1. 今日关注点
1）供应方面：今日泰国原料胶水价格稳定，杯胶价格下跌0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格下跌200元/吨，制浓乳胶价格下跌200元/吨，二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润111(+56)元/吨，海南利润-9(+256)元/吨。云南产区已经大幅上量，海南产区浓乳加工厂整体采购积极性较弱，部分加工厂胶水倾向生产全乳胶，压低胶水价格。
2）需求方面：本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.06%，环比+0.63%，同比+16.04%。本周中国全钢胎样本企业产能利用率为66.72%，环比+0.38%，同比+8.86%。目前半钢胎外贸订单充足，个别企业适度提产。全钢胎内销市场表现平淡，整体库存仍呈增势。
3）库存方面：截至2023年6月4日，中国天然橡胶社会库存162.2万吨，较上期下降0.6万吨，降幅0.37%。中国深色胶社会总库存为112.3万吨，较上期降幅0.02%。其中青岛现货库存环比增幅0.05%；云南库存下降3.46%；越南10#增幅10.57%；NR库存小计增加1.52%。中国浅色胶社会总库存为49.95万吨，较上期下降1.16%。其中老全乳胶环比下降1.02%，3L环比下降3.39%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源：隆众资讯
价格方面，今日天然橡胶现货价格稳中上调（全乳胶11925元/吨，+50/+0.42%；20号泰标1385美元/吨，0/0%，折合人民币9872元/吨；20号泰混10680元/吨，0/0%）。天胶现货价格小幅调整，价格表现较为稳定，短期供需基本面未有明显改善，价格维稳整理。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月8日 | 6月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF（中国全乳胶）：上海 | 11925 | 11875 | +50 | +0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5（中国5号标胶）：昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10（中国10号标胶）：昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710：昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20（20号轮胎专用胶）：昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L（越南3L）：上海 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3（泰国三号烟片）：上海 | 13700 | 13650 | +50 | +0.37% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1640 | 1640 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1355 | 1355 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L（散装） | 1415 | 1420 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10（散装） | 1275 | 1280 | -5 | -0.39% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20（泰国20号标胶） | 1385 | 1385 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20（马来20号标胶） | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20（印尼20号标胶） | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 1320 | 1320 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 10680 | 10680 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 10630 | 10630 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月8日 | 6月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12130 | 12085 | +45 | +0.37% | 元/吨 | |
RU01 | 13365 | 13310 | +55 | +0.41% | 元/吨 | ||
RU05 | 13285 | 13260 | +25 | +0.19% | 元/吨 | ||
RU09 | 12130 | 12085 | +45 | +0.37% | 元/吨 | ||
RU11 | 12190 | 12160 | +30 | +0.25% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9790 | 9765 | +25 | +0.26% | 元/吨 | |
NR主连（美金折算参考价） | 1373 | 1372 | +1 | +0.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 212.8 | 214.6 | -1.8 | -0.84% | 日元/公斤 | |
数据来源：隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘持稳，场内出货一般，买盘压价，持货商低价惜售，工厂询盘情绪偏淡，刚需采买。今日进口干胶人民币市场报盘持稳，卖盘多于买盘，买盘还盘较低，高价成交困难，贸易商轮仓换月及部分套利盘平仓，工厂采购情绪偏弱。
国产胶方面：今日国内天胶现货市场成交价格稳中上调，持货贸易商积极出货，买盘询盘一般，下游工厂需求淡季，采货意愿不强，实单成交偏淡。
天然乳胶方面：天然胶乳现货市场交投暂无明显改善，供应上量预期逐渐走强，下游制品企业谨慎观望，逢低入市，维持刚需采购。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月8日 | 6月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯：山东 | 6600 | 6650 | -50 | -0.75% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502：山东 | 11150 | 11100 | +50 | +0.45% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁：山东 | 10250 | 10250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
来源：隆众资讯
（1）今日，国内 顺丁橡胶出厂价格持稳，市场价格稳中上探，业者报盘仍试探小幅走高，持仓出货积极性尚可，然整体询盘氛围表现一般，下游入市刚需询盘，难有改观，整体成交跟进有限。
（2）今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳中调整。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场在消息面炒作下仍有继续上行可能，但业内资金避险情绪升温，待消息面炒作降温，基本面利好驱动偏弱，仍有冲高回落预期。短期国内外降水充足，利于后期新胶水上量，深色胶库存降库幅度较小，后期供应压力不减，且季节性消费淡季逐渐到来，收/轮储炒作预期与现实矛盾加大下，胶价仍有高位回落预期。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 6月8日 | 6月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 47 | 47.27 | -0.27 | -0.57% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.59 | 50.51 | +0.08 | +0.16% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.8 | 43.8 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.55 | 39.65 | -0.1 | -0.25% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 546.5 | 537 | +9.5 | +1.77% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水（进浓乳厂） | 11300 | 11500 | -200 | -1.74% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11300 | 11500 | -200 | -1.74% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水（进浓乳厂） | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 10100 | 10100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片） | 1551 | 1415 | +136 | +9.61% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 1396 | 1401 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 1397 | 1375 | +22 | +1.60% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 12300 | 12500 | -200 | -1.60% | 元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 13254 | 13255 | -1 | -0.01% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 13374 | 13575 | -201 | -1.48% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片） | 9 | 145 | -136 | -93.79% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | -11 | -16 | +5 | +31.25% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | -17 | 5 | -22 | -440.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -200 | -200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月8日 | 6月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 80 | 50 | +30 | +60.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1155 | 1175 | -20 | -1.70% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1235 | -1225 | -10 | -0.82% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -205 | -210 | +5 | +2.38% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1570 | 1565 | +5 | +0.32% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1450 | -1405 | -45 | -3.20% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力（美金折算价） | 12 | 13 | -1 | -7.69% | 美元/吨 | ||
STR20（人民币折算价）-NR主力 | 82 | 96 | -14 | -14.58% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1245 | 1195 | +50 | +4.18% | 元/吨 | ||
泰混：人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -163 | -150 | -13 | -8.67% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -470 | -420 | -50 | -11.90% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 430 | 430 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 6月8日 | 6月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.128 | 7.1196 | +0.0084 | +0.12% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2047 | 0.2048 | -0.0001 | -0.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.604 | 4.605 | -0.0010 | -0.02% | 林吉特 | ||
来源：隆众资讯
