1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌0.4泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.35泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,东北部处于全年产量末期,南部减产期,原料产出跟进有限。
2)需求方面:预计下周期轮胎样本企业产能利用率仍有小幅提升空间。目前半钢胎内外销订单相对稳定,工厂产能利用率将继续保持相对高位运行。全钢胎内外销订单表现偏弱,但前期订单仍未交付完成,部分规格仍处于缺货状态,以上因素支撑下,整体样本企业产能利用率仍将继续小幅提升。
3)库存方面:截至2023年2月12日,中国天然橡胶社会库存127.9万吨,较上期增加1.05万吨,增幅0.83%。本周深色胶社会总库存为70.8万吨,较上周增幅0.97%。其中青岛现货库存环比增幅1.55%;云南库存变化不大;越南10#增幅0.21%;NR库存小计降幅5.39%。中国浅色胶社会总库存为57.1万吨,较上周增幅0.65%。其中老全乳胶环比下降0.91%,3L环比增加2.92%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格低位偏弱震荡(全乳胶11975元/吨,-50/-0.42%;20号泰标1430美元/吨,0/0%,折合人民币9818元/吨;20号泰混10910元/吨,0/0%)。当前基本面边际变动对行情的影响力较弱,天胶低位震荡中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月17日 | 2月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11975 | 12025 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10300 | -50 | -0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14000 | 14050 | -50 | -0.36% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1670 | 1680 | -10 | -0.60% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1470 | 1480 | -10 | -0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1430 | 1440 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1415 | 1425 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1470 | 1480 | -10 | -0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1430 | 1440 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1355 | 1365 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1600 | 1610 | -10 | -0.62% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1430 | 1430 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1410 | 1415 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10910 | 10910 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10880 | 10850 | +30 | +0.28% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月17日 | 2月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12490 | 12565 | -75 | -0.60% | 元/吨 | |
RU01 | 13495 | 13550 | -55 | -0.41% | 元/吨 | ||
RU05 | 12490 | 12565 | -75 | -0.60% | 元/吨 | ||
RU09 | 12565 | 12610 | -45 | -0.36% | 元/吨 | ||
RU11 | 12630 | 12660 | -30 | -0.24% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9980 | 9970 | +10 | +0.10% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1454 | 1455 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 222.3 | 218.8 | +3.5 | +1.60% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小幅下跌,持货商出货一般,美元汇率走高,美金市场买盘较弱于人民币市场。今日进口干胶人民币市场报盘持稳,持货商出货尚可,买盘情绪较前期有所降温,工厂维持刚需采购。
国产胶方面,今日国内天胶现货市场成交价格下调,卖盘出货积极,买盘接货积极性稍弱,实单成交一般。下游工厂原料采购仅满足刚需,采购情绪不高,越南胶现货库存尚有压力,远月成交相对较多,市场多观望心态。
天然胶乳方面,天然胶乳现货市场陆续有货到港,但下游制品企业需求不旺,贸易商出货压力增加,市场存在较大议价空间,成交欠佳。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月17日 | 2月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9500 | 9600 | -100 | -1.04% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11900 | 11800 | +100 | +0.85% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格涨后暂稳,仅中油西南跟涨昨日幅度。市场报盘区间盘整,业者多围绕供价试探出货,报盘积极性较高,然市场实际成交跟进一般,仍不乏前期获利盘倒挂出货拖拽。隆众资讯预计下周丁苯橡胶市场观望整理,建议关注原料行情及市场成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格涨后整理,市场价格以稳为主,业者积极报盘出货,价格基本围绕供价附近试探,成本高位支撑下,暂无低出资源拖累,然下游入市询盘有限,实单普遍压价,交投氛围表现僵持。隆众资讯预计下周国内顺丁橡胶市场价格震荡整理,关注下游入市采购情况能否好转提振。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场维持宽幅震荡运行。中国天然橡胶社会库存整体累库幅度趋于下降,青岛库存整体入库量环比有所下滑,供应压力出现缓和迹象,对天胶市场提供利好支撑。下游轮胎企业前期订单集中走货,叠加企业开工高位运行,对原料库存呈现消耗预期,但各环节传导性有待进一步增强,短期天然橡胶市场维持宽幅震荡运行为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月17日 | 2月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.7 | 47.02 | -0.32 | -0.68% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.37 | 49.35 | +0.02 | +0.04% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 49.5 | 49.9 | -0.4 | -0.80% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.4 | 39.05 | +0.35 | +0.90% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 539 | 530.5 | +8.5 | +1.60% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1561 | 1574 | -13 | -0.83% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1408 | 1401 | +7 | +0.50% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1441 | 1424 | +17 | +1.19% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 39 | 36 | +3 | +8.33% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 22 | 29 | -7 | -24.14% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -21 | -4 | -17 | -425.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月17日 | 2月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1005 | 985 | +20 | +2.03% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -75 | -45 | -30 | -66.67% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -930 | -940 | +10 | +1.06% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -515 | -540 | +25 | +4.63% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1510 | 1485 | +25 | +1.68% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1580 | -1655 | +75 | +4.53% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -24 | -25 | +1 | +4.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -162 | -172 | +10 | +5.81% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1065 | 1115 | -50 | -4.48% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -237 | -215 | -22 | -10.23% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -990 | -890 | -100 | -11.24% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -890 | -890 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月17日 | 2月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.8659 | 6.8519 | +0.014 | +0.20% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1996 | 0.1997 | -0.0001 | -0.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.406 | 4.395 | +0.011 | +0.25% | 林吉特 |
来源:隆众资讯