1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌0.8泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.65泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格下跌200元/吨,制浓乳胶价格下跌200元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润148(+10)元/吨,海南利润268(-90)元/吨。
2)需求方面:预计本周期(20230622-0629)轮胎样本企业产能利用率将有所走低,据了解“端午节”假期期间部分轮胎企业安排停工检修,将拖拽整体开工率走低。目前来看,全钢胎样本中安排检修的企业数量多于半钢胎,下降幅度将略大。
3)库存方面:截至2023年6月18日,中国天然橡胶社会库存160.58万吨,较上期下降0.59万吨,降幅0.37%。中国深色胶社会总库存为111.6万吨,较上期下降0.09%。其中青岛现货库存环比增加0.36%;云南库存下降4.69%;越南10#下降6.33%;NR库存小计增加3.2%。中国浅色胶社会总库存为48.96万吨,较上期下降0.99%。其中老全乳胶环比下降1.16%,3L环比下降4.7%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌(全乳胶11725元/吨,-200/-1.68%;20号泰标1340美元/吨,-20/-1.47%,折合人民币9656元/吨;20号泰混10520元/吨,-70/-0.66%)。俄罗斯地缘政治及欧美央行加息预期引发国际宏观担忧,商品市场整体氛围偏空,天胶价格亦受到宏观影响,价格下行。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月26日 | 6月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11725 | 11925 | -200 | -1.68% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10500 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10350 | -100 | -0.97% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10700 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10600 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11400 | 11450 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13500 | 13650 | -150 | -1.10% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1600 | -10 | -0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1365 | 1370 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1335 | 1345 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1330 | 1335 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1365 | 1370 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1335 | 1345 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1385 | 1400 | -15 | -1.07% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1260 | 1265 | -5 | -0.40% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1540 | 1560 | -20 | -1.28% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1340 | 1360 | -20 | -1.47% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1340 | 1350 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1335 | 1350 | -15 | -1.11% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1300 | 1305 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1290 | 1295 | -5 | -0.39% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10520 | 10590 | -70 | -0.66% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10470 | 10550 | -80 | -0.76% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月26日 | 6月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11860 | 12035 | -175 | -1.45% | 元/吨 | |
RU01 | 13040 | 13250 | -210 | -1.58% | 元/吨 | ||
RU05 | 13015 | 13200 | -185 | -1.40% | 元/吨 | ||
RU09 | 11860 | 12035 | -175 | -1.45% | 元/吨 | ||
RU11 | 11940 | 12110 | -170 | -1.40% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9520 | 9685 | -165 | -1.70% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1321 | 1349 | -28 | -2.08% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 204.5 | 206.4 | -1.9 | -0.92% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场报盘下跌,整体交投氛围尚可,买盘询盘较多,贸易商多轮仓换月为主,工厂逢低采买。今日进口美金胶市场报盘走弱,持货商出货积极,套利盘逢低问价,工厂刚需询盘补货
今日天然橡胶现货市场价格下跌,盘中持货方积极出货,部分套利盘平仓出货,买盘接货情绪尚可,低价补货加仓为主,实单成交尚可,下游低价刚需采购。
期货震荡下行,市场谨慎观望,下游制品企业询盘及买盘积极性低位,贸易商出货困难,少数工厂刚需小单买盘,成交重心窄幅下探。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月26日 | 6月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6200 | 6150 | +50 | +0.81% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11200 | 11250 | -50 | -0.44% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10150 | 10150 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。进入沪胶行情走低,相关胶种拖拽丁苯市场心态,成交阻力下,业者报盘小幅回落,实单仍存让利商谈空间。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场延续震荡整理,建议关注市场实盘成交指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格延续下挫整理,相关胶种天胶价格下行拖拽,顺丁橡胶市场弱势氛围加剧,主流报盘略表现松动,部分民营远期价格延续低位,然下游入市采购刚需且压价,交投氛围僵持。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场行情延续弱势整理,业者持仓报盘或继续承压,关注市场实际成交指引。
5. 后市预测
预计天然橡胶市场下方仍有支撑,短期或低位调整。国际宏观经济氛围偏空,供应端随着国内外产区季节性稳步上量,中国库存去库预期缓慢,需求端消费淡季阻力不减,渠道及终端门店补货仍将保持谨慎,天胶市场难有明显利好,但消息面及成本端仍存在下方支撑,或继续处于反复震荡调整阶段。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 6月26日 | 6月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.3 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.66 | 48.4 | -0.74 | -1.53% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.3 | 44.1 | -0.8 | -1.81% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40 | 39.35 | +0.65 | +1.65% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 546.5 | 544.5 | +2 | +0.37% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11300 | 11400 | -100 | -0.88% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11300 | 11400 | -100 | -0.88% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11000 | 11200 | -200 | -1.79% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 11200 | -200 | -1.79% | 元/吨 | ||
胶块 | 9800 | 10000 | -200 | -2.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1514 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1394 | 1389 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1374 | 1381 | -7 | -0.51% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12000 | 12200 | -200 | -1.64% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12300 | 12400 | -100 | -0.81% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10600 | 10800 | -200 | -1.85% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13188 | 13408 | -220 | -1.64% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13308 | 13428 | -120 | -0.89% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 26 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -54 | -29 | -25 | -86.21% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -34 | -31 | -3 | -9.68% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 50 | -100 | +150 | +150.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月26日 | 6月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 25 | 50 | -25 | -50.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1155 | 1165 | -10 | -0.86% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1180 | -1215 | +35 | +2.88% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -135 | -110 | -25 | -22.73% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1640 | 1615 | +25 | +1.55% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1340 | -1445 | +105 | +7.27% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 19 | 11 | +8 | +72.73% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 136 | 79 | +57 | +72.15% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1205 | 1335 | -130 | -9.74% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -195 | -127 | -68 | -53.54% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 10 | -10 | -100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 5 | 10 | -5 | -50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -680 | -660 | -20 | -3.03% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 370 | 440 | -70 | -15.91% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 6月26日 | 6月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.2056 | 7.1795 | +0.0261 | +0.36% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2047 | 0.2061 | -0.0014 | -0.68% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.68 | 4.64 | +0.0400 | +0.86% | 林吉特 |
来源:隆众资讯