1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格上涨0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润85(-155)元/吨,海南利润365(+45)元/吨。
2)需求方面:预计下周期中国轮胎样本企业产能利用率稳中偏弱运行,全钢胎方面,内外销出货压力攀升,企业成品库存压力加大,部分企业存灵活调整排产可能,将对整体样本企业产能利用率形成一定拖拽。半钢胎方面,目前内外销出货变化不大,企业订单仍显充足,加之雪地胎排产积极,预计本周期半钢胎企业产能利用率继续以稳为主。
3)库存方面:截至2023年7月2日,中国天然橡胶社会库存159万吨,较上期下降1.8万吨,降幅1.12%。中国深色胶社会总库存为111.2万吨,较上期下降0.88%。其中青岛现货库存环比下降0.51%;云南库存下降2.49%;越南10#下降6.13%;NR库存小计下降1.84%。中国浅色胶社会总库存为47.7万吨,较上期下降1.67%。其中老全乳胶环比下降1.02%,3L环比下降4.74%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅下跌(全乳胶12325元/吨,0/0%;20号泰标1355美元/吨,0/0%,折合人民币9763元/吨;20号泰混10730元/吨,-20/-0.19%)。收储传闻热度仍存,现货市场表现偏弱,现货价格小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月7日 | 7月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12325 | 12325 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10550 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10750 | 10750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11500 | 11550 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14050 | 14050 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1570 | 1560 | +10 | +0.64% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1360 | 1370 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1345 | 1350 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1330 | 1340 | -10 | -0.75% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1360 | 1370 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1345 | 1350 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1385 | 1385 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1265 | 1265 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1550 | 1550 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1355 | 1355 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1355 | 1355 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1335 | 1335 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1315 | 1320 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1305 | 1310 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10730 | 10750 | -20 | -0.19% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10670 | 10700 | -30 | -0.28% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月7日 | 7月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12460 | 12485 | -25 | -0.20% | 元/吨 | |
RU01 | 13330 | 13390 | -60 | -0.45% | 元/吨 | ||
RU05 | 13250 | 13305 | -55 | -0.41% | 元/吨 | ||
RU09 | 12460 | 12485 | -25 | -0.20% | 元/吨 | ||
RU11 | 12420 | 12505 | -85 | -0.68% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9725 | 9740 | -15 | -0.15% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1350 | 1351 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 206 | 205.6 | +0.4 | +0.19% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌,市场买盘情绪低压,价格走弱。人民币市场报盘积极,价格下跌,贸易商轮仓换月为主,远月价格偏弱,终端少量逢低刚需补货。
今日天然橡胶现货市场价格稳中上调,收储传闻引发市场情绪波动,观望情绪快速升温,盘中买盘保持谨慎态度,交投氛围一般,实单成交较少。
期货盘面偏强运行,对市场报盘有所提振,贸易商挺价出货,但下游制品企业维持随用随采,市场买盘气氛平淡,成交一般。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月7日 | 7月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6625 | 6750 | -125 | -1.85% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11800 | 11600 | +200 | +1.72% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10700 | 10650 | +50 | +0.47% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶出厂价格继续稳定。丁二烯市场供需基本面表现偏弱,价格下行整理,而对丁苯橡胶市场影响有限,在部分供方资源相对偏紧局面下,业者延续加价报盘,其中1500E产品表现一货难求。隆众资讯预计下周丁苯橡胶市场偏强整理为主。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场在消息面提振下,或维持偏强震荡。国储消息再次提振市场看多情绪,海外产区厄尔尼诺预期加重及进口胶利润倒挂下,全球产量不及预期支撑胶价。中国社会库存降库幅度较前期有明显下滑,但估值仍处高位,短时下游处于渠道去库阶段,对原材料消耗偏弱,难以对胶价形成有效支撑,天然橡胶市场在维持偏强震荡的同时,谨防冲高回落风险。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 7月7日 | 7月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.26 | 46.16 | +0.1 | +0.22% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.45 | 47.7 | -0.25 | -0.52% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.4 | 43.4 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.95 | 39.85 | +0.1 | +0.25% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 544.5 | 539.5 | +5 | +0.93% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11000 | 11100 | -100 | -0.90% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 11100 | -100 | -0.90% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11100 | 11000 | +100 | +0.91% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11100 | 11000 | +100 | +0.91% | 元/吨 | ||
胶块 | 9900 | 9800 | +100 | +1.02% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1522 | 1528 | -6 | -0.39% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1400 | 1406 | -6 | -0.43% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1375 | 1366 | +9 | +0.66% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12100 | 12000 | +100 | +0.83% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12000 | 12100 | -100 | -0.83% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10700 | 10600 | +100 | +0.94% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13245 | 13150 | +95 | +0.72% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12965 | 13070 | -105 | -0.80% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 28 | 22 | +6 | +27.27% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -45 | -51 | +6 | +11.76% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -20 | -11 | -9 | -81.82% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 50 | 150 | -100 | -66.67% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月7日 | 7月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 80 | 85 | -5 | -5.88% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 790 | 820 | -30 | -3.66% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -870 | -905 | +35 | +3.87% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -135 | -160 | +25 | +15.63% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1590 | 1565 | +25 | +1.60% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1730 | -1735 | +5 | +0.29% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 5 | 4 | +1 | +25.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 38 | 29 | +9 | +31.03% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1595 | 1575 | +20 | +1.27% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -107 | -134 | +27 | +20.15% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1070 | -850 | -220 | -25.88% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 30 | 100 | -70 | -70.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 7月7日 | 7月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.2054 | 7.2098 | -0.0044 | -0.06% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2059 | 0.2073 | -0.0014 | -0.68% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.663 | 4.6530 | +0.0100 | +0.21% | 林吉特 |
来源:隆众资讯