1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格下跌0泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润697(+29)元/吨,海南利润-23(29)元/吨。
2)需求方面:下游轮胎据了解,轮胎企业开工延续高位运行状态,某规模企业因外因影响,出货及生产或存一定影响,近期涨价消息频出,部分供应偏紧企业亦出现涨价迹象,且备货期较其他品牌涨价缩短,企业进入一波“涨价潮”。市场方面,近期市场涨价声音下,渠道拿货稍有好转,特别是低价货源储备较前期积极,中高端走货一般,考虑到现金流问题及市场需求问题,实际储备较为谨慎。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年9月10日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量85万吨,较上期减少2.09万吨,环比减少2.4%。保税区库存环比减少2.88%至13.14万吨,一般贸易库存环比减少2.32%至71.87万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少0.06个百分点;出库率增加2.21个百分点;一般贸易仓库入库率减少0.27个百分点,出库率增加0.51个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌(全乳胶12925元/吨,-75/-0.58%;20号泰标1490美元/吨,-10/-0.67%,折合人民币10712元/吨;20号泰混11550元/吨,-130/-1.11%)。现货市场买盘还盘价格偏低,商品市场氛围氛围偏空,胶价回落调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 9月13日 | 9月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12925 | 13000 | -75 | -0.58% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12050 | 12100 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14400 | 14500 | -100 | -0.69% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1610 | 1620 | -10 | -0.62% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1470 | 1480 | -10 | -0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1445 | 1455 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1430 | 1440 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1470 | 1480 | -10 | -0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1445 | 1455 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1340 | 1350 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1600 | -10 | -0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1490 | 1500 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1490 | 1500 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1470 | 1480 | -10 | -0.68% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1400 | 1430 | -30 | -2.10% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1390 | 1420 | -30 | -2.11% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11550 | 11680 | -130 | -1.11% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11530 | 11650 | -120 | -1.03% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 9月13日 | 9月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14295 | 14370 | -75 | -0.52% | 元/吨 | |
RU01 | 14295 | 14370 | -75 | -0.52% | 元/吨 | ||
RU05 | 14210 | 14310 | -100 | -0.70% | 元/吨 | ||
RU09 | 12720 | 12850 | -130 | -1.01% | 元/吨 | ||
RU11 | 12940 | 13040 | -100 | -0.77% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10840 | 11045 | -205 | -1.86% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1508 | 1534 | -26 | -1.69% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 232.4 | 234.9 | -2.5 | -1.06% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌,美金市场交投活跃度依旧偏弱,卖盘报盘鲜少,交投氛围冷清。人民币市场报盘下跌,买盘补货较多,买卖盘价差拉大,报价略显混乱,工厂询盘买盘情绪好转。
今日天然橡胶现货市场价格小幅下跌,盘中持货方报盘较少,买盘主动接货意愿有限,贸易商无意低出,实单成交一般。
今日 天然胶乳市场交易气氛寡淡。期货下跌,业者心态谨慎。国内外产区原料收购价格坚挺,成本端存在支撑。贸易商高价出货遇阻,低价出货意愿低迷,行情僵持。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 9月13日 | 9月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8825 | 8725 | +100 | +1.15% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13500 | 13400 | +100 | +0.75% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13650 | 13700 | -50 | -0.36% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格稳定,仅中油西南跟涨。虽业者跟随供价试探坚挺报盘,然市场交投氛围仍显清淡;后合成橡胶期货下行影响下,部分成交价略走低,实单商谈为主。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场偏弱整理,建议关注下游买盘跟进情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格涨后整理,市场价格稳中整理,受合成橡胶期货盘面下行拖拽,市场交投氛围愈发冷清,部分国营品牌窄幅倒挂,获利盘亦积极出货,交投重心继续承压下挫。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续区间整理,交投阻力下,实盘不乏继续让利出货,关注期货盘面走势及下游入市采购情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场利好因素支撑不足,宽幅震荡为主。产区原料价格维持高位,短期胶价维持高位,但买盘情绪逐渐减弱,拖拽胶价难有继续上行空间。青岛港深色胶库存虽延续去库趋势,下游工厂逢高避险情绪升温,补货意愿维持刚需,难以提振胶价。短时市场虽有消息面炒作,但虚实仍待进一步落实,随着各项利好因素逐渐消化,胶价上探乏力,宽幅波动为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 9月13日 | 9月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 48.01 | 48.3 | -0.29 | -0.60% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.7 | 50.88 | -0.18 | -0.35% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 47.4 | 47.2 | +0.2 | +0.42% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 42.35 | 42.35 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 602.5 | 606 | -3.5 | -0.58% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12500 | 12600 | -100 | -0.79% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12500 | 12600 | -100 | -0.79% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11600 | 11700 | -100 | -0.85% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11600 | 11700 | -100 | -0.85% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1564 | 1576 | -12 | -0.76% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1461 | 1464 | -3 | -0.20% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1501 | 1510 | -9 | -0.60% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12600 | 12700 | -100 | -0.79% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13500 | 13600 | -100 | -0.74% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13598 | 13702 | -104 | -0.76% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14318 | 14422 | -104 | -0.72% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 26 | 24 | +2 | +8.33% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 29 | 36 | -7 | -19.44% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -11 | -10 | -1 | -10.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 700 | 700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 9月13日 | 9月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 85 | 60 | +25 | +41.67% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1490 | 1460 | +30 | +2.05% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1575 | -1520 | -55 | -3.62% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1370 | -1370 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 105 | 130 | -25 | -19.23% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2745 | -2690 | -55 | -2.04% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -18 | -34 | +16 | +47.06% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -128 | -247 | +119 | +48.18% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1320 | +55 | 4.17% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 46 | -82 | +128 | +156.10% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1950 | -1720 | -230 | -13.37% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -2100 | -2020 | -80 | -3.96% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 9月13日 | 9月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1894 | 7.1986 | -0.0092 | -0.13% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2043 | 0.205 | -0.0007 | -0.34% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6775 | 4.6730 | +0.0045 | +0.10% | 林吉特 |
来源:隆众资讯