1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格稳定。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润411(+91)元/吨,海南利润591(+91)元/吨 。
2)需求方面:据了解,全钢胎企业排产存一定差异,部分企业受高温天气影响,降低排产,仍有部分因外贸集中排产,内销缺货仍存,并表示缺货情况或将持续到9月份,导致内销销售提量有限。市场方面,内销市场表现疲态,全钢胎延续常规走货状态,终端客户对低价货源需求量不减,但由于出货乏力,备货意愿不强,消库存为主。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年7月23日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92.60万吨,较上期减少0.61万吨,环比缩减0.65%。保税区库存环比减少0.82%至14.03万吨,一般贸易库存环比减少0.62%至78.60万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少1.67个百分点;出库率增加2.21个百分点;一般贸易仓库入库率增加0.66个百分点,出库率增加1.92个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格(全乳胶11975元/吨,0/0%;20号泰标1340美元/吨,+20/+1.52%,折合人民币9568元/吨;20号泰混10530元/吨,+80/+0.77%)。天胶市场部分上行,基本面供增需弱情况未改,现货价格小幅探涨。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月25日 | 7月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11975 | 11975 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13650 | 13650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 1520 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1325 | 1315 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1300 | 1290 | +10 | +0.78% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1325 | 1315 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1260 | 1260 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1340 | 1320 | +20 | +1.52% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1340 | 1320 | +20 | +1.52% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1320 | 1305 | +15 | +1.15% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1295 | 1285 | +10 | +0.78% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1285 | 1275 | +10 | +0.78% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10530 | 10450 | +80 | +0.77% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10480 | 10400 | +80 | +0.77% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月25日 | 7月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12140 | 12050 | +90 | +0.75% | 元/吨 | |
RU01 | 13110 | 13010 | +100 | +0.77% | 元/吨 | ||
RU05 | 13095 | 12995 | +100 | +0.77% | 元/吨 | ||
RU09 | 12140 | 12050 | +90 | +0.75% | 元/吨 | ||
RU11 | 12130 | 12055 | +75 | +0.62% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9480 | 9385 | +95 | +1.01% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1327 | 1313 | +14 | +1.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 201.6 | 201.6 | 0 | 0.00% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘走高,持货商出货积极性好转,下游工厂补货谨慎。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,出货情绪好转,贸易商轮仓换月,工厂刚需采买。
今日天然橡胶现货市场价格持稳,盘中市场交投氛围较为平淡,盘中主动接货意愿不高,现货价格波动不大,实单成交重心小幅下移。
国内天然胶乳现货市场交投气氛安静,下游制品企业需求不旺,贸易商出货缓慢,成交维持实单商谈
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月25日 | 7月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7450 | 7450 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11650 | 11650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10850 | 10750 | +100 | +0.93% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日,国内顺丁橡胶出厂价格维持稳定,市场价格继续上涨试探,业者持仓报盘小幅加价为主,且北方民营价格亦有走高,然市场询盘氛围一般,下游入市延续刚需采购,实单延续压价,成交氛围僵持。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场行情或延续观望整理,国营品牌报盘或围绕供价附近试探,关注实际成交情况指引。
(2)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶出厂价格未做调整。原料丁二烯行情坚挺,略提振丁苯业者心态,场内低出略减少,报盘相对平稳,然市场交投跟进不佳,行情延续区间震荡。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场观望前行,建议关注供方价格及下游实盘采购情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场供应压力拖拽下,胶价或维持低位震荡。国内外产区陆续进入新胶提量阶段,原料价格回落预期偏强,海外进口货源季节性增量,中国天胶总库存仍攀高不下,对胶价存在抑制。终端市场夏季行情淡稳,内销出货缓慢,对原材料逢低采购,难以明显提振胶价。当前胶价已接近成本线,下调空间不足,若无明显利好消息指引下,天然橡胶市场或维持低位震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 7月25日 | 7月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44.4 | 44.6 | -0.2 | -0.45% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 46.3 | 46.29 | +0.01 | +0.02% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 41.6 | 41.4 | +0.2 | +0.48% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.2 | 38.2 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 515.5 | 511 | +4.5 | +0.88% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1499 | 1505 | -6 | -0.40% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1379 | 1379 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1333 | 1328 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12699 | 12690 | +9 | +0.07% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12519 | 12510 | +9 | +0.07% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 1 | -5 | +6 | +120.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -39 | -59 | +20 | +33.90% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 7 | -8 | +15 | +187.50% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 250 | 250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月25日 | 7月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 955 | 945 | +10 | +1.06% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -970 | -960 | -10 | +1.04% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -165 | -75 | -90 | -120.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1510 | 1600 | -90 | -5.63% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1610 | -1600 | -10 | -0.63% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 13 | 7 | +6 | +85.71% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 88 | 47 | +41 | +87.23% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1445 | 1525 | -80 | -5.25% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -49 | -55 | +6 | +10.91% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 15 | +5 | +33.33% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1120 | -1200 | +80 | +6.67% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -320 | -300 | -20 | -6.67% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 7月25日 | 7月24日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1406 | 7.1451 | -0.0045 | -0.06% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2085 | 0.2087 | -0.0002 | -0.10% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.578 | 4.5625 | +0.0155 | +0.34% | 林吉特 |
来源:隆众资讯