1. 今日关注点
1）供应方面：今日泰国原料胶水价格43.8泰铢/公斤，杯胶价格上涨39.55泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨200元/吨，制浓乳胶价格上涨200元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨100元/吨，制浓乳胶价格上涨100元/吨，二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润-156(-75)元/吨，海南利润-476(-275)元/吨。
2）需求方面：下游轮胎据了解，外贸订单量支撑，加之内销部分规格缺货仍存，目前全钢胎企业产能利用率维持高位，供应方面相对平稳。月初部分企业给予市场一定政策支持，在1-3%不等，多与任务量挂钩，整出货表现尚可。市场方面，工程基建等开工不足，物流运输等各地区存一定差异化，终端零售走货缓慢，加之市场压款严重，现金流受限，囤货意愿弱化，目前多数缺货补齐为主，各层级保证相对合理现金流，但部分代理商为完成任务量，库存压力不减，销售压力增强，为刺激下游拿货，部分品牌代理商让利促销，幅度大于厂家让利政策。
3）库存方面：据隆众资讯统计，截至2023年6月4日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量91.9万吨，较上期增加0.04万吨，环比增幅0.05%。保税区库存环比增加0.53%至13.46万吨，一般贸易库存环比增加0.04%至78.44万吨，青岛天然橡胶样本保税仓库入库率下降2.05个百分点；出库率下降1.76个百分点；一般贸易仓库入库率下降0.59个百分点，出库率增加1.28个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源：隆众资讯
价格方面，今日天然橡胶现货价格下跌（全乳胶11675元/吨，-150/-1.27%；20号泰标1365美元/吨，-15/-1.09%，折合人民币9678元/吨；20号泰混10550元/吨，-70/-0.66%）。供应端持续上量，需求端尚未出现明显好转，库存仍处高位，宏观利好消化基本面弱势拖拽天胶涨后回落。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月6日 | 6月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF（中国全乳胶）：上海 | 11675 | 11825 | -150 | -1.27% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5（中国5号标胶）：昆明 | 10450 | 10500 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10（中国10号标胶）：昆明 | 10300 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710：昆明 | 10650 | 10700 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20（20号轮胎专用胶）：昆明 | 10550 | 10600 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L（越南3L）：上海 | 11350 | 11400 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3（泰国三号烟片）：上海 | 13400 | 13550 | -150 | -1.11% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1620 | 1630 | -10 | -0.61% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1385 | 1395 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1355 | 1365 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1345 | 1355 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1385 | 1395 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1355 | 1365 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L（散装） | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10（散装） | 1280 | 1280 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1530 | 1530 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20（泰国20号标胶） | 1365 | 1380 | -15 | -1.09% | 美元/吨 | |
SMR20（马来20号标胶） | 1360 | 1375 | -15 | -1.09% | 美元/吨 | ||
SIR20（印尼20号标胶） | 1355 | 1370 | -15 | -1.09% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 1320 | 1335 | -15 | -1.12% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 1310 | 1330 | -20 | -1.50% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 10550 | 10620 | -70 | -0.66% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 10500 | 10600 | -100 | -0.94% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月6日 | 6月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11825 | 11970 | -145 | -1.21% | 元/吨 | |
RU01 | 13095 | 13280 | -185 | -1.39% | 元/吨 | ||
RU05 | 13025 | 13205 | -180 | -1.36% | 元/吨 | ||
RU09 | 11825 | 11970 | -145 | -1.21% | 元/吨 | ||
RU11 | 11900 | 12035 | -135 | -1.12% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9575 | 9665 | -90 | -0.93% | 元/吨 | |
NR主连（美金折算参考价） | 1347 | 1363 | -16 | -1.17% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 210.6 | 210.7 | -0.1 | -0.05% | 日元/公斤 | |
数据来源：隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌，美元汇率强势上行，美金市场交投活跃度一般，买盘情绪不高，工厂多刚需补货为主，操作谨慎。今日进口干胶人民币市场报盘下跌，买卖盘相对均衡，以贸易商轮仓换月及套利盘加仓为主，少量平仓，工厂询盘不多，维持刚需采购。
国产胶方面：今日国内天胶现货市场成交价格下跌，持货贸易商报盘积极，买盘询盘较昨日有所增加，交投氛围好转，低价接货意愿增多，实单成交较昨日小幅增多。
天然乳胶方面：天然胶乳现货市场成交重心窄幅上探，现阶段市场供需相对平稳，新胶上量偏缓，持货商惜售心态较强。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月6日 | 6月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯：山东 | 6500 | 6550 | -50 | -0.76% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502：山东 | 11100 | 11000 | +100 | +0.91% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁：山东 | 10150 | 10150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
来源：隆众资讯
（1）今日，国内 顺丁橡胶出厂价格持稳，市场报盘稳中上探，各方消息指引有限，市场流通现货偏紧，业者持仓谨慎，报盘小幅上探，午后相关胶种 天胶价格走低影响，业者出货相对积极，然实单意向低端价位，成交氛围延续僵持局面。
（2）今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。场内暂无现货销售压力，贸易商观望加剧，低出减少，报盘重心试探上移，实单再按量商谈。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场继续维持低位震荡。国内外产区处于新胶增量初期，原料价格短时波动不大，工厂利润不断受到挤压，胶价下行空间有限。目前供需结构暂未出现实质性改善，胶价低迷伴随需求不振，市场缺乏上行驱动，预计短期未见利好仍显弱势。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 6月6日 | 6月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.12 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.8 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.55 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 无价格 | 537.5 | -- | -- | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水（进浓乳厂） | 11500 | 11400 | +100 | +0.88% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11500 | 11400 | +100 | +0.88% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水（进浓乳厂） | 11000 | 10800 | +200 | +1.85% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11000 | 10800 | +200 | +1.85% | 元/吨 | ||
胶块 | 10100 | 10000 | +100 | +1.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片） | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 1396 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | -- | 1382 | -- | -- | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 12000 | 11800 | +200 | +1.69% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 12500 | 12400 | +100 | +0.81% | 元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | 10900 | 10800 | +100 | +0.93% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 13251 | 13061 | +190 | +1.45% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 13571 | 13481 | +90 | +0.67% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片） | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | -31 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | -- | -7 | -- | -- | 美元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -250 | -100 | -150 | -150.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月6日 | 6月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 70 | 75 | -5 | -6.67% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1200 | 1235 | -35 | -2.83% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1270 | -1310 | +40 | +3.05% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -150 | -145 | -5 | -3.45% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1575 | 1580 | -5 | -0.32% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1275 | -1350 | +75 | +5.56% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力（美金折算价） | 18 | 17 | +1 | +5.88% | 美元/吨 | ||
STR20（人民币折算价）-NR主力 | 127 | 120 | +7 | +5.83% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1125 | 1205 | -80 | -6.64% | 元/吨 | ||
泰混：人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -182 | -206 | +24 | +11.65% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -550 | -380 | -170 | -44.74% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 400 | 470 | -70 | -14.89% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 6月6日 | 6月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1075 | 7.0904 | 0.0171 | 0.24% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2044 | 0.2037 | 0.0007 | 0.34% | 元 | ||
美元兑马币 | 无价格 | 4.585 | -- | -- | 林吉特 | ||
来源：隆众资讯
