1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格52.4泰铢/公斤,杯胶价格40.05泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,泰国南部进入减产期,泰国东北部处于全年产量末期,带动整体胶量出现明显下滑。
隆众资讯2023年3月7日报道:2023年1-2月中国天然及合成橡胶(包含胶乳)进口量132.2万吨,同比增加10.81%。
2)需求方面:据了解,半钢胎企业延续高开工状态,节前订单量充足,当前仍有部分订单尚未交付,部分企业常规型号缺货现象仍未缓解,加之原料近期高位运行,成本压力跌价库存低位,部分企业价格上调2%-3%。半钢胎市场方面,渠道间走货多以前期订单到货为主,终端走货较2月份出现放缓迹象,3月市场将逐步进入常态化走货状态。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年3月5日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量59.49万吨,较上期增加1.62万吨,环比增幅2.81%。保税区库存环比增加2.89%至10.73万吨,一般贸易库存环比增加2.79%至48.76万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加0.97个百分点;出库率下降0.93个百分点;一般贸易仓库入库率增加1.25个百分点,出库率增加0.2个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中小跌(全乳胶11925元/吨,0/0%;20号泰标1445美元/吨,0/0%,折合人民币9993元/吨;20号泰混11220元/吨,-10/-0.09%)。供需基本面尚存利好,无明显向上动力支撑下,现货价格稳中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月7日 | 3月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11925 | 11925 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14100 | 14050 | +50 | +0.36% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1620 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1485 | 1485 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1460 | 1460 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1485 | 1485 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1460 | 1460 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1485 | 1485 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1590 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1430 | 1430 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11220 | 11230 | -10 | -0.09% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11100 | 11160 | -60 | -0.54% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月7日 | 3月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12445 | 12430 | +15 | +0.12% | 元/吨 | |
RU01 | 13525 | 13525 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU05 | 12445 | 12430 | +15 | +0.12% | 元/吨 | ||
RU09 | 12530 | 12530 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU11 | 12580 | 12580 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10125 | 10135 | -10 | -0.10% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1464 | 1470 | -6 | -0.41% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 225 | 225 | 0 | 0.00% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘持稳,市场近月出货不多,远月价格较强,买盘情绪谨慎,工厂观望刚需补货。今日进口干胶人民币市场报盘小幅走低,买盘压价明显,现货价格趋弱,贸易商轮仓换月为主,工厂刚需采购。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格稳定,持货方出货积极性较好,买盘多为贸易商接货,实单成交较昨日小幅好转,市场观望心态较强。
天然胶乳方面:天然胶乳现货市场偏强运行。贸易商挺价心态明显,下游制品企业询盘一般,少量刚需采购。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月7日 | 3月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8975 | 8975 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11750 | 11850 | -100 | -0.84% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11600 | 11800 | -200 | -1.69% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格持稳。市场成交阻力仍存,中间商维持压价询盘,业者则观望主流出厂价格政策,虽报盘仍有下挫但幅度较前期放缓,实单谈。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场区间盘整,建议关注供方价格及市场实盘成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格继续走低,低出资源持续拖累,倒挂幅度加剧,业者后市看空心态明显,下游入市普遍观望操作,实单多压价,成交重心继续走低。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或弱势整理,关注更多供价消息指引。
5. 后市预测
预计天然橡胶市场短期缺乏明显利好刺激下,仍维持震荡运行,中长期或有上涨空间。两会数据对经济刺激不及预期,天胶价格小幅回落调整。随着供应压力边际缩小,社会库存出现小幅降库,原料价格坚挺支撑胶价未有较多下行空间。市场对下游复苏预期较强,轮胎企业排产积极,后期对原料采购存补库预期,中长期带动天然橡胶市场仍有上涨空间。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 3月7日 | 3月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 48.66 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 52.66 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 52.4 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.05 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 551.5 | 563 | -11.5 | -2.04% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1615 | #VALUE! | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1423 | #VALUE! | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1449 | 1475 | -26 | -1.76% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -25 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 22 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -9 | -35 | +26 | +74.29% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月7日 | 3月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1080 | 1095 | -15 | -1.37% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -85 | -100 | +15 | +15.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -995 | -995 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -520 | -505 | -15 | -2.97% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1655 | 1620 | +35 | +2.16% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1225 | -1200 | -25 | -2.08% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -19 | -25 | +6 | +24.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -132 | -172 | +40 | +23.26% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 705 | 695 | +10 | +1.44% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -85 | -42 | -43 | -102.38% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 45 | 45 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -530 | -620 | +90 | +14.52% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -380 | -570 | +190 | +33.33% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 3月7日 | 3月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9156 | 6.8951 | +0.0205 | +0.30% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2005 | 0.1996 | +0.0009 | +0.45% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4725 | 4.476 | -0.0035 | -0.08% | 林吉特 |
来源:隆众资讯