸易库存环比减少0.62%至78.60万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少1.67个百分点;出库率增加2.21个百分点;一般贸易仓库入库率增加0.66个百分点,出库率增加1.92个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格(全乳胶12075元/吨,+100/+0.84%;20号泰标1340美元/吨,0/0%,折合人民币9554元/吨;20号泰混10530元/吨,0/0%)。宏观经济政策回暖,商品市场受到小幅提振,天胶价格小幅回调。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月26日 | 7月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12075 | 11975 | +100 | +0.84% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10500 | +50 | +0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10250 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10650 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10550 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11250 | 11200 | +50 | +0.45% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13750 | 13650 | +100 | +0.73% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 1520 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1360 | 1350 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1335 | 1325 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1310 | 1300 | +10 | +0.77% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1360 | 1350 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1335 | 1325 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1260 | 1260 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1320 | 1320 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1300 | 1295 | +5 | +0.39% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1290 | 1285 | +5 | +0.39% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10530 | 10530 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10480 | 10480 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月26日 | 7月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12200 | 12140 | +60 | +0.49% | 元/吨 | |
RU01 | 13155 | 13110 | +45 | +0.34% | 元/吨 | ||
RU05 | 13140 | 13095 | +45 | +0.34% | 元/吨 | ||
RU09 | 12200 | 12140 | +60 | +0.49% | 元/吨 | ||
RU11 | 12160 | 12130 | +30 | +0.25% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9505 | 9480 | +25 | +0.26% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1333 | 1327 | +6 | +0.45% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 201.5 | 201.6 | -0.1 | -0.05% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场现货报盘持稳,远月微涨,询盘买盘氛围好于卖盘,贸易商轮仓换月,工厂谨慎刚需补货。
今日天然橡胶现货市场价格小幅上涨,盘中市场交投氛围较为平淡,买盘主动接货意愿不高,下游工厂逢低刚需补货,实单少量成交。
国内天然胶乳现货市场交投气氛安静,下游制品企业需求不旺,贸易商出货缓慢,成交维持实单商谈。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月26日 | 7月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7400 | 7450 | -50 | -0.67% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11600 | 11650 | -50 | -0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10900 | 10850 | +50 | +0.46% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶出厂价格未做调整。虽业者意向坚挺报盘,但下游询盘延续压价,对高价货源采购积极性不高,出货阻力下,成交多需让利商谈,交投重心稳中下挫。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场震荡整理,建议关注供方价格及下游实盘采购情况指引。
(2)今日,顺丁橡胶出厂价格企稳,市场价格仍有走高,业者持仓惜售,期货上市时间愈发临近,市场观望氛围凸显,丁二烯价格小幅整理,成本端底部支撑尚存,然下游入市采购有限,实单延续压价,交投跟进乏力。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场行情维持观望整理,业者报盘继续表现坚挺,关注期货上市及市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场继续上涨动力不足,或存回落预期。国内外产区陆续进入新胶提量阶段,原料价格回落预期偏强,海外进口货源季节性增量,中国天胶总库存仍攀高不下,对胶价存在抑制。终端市场夏季行情淡稳,内销出货缓慢,对原材料逢低采购,难以明显提振胶价。基本面弱势承压,若无明显利好消息指引下,天然橡胶市场或维持区间震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 7月26日 | 7月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44.5 | 44.4 | +0.1 | +0.23% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 46.33 | 46.3 | +0.03 | +0.06% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 41.6 | 41.6 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.3 | 38.2 | +0.1 | +0.26% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 525 | 515.5 | +9.5 | +1.84% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10600 | +100 | +0.94% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10700 | 10600 | +100 | +0.94% | 元/吨 | ||
胶块 | 9700 | 9600 | +100 | +1.04% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1494 | 1499 | -5 | -0.33% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1375 | 1379 | -4 | -0.29% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1360 | 1338 | +22 | +1.64% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11700 | 11600 | +100 | +0.86% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10500 | 10400 | +100 | +0.96% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12793 | 12699 | +94 | +0.74% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12513 | 12519 | -6 | -0.05% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 6 | 1 | +5 | +500.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -35 | -39 | +4 | +10.26% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -20 | 2 | -22 | -1100.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 200 | 250 | -50 | -20.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月26日 | 7月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 940 | 955 | -15 | -1.57% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -955 | -970 | +15 | +1.55% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -125 | -165 | +40 | +24.24% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1550 | 1510 | +40 | +2.65% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1670 | -1610 | -60 | -3.73% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 7 | 13 | -6 | -46.15% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 49 | 94 | -45 | -47.87% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1545 | 1445 | +100 | +6.92% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -73 | -56 | -17 | -30.36% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1070 | -1120 | +50 | +4.46% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -370 | -320 | -50 | -15.63% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 7月26日 | 7月25日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1295 | 7.1451 | -0.0156 | -0.22% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2071 | 0.2087 | -0.0016 | -0.77% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.5605 | 4.5625 | -0.0020 | -0.04% | 林吉特 |
来源:隆众资讯