1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格下跌0.05泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,泰国产区开始向减产期过渡,东北部橡胶树落叶程度高于南部。
2)需求方面:据了解,当前轮胎行业产能利用率仍处于逐步提升阶段,全钢胎部分国内一线品牌厂家恢复至七成左右,山东地区东营主产区部分企业产能利用率受用工短缺影响,提升受限,其他区域个别小规模企业产能提升至高位水平,积极排产以补充库存缺口。市场方面,随着市场逐步复苏,下游多延续常规补货,渠道间走货尚可,但从终端需求表现来看,终端轮胎替换需求表现一般,渠道间货源充足,市场需求仍有待恢复。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年2月5日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量55.6万吨,较上期增加1.4万吨,环比增幅2.53%。保税区库存环比增加3.29%至10.4万吨,一般贸易库存环比增加2.36%至45.2万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率下降8.05个百分点;出库率增加1.73个百分点;一般贸易仓库入库率下降1.9个百分点,出库率增加1.05个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅调整(全乳胶12125元/吨,-50/-0.41%;20号泰标1450美元/吨,-5/-0.34%,折合人民币9855元/吨;20号泰混11000元/吨,+20/+0.18%)。今日天胶价格小幅调整,整体呈先跌后涨走势,当前天胶供应缩量成本限制天胶下行幅度,需求缓慢恢复,现货库存仍处高位,暂无明确拉动情况下,天胶价格小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12125 | 12175 | -50 | -0.41% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10200 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11700 | 11650 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14200 | 14250 | -50 | -0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1715 | 1715 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1465 | 1465 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1465 | 1465 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1520 | 1520 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1385 | 1385 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1650 | 1650 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1450 | 1455 | -5 | -0.34% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1440 | 1450 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1435 | 1445 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1430 | 1430 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11000 | 10980 | +20 | +0.18% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10970 | 10950 | +20 | +0.18% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12715 | 12735 | -20 | -0.16% | 元/吨 | |
RU01 | 13590 | 13630 | -40 | -0.29% | 元/吨 | ||
RU05 | 12715 | 12735 | -20 | -0.16% | 元/吨 | ||
RU09 | 12640 | 12695 | -55 | -0.43% | 元/吨 | ||
RU11 | 12680 | 12745 | -65 | -0.51% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9945 | 9995 | -50 | -0.50% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1463 | 1476 | -13 | -0.88% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 226.5 | 227.3 | -0.8 | -0.35% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场持货商出货尚可,贸易商轮仓换货及工厂刚需采购为主。受汇率影响,美金成交偏弱势于人民币市场。今日进口干胶人民币报盘波动不大,市场交投活跃度提高,贸易商轮仓换月,工厂端继续按需采购。
国产胶方面今日国内天胶现货市场成交价格稳定,买盘接货积极性较好,实单成交尚可,整体交投气氛较为活跃,下游工厂低价采货意愿增多。
天然胶乳方面天然胶乳现货市场交易气氛偏淡,下游制品企业需求不旺,港口现货偏少,贸易商缺乏操盘热情。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9525 | 9525 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11550 | 11550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。需求持续疲软,业者观望加剧,虽低出不多,但少有实单跟进,交投氛围冷清。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场延续弱势盘整,建议关注相关胶种行情及市场成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场行情延续弱势整理,部分报盘窄幅倒挂,消息面表现利空,顺丁橡胶市场氛围冷清,下游入市询盘欠佳,且实盘多压价,成交听闻零星。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或弱势整理为主,需求有限,成交氛围或难有改观,关注市场实际成交情况指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶偏弱势震荡。全球天然橡胶供应收缩,原料价格坚挺对天然橡胶形成底部支撑,天胶继续下行空间有限;需求端,下游工厂产能利用率逐步提升,但对原料采购仍持谨慎态度,叠加国内天胶库存攀升至高位,天然橡胶市场上涨动力不足,或继续呈现震荡偏弱局面。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 47.5 | 47.4 | +0.1 | +0.21% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.8 | 49.7 | +0.1 | +0.20% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 48.5 | 48.5 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.5 | 39.55 | -0.05 | -0.13% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 无价格 | 529 | -- | -- | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1616 | 1625 | -9 | -0.55% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1439 | 1452 | -13 | -0.90% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -- | 1463 | -- | -- | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 34 | 25 | +9 | +36.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 11 | 3 | +8 | +266.67% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -- | -13 | -- | -- | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 875 | 895 | -20 | -2.23% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 75 | 40 | +35 | +87.50% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -950 | -935 | -15 | -1.60% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -590 | -560 | -30 | -5.36% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1485 | 1515 | -30 | -1.98% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1715 | -1755 | +40 | +2.28% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -13 | -21 | +8 | +38.10% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -90 | -139 | +49 | +35.25% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1125 | 1195 | -70 | -5.86% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -190 | -172 | -18 | -10.47% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 5 | +5 | +100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 10 | +5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -550 | -570 | +20 | +3.51% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -550 | -620 | +70 | +11.29% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7967 | 6.7737 | +0.023 | +0.34% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2016 | 0.2025 | -0.0009 | -0.44% | 元 | ||
美元兑马币 | 无价格 | 4.265 | -- | -- | 林吉特 |
来源:隆众资讯