1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.2泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润353(+82)元/吨,海南利润733(+82)元/吨。
2)需求方面:预计本周期样本企业产能利用率或小幅提升。半钢胎方面,订单较为充足,随着磨具调整逐步稳定,产能利用率仍存微幅提升可能。全钢胎方面,3号左右检修企业陆续复工,随着产能逐步恢复,将带动整体产能利用率恢复性提升。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年8月6日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92.53万吨,较上期增加0.53万吨,环比增加0.57%。保税区库存环比增加2.72%至14.25万吨,一般贸易库存环比增加0.19%至78.28万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加0.91个百分点;出库率减少2.32个百分点;一般贸易仓库入库率减少0.89个百分点,出库率减少1.65个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下调(全乳胶11875元/吨,-50/-0.42%;20号泰标1325美元/吨,0/0%,折合人民币9458元/吨;20号泰混10470元/吨,-20/-0.19%),青岛港库存又现增幅,供应端压力小幅增加,现货价格稳中下调。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月7日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11875 | 11925 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10150 | 10200 | -50 | -0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10650 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10550 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11150 | 11150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13550 | 13600 | -50 | -0.37% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 1520 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1320 | 1320 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1300 | 1300 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1320 | 1320 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1250 | 1250 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1325 | 1325 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1325 | 1325 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1300 | 1300 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1290 | 1290 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10470 | 10490 | -20 | -0.19% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10420 | 10450 | -30 | -0.29% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月7日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11960 | 11990 | -30 | -0.25% | 元/吨 | |
RU01 | 12905 | 12930 | -25 | -0.19% | 元/吨 | ||
RU05 | 12900 | 12945 | -45 | -0.35% | 元/吨 | ||
RU09 | 11960 | 11990 | -30 | -0.25% | 元/吨 | ||
RU11 | 11965 | 12005 | -40 | -0.33% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9390 | 9385 | +5 | +0.05% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1315 | 1314 | +1 | +0.08% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 196.7 | 197.5 | -0.8 | -0.41% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘持稳,持货商零星报盘,买盘情绪较上一交易日变化不大,实单成交少量。今日进口干胶人民币市场报盘下跌,整体交投氛围尚可,贸易商轮仓换月,终端刚需采买。
今日天然橡胶现货市场价格下调,持货方出货积极,买盘接货积极性一般,成交价格重心下移,下游工厂少量刚需采购。
受供应端口收紧支撑,贸易商低价惜售出货,但下游制品企业需求跟进有限,多观望心态,少数业者小单刚需采购。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月7日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7900 | 7950 | -50 | -0.63% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11300 | 11300 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶供价未做调整。丁二烯出厂价格继续上调,且相关胶种顺丁橡胶行情向好提振,丁苯业者谨慎观望,报盘重心试探上移;然下游采购氛围一般,成交略显僵持。隆众资讯预计下周丁苯橡胶市场延续坚挺报盘,建议关注市场实单成交情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中上探,原料丁二烯出厂价格继续上涨提振,且合成橡胶期货偏强,顺丁橡胶现货市场价格仍有上探,业者持仓惜售,交投重心仍有小幅上移,下游入市刚需采购,成交氛围暂无明显改观。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或继续上探整理,现货资源仍较有限,报盘延续坚挺局面,关注市场成交指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场供需逻辑缺乏上涨支撑,仍有继续下调预期。现阶段国内外主产区原料收购价格低位,海外加工厂利润亏损状态延续,在原料缓慢提速的压力下,胶价下行预期增加。国内库存虽有去库预期,但降幅较小,终端需求缺乏改善动力,短期仍难出现大幅去库拐点。天然橡胶市场短时天气及消息面炒作淡化,宏观打压下,市场供需逻辑缺乏上涨支撑,仍有继续下调预期。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月7日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 43.55 | 44.05 | -0.5 | -1.14% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 45.22 | 45.55 | -0.33 | -0.72% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 41.2 | 41 | +0.2 | +0.49% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 37.1 | 37.3 | -0.2 | -0.54% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 511.5 | 514.5 | -3 | -0.58% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10300 | 10400 | -100 | -0.96% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10300 | 10400 | -100 | -0.96% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10500 | 10600 | -100 | -0.94% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10600 | -100 | -0.94% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1461 | 1482 | -21 | -1.42% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1335 | 1347 | -12 | -0.89% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1331 | 1337 | -6 | -0.45% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11500 | 11600 | -100 | -0.86% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11300 | 11400 | -100 | -0.88% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12552 | 12659 | -107 | -0.85% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12172 | 12279 | -107 | -0.87% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 39 | 18 | +21 | +116.67% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -10 | -22 | +12 | +54.55% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -6 | -12 | +6 | +50.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 200 | 250 | -50 | -20.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月7日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 5 | -15 | +20 | +133.33% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 940 | 955 | -15 | -1.57% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -945 | -940 | -5 | -0.53% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -85 | -65 | -20 | -30.77% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1590 | 1610 | -20 | -1.24% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1490 | -1500 | +10 | +0.67% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 10 | 11 | -1 | -9.09% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 68 | 78 | -10 | -12.82% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1405 | 1435 | -30 | -2.09% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -146 | -131 | -15 | -11.45% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1430 | -1410 | -20 | -1.42% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -830 | -810 | -20 | -2.47% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月7日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.138 | 7.1418 | -0.0038 | -0.05% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2066 | 0.2076 | -0.0010 | -0.48% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.553 | 4.5590 | -0.0060 | -0.13% | 林吉特 |
来源:隆众资讯