1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格稳定。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。海南产区橡胶树长势良好,且暂时没有严重病虫害发生,云南原料产区,部分区域像是景洪,勐腊区域的橡胶白粉病现象。泰国南部产区胶水产量低至年内最低,目前加工厂国际订单量一般,多抛售中国市场,加工厂生产利润逐步压缩,低价出货意愿不高。
2)需求方面:下游轮胎目前多数企业产能利用率维持在相对较高水平,个别全钢胎检修企业,因部分规格缺货严重,今日已安排复工复产,产能利用率逐渐恢复性提升。市场整体交投一般,一级代理商为完成进货任务,有少量补货行为,但多以经济胎为主,库存储备日渐增加,渠道间走货转弱,终端零售门店交投零星,消化库存为主。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年3月26日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量62.8万吨,较上期增加1.5万吨,环比增幅3.23%。保税区库存环比下降1.17%至10.97万吨,一般贸易库存环比增加3.23%至51.9万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率下降2.78个百分点;出库率增加1.5个百分点;一般贸易仓库入库率下降0.61个百分点,出库率下降0.75个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中探涨(全乳胶11475元/吨,0/0%;20号泰标1395美元/吨,+10/+0.72%,折合人民币9590元/吨;20号泰混10680元/吨,0/0%)。基本面无明显变动情况下,国内天胶市场价格维稳。随着外盘价格上涨,进口胶成本增加,进口美金胶价格上调。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月28日 | 3月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11475 | 11475 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11350 | 11350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13450 | 13450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1600 | 1590 | +10 | +0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1435 | 1425 | +10 | +0.70% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1405 | 1400 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1435 | 1425 | +10 | +0.70% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1405 | 1400 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1550 | 1550 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1395 | 1385 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1385 | 1370 | +15 | +1.09% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1380 | 1370 | +10 | +0.73% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1385 | 1365 | +20 | +1.47% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1375 | 1355 | +20 | +1.48% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10680 | 10680 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10630 | 10630 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月28日 | 3月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11930 | 11875 | +55 | +0.46% | 元/吨 | |
RU01 | 13085 | 13095 | -10 | -0.08% | 元/吨 | ||
RU05 | 11930 | 11875 | +55 | +0.46% | 元/吨 | ||
RU09 | 12045 | 12015 | +30 | +0.25% | 元/吨 | ||
RU11 | 12040 | 12070 | -30 | -0.25% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9590 | 9545 | +45 | +0.47% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1395 | 1389 | +6 | +0.43% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 210.1 | 210.5 | -0.4 | -0.19% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上扬,持货商出货积极,买盘压价较低,工厂刚需采购。今日进口干胶人民币市场报盘持稳,贸易商多出近月买远月换月及少量补货为主,实单价格压价走低,工厂观望刚需补货。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格稳中上探,持货贸易商积极出货,买盘氛围一般,多低价还盘,市场仍持观望心态,实单成交较少。
天然胶乳现货市场交投氛围平淡,目前成交不易拖拽浓乳价格下行,下游制品企业入市谨慎心态明显,压价商谈为主,实际成交表现欠佳。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月28日 | 3月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8800 | 8650 | +150 | +1.73% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11250 | 11300 | -50 | -0.44% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。市场相关消息指引不多,月末商家压力不大,平出或试探小幅加价为主,实单按量再谈;下游刚需采购,行情区间整理。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格变动不大,相关胶种天胶价格延续上行趋势,然对顺丁橡胶市场提振有限,下游需求暂无改观,成交乏力,原料价格震荡整理,业者谨慎心态尚存,市场暂无低出拖累,观望氛围延续,整体成交情况不及丁苯橡胶。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格稳中整理,月末业者随行就市操作,关注丁二烯价格及市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场继续上涨稍显乏力,运行震荡偏强预期。受国内宏观调控提振,天然橡胶价格触底反弹,泰国原料价格持续上涨,云南部分地区胶树因白粉病延迟开割给予价格底部支撑,短期天然橡胶或继续运行震荡偏强预期,然海外金融风险仍存,下游对天胶需求较前期有所回落,短期内继续上涨空间有限。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 3月28日 | 3月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 47 | 46.5 | +0.5 | +1.08% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.12 | 49.6 | +0.52 | +1.05% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 45.7 | 45.5 | +0.2 | +0.44% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 37.95 | 37.95 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 514.5 | 508 | +6.5 | +1.28% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | - | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | - | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1569 | 1564 | +5 | +0.32% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1365 | 1374 | -9 | -0.66% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1376 | 1361 | +15 | +1.10% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | - | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | - | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -19 | -14 | -5 | -35.71% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 30 | 11 | +19 | +172.73% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 9 | 9 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月28日 | 3月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1155 | 1220 | -65 | -5.33% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -115 | -140 | +25 | +17.86% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1040 | -1080 | +40 | +3.70% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -455 | -400 | -55 | -13.75% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1520 | 1575 | -55 | -3.49% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1250 | -1195 | -55 | -4.60% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 0 | -4 | +4 | +100.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 0 | -28 | +28 | +100.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 795 | 795 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -210 | -49 | -161 | -328.57% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 15 | -5 | -33.33% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -570 | -620 | +50 | +8.06% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -420 | -420 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 3月28日 | 3月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.8749 | 6.8714 | +0.0035 | +0.05% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1998 | 0.201 | -0.0012 | -0.60% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.426 | 4.426 | 0.0000 | 0.00% | 林吉特 |
来源:隆众资讯