1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国节假日休市原料胶水价格与杯胶价格暂无。云南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润487(-4)元/吨,海南利润667(-104)元/吨。
2)需求方面:下游轮胎据了解,全钢胎个别企业因8月内外销整体订单量走低,存5天左右检修现象,对整体产能利用率形成拖拽。预计短期受订单影响,为控制库存增速,全钢胎企业产能利用率仍存走低预期。市场方面,目前低端产品利润低,为保证一定利润空间,市场对于中高端产品需求量有所提升。低端货物市场需求度仍占主导,整体量出现萎缩现象。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年7月30日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92万吨,较上期减少0.59万吨,环比缩减0.64%。保税区库存环比减少1.07%至13.88万吨,一般贸易库存环比减少0.56%至78.13万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少0.54个百分点;出库率减少0.34个百分点;一般贸易仓库入库率减少0.04个百分点,出库率减少0.24个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅下跌(全乳胶12075元/吨,-100/-0.82%;20号泰标1340美元/吨,-10/-0.74%,折合人民币9552元/吨;20号泰混10550元/吨,-50/-0.47%)。天胶市场流传抛储消息,场内看空情绪小幅增多,天胶现货价格窄幅波动。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月1日 | 7月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12075 | 12175 | -100 | -0.82% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10300 | -50 | -0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11250 | 11300 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13750 | 13850 | -100 | -0.72% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 无价格 | 1530 | -- | -- | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 无价格 | 1360 | -- | -- | 美元/吨 | |
SMR20 | 1335 | 1340 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1315 | 1320 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 无价格 | 1360 | -- | -- | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1335 | 1340 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1260 | 1265 | -5 | -0.40% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1510 | -10 | -0.66% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1340 | 1350 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1340 | 1350 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1320 | 1330 | -10 | -0.75% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1310 | 1320 | -10 | -0.76% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1300 | 1310 | -10 | -0.76% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10550 | 10600 | -50 | -0.47% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10520 | 10550 | -30 | -0.28% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月1日 | 7月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12185 | 12300 | -115 | -0.93% | 元/吨 | |
RU01 | 13165 | 13275 | -110 | -0.83% | 元/吨 | ||
RU05 | 13165 | 13230 | -65 | -0.49% | 元/吨 | ||
RU09 | 12185 | 12300 | -115 | -0.93% | 元/吨 | ||
RU11 | 12170 | 12255 | -85 | -0.69% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9505 | 9550 | -45 | -0.47% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1333 | 1339 | -6 | -0.45% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 199.7 | 199.9 | -0.2 | -0.10% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场报盘重心下移,买盘多于卖盘,买卖盘价差扩大,贸易商换月为主,终端刚需谨慎补货。今日进口美金胶市场报盘走弱,持货商零星报盘,买盘情绪偏弱于人民币市场,实单成交量寥寥。
今日天然橡胶现货市场价格下跌,卖盘出货积极,买盘接货情绪较淡,现货价格小幅走弱,盘后价格买低。越南胶外盘报盘坚挺,贸易商低出意愿不强。
今日天然胶乳现货市场交投氛围转淡,海内外产区存在不同程度的降雨影响,新胶释放受限,叠加销区可流通现货偏紧,给予价格支撑,但下游制品企业对高价货源接货意向谨慎,成交刚需。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月1日 | 7月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7525 | 7500 | +25 | +0.33% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11650 | 11650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11100 | 11000 | +100 | +0.91% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日,国内顺丁橡胶主流出厂价格稳定,现货市场报盘区间整理,随着齐鲁等检修在即,现货市场报盘略上探,然民营资源价格上探后成交跟进乏力,盘面表现一般,氛围带动不明显,下游入市有限,普遍刚需压价,故实盘跟进略僵持。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场延续盘整姿态,主流供方无明显放量预期下,现货市场更趋试探性报盘,等待还盘等成交指引,关注现货市场表现。
(2)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶出厂价格未做调整。业者谨慎观望,场内极端低价较前期减少,报盘重心窄幅上移;但考虑需求拖拽,成交一般,倒挂仍为主流。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场观望整理,建议关注市场实盘采购情况指引。
5. 后市预测
预计天然橡胶市场多空博弈偏震荡运行。天胶抛储消息小幅干扰市场情绪,收储细则仍未完全落地,下方仍有支撑,基本面供应季节性增量明确,国内下游轮胎开工企稳,需求端对胶价提振作用较小,短期多空博弈向上向下空间均有限,震荡调整为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月1日 | 7月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 无价格 | 46 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 无价格 | 41 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 无价格 | 38.3 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 526 | 521.5 | +4.5 | +0.86% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10700 | -100 | -0.93% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10700 | -100 | -0.93% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | 1386 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1380 | 1354 | +26 | +1.92% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11600 | 11700 | -100 | -0.85% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12678 | 12784 | -106 | -0.83% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12498 | 12504 | -6 | -0.05% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | -36 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -40 | -4 | -36 | -900.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 300 | 300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月1日 | 7月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 0 | 45 | -45 | -100.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 980 | 930 | +50 | +5.38% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -980 | -975 | -5 | -0.51% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -110 | -125 | +15 | +12.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1565 | 1550 | +15 | +0.97% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1635 | -1700 | +65 | +3.82% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 7 | 11 | -4 | -36.36% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 47 | 76 | -29 | -38.16% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1525 | 1575 | -50 | -3.17% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -132 | -166 | +34 | +20.48% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1100 | -1050 | -50 | -4.76% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -550 | -400 | -150 | -37.50% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月1日 | 7月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1283 | 7.1305 | -0.0022 | -0.03% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2087 | 0.2088 | -0.0001 | -0.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.503 | 4.5555 | -0.0525 | -1.15% | 林吉特 |
来源:隆众资讯