1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格下跌0.15泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润96(+03)元/吨,海南利润76(+03)元/吨
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为77.98%,环比+2.97%,同比+11.57%,本周中国全钢胎样本企业产能利用率为64.72%,环比+4.95%,同比+5.58%,全钢胎样本企业产能利用率恢复性提升。半钢胎本月订单量仍显充足,企业排产积极性较高,全钢胎检修企业产能利用率逐步恢复至常规水平,但本月企业订单量稍有缩减,为控制库存增长,部分企业存减产迹象。
3)库存方面:截至2023年7月2日,中国天然橡胶社会库存159万吨,较上期下降1.8万吨,降幅1.12%。中国深色胶社会总库存为111.2万吨,较上期下降0.88%。其中青岛现货库存环比下降0.51%;云南库存下降2.49%;越南10#下降6.13%;NR库存小计下降1.84%。中国浅色胶社会总库存为47.7万吨,较上期下降1.67%。其中老全乳胶环比下降1.02%,3L环比下降4.74%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12025元/吨,+50/+0.42%;20号泰标1350美元/吨,10/+0.75%,折合人民币9716元/吨;20号泰混10650元/吨,+50/+0.47%)。天胶市场收储再出新消息,市场心态好转,天胶价格上行。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月6日 | 7月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12325 | 12025 | +300 | +2.49% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10500 | +50 | +0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10350 | 50 | 0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10750 | 10750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11450 | +100 | +0.87% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14050 | 13800 | +250 | +1.81% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1550 | +10 | +0.65% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1370 | 1360 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1340 | 1330 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1370 | 1360 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1385 | 1370 | +15 | +1.09% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1265 | 1250 | +15 | +1.20% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1550 | 1520 | +30 | +1.97% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1355 | 1350 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1355 | 1345 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1335 | 1330 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1320 | 1310 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1310 | 1300 | +10 | +0.77% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10750 | 10650 | +100 | +0.94% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10700 | 10580 | +120 | +1.13% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月6日 | 7月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12485 | 12175 | +310 | +2.55% | 元/吨 | |
RU01 | 13390 | 13260 | +130 | +0.98% | 元/吨 | ||
RU05 | 13305 | 13180 | +125 | +0.95% | 元/吨 | ||
RU09 | 12485 | 12175 | +310 | +2.55% | 元/吨 | ||
RU11 | 12505 | 12175 | +330 | +2.71% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9740 | 9675 | +65 | +0.67% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1351 | 1344 | +7 | +0.52% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 205.6 | 205.2 | +0.4 | +0.19% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,报盘积极性一般,商家询盘采购气氛平稳,下游资金避险情绪升温。今日进口干胶人民币市场受国储炒作再次探涨,持货商低价惜售,贸易商轮仓换月,终端买盘观望情绪升温。
今日天然橡胶现货市场价格上涨,看多情绪升温但现货买盘仍存观望心态,持货方积极出货,实单少量成交,现货价格跟涨力度较弱。
天然胶乳现货市场交投不旺,期货强势上行,场内观望情绪加重,下游制品企业入市谨慎,暂维持小单刚需。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月6日 | 7月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6750 | 6850 | -100 | -1.46% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11600 | 11550 | +50 | +0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)原料丁二烯市场价格延续回落趋势,成本面存在拖拽;相关胶种天胶价格偏强震荡,不乏存回落可能,消息面难有持续性提振;齐翔顺丁橡胶装置存检修预期,威特顺丁橡胶装置延续停车,供应量短期减量;综上所述,预计下周期顺丁橡胶市场价格或稳中上涨,相关胶种丁苯市场行情上涨带动,业者持仓报盘或较为坚挺,然需求弱势影响成交受限,关注原料价格走势及成交情况指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场在消息面提振下,或维持偏强震荡。国储消息再次提振市场看多情绪,海外产区厄尔尼诺预期加重及进口胶利润倒挂下,全球产量不及预期支撑胶价。中国社会库存降库幅度较前期有明显下滑,但估值仍处高位,短时下游处于渠道去库阶段,对原材料消耗偏弱,难以对胶价形成有效支撑,天然橡胶市场在维持偏强震荡的同时,谨防冲高回落风险。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 7月6日 | 7月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.16 | 45.9 | +0.26 | +0.57% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.7 | 47.42 | +0.28 | +0.59% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.4 | 43.3 | +0.1 | +0.23% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.85 | 39.8 | +0.05 | +0.13% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 539.5 | 540 | -0.5 | -0.09% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11100 | 11200 | -100 | -0.89% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11100 | 11200 | -100 | -0.89% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1528 | 1520 | +8 | +0.53% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1406 | 1404 | +2 | +0.14% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1366 | 1368 | -2 | -0.15% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12100 | 12200 | -100 | -0.82% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13153 | 13161 | -8 | -0.06% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13073 | 13181 | -108 | -0.82% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 22 | 0 | +22 | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -51 | -54 | +3 | +5.56% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -11 | -23 | +12 | +52.17% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 150 | 150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月6日 | 7月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 85 | 80 | +5 | +6.25% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 820 | 1005 | -185 | -18.41% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -905 | -1085 | +180 | +16.59% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -160 | -150 | -10 | -6.67% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1565 | 1625 | -60 | -3.69% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1735 | -1525 | -210 | -13.77% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 4 | 6 | -2 | -33.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 29 | 41 | -12 | -29.27% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1575 | 1375 | +200 | +14.55% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -134 | -133 | -1 | -0.75% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 5 | -5 | -100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -850 | -900 | +50 | +5.56% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 100 | 0 | +100 | -- | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 7月6日 | 7月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.2098 | 7.1968 | +0.0130 | +0.18% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2073 | 0.2069 | +0.0004 | +0.19% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.653 | 4.6525 | +0.0005 | +0.01% | 林吉特 |
来源:隆众资讯