1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.6泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.25泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1171元/吨(-38),海南产区现已完全停割,越南产区即将步入减产季。
2)需求方面:下游轮胎企业近期轮胎市场交投活跃度较前期稍有起色,全钢胎市场维持零星走货,渠道间扔主要以回款为主,节前客户囤货意愿不强。山东东营主产区收尾企业逐步增多,内销走货零星,外贸出货量尚可,利好库存消化,个别企业表示,多数企业或在“小年”前后进入春节放假状态。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年1月8日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量47.79万吨,较上期增加1.51万吨,环比增幅3.27%。保税区库存环比上周小幅增加2.76%,一般贸易库存环比上周增加3.38%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.77个百分点;出库率1.99个百分点;一般贸易仓库入库率6.08个百分点,出库率3.54个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12425元/吨,0/0%;20号泰标1410美元/吨,+5/+0.36%,折合人民币9591元/吨;20号泰混10760元/吨,-20/-0.19%)。今日天然橡胶价格小幅调整,供应端原料价格坚挺提供一定支撑,天然橡胶价格高位震荡中小幅调整
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12425 | 12425 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14400 | 14400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1615 | 1615 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1420 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1410 | 1405 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1420 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1480 | 1470 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1335 | 1330 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1410 | 1405 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1395 | 1390 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1390 | 1385 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1400 | 1395 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1390 | 1385 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10760 | 10780 | -20 | -0.19% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10730 | 10750 | -20 | -0.19% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12920 | 12890 | +30 | +0.23% | 元/吨 | |
RU01 | 13195 | 13240 | -45 | -0.34% | 元/吨 | ||
RU05 | 12920 | 12890 | +30 | +0.23% | 元/吨 | ||
RU09 | 12725 | 12710 | +15 | +0.12% | 元/吨 | ||
RU11 | 12725 | 12700 | +25 | +0.20% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9650 | 9635 | +15 | +0.16% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1427 | 1411 | +16 | +1.13% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 220.3 | 无价格 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场持货商受美元汇率贬值影响出货一般,市场交投活跃度不高,终端工厂需求偏弱。今日进口干胶人民币市场报盘下跌,现货价格持续走弱,贸易商远月轮仓换月及少量补现货为主,工厂备货积极性不高。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格稳定,盘中持货方出货积极性较好,买盘接货氛围上课,实单成交较昨日稍有好转,全乳胶成交较上周有所好转,3L多为贸易商换月为主,下游工厂临近假期,需求交单采购较少。天然乳胶方面下游制品企业多数放假,天然胶乳市场刚需低迷,贸易商出货困难,缺乏操盘积极性。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8250 | 8400 | -150 | -1.79% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10900 | 10850 | +50 | +0.46% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格陆续上涨。市场虽实单跟进一般,但主流报盘仍延续宽幅加价,业者谨慎观望,无意低出,等待进一步行情指引。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场维持加价报盘,建议关注市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格大稳小动,市场价格以稳为主,下游入市询盘氛围冷清,成交跟进有限,然成本表现高位,顺丁橡胶利润明显亏损,叠加需求弱势影响下,顺丁橡胶开工存下降预期,业者谨慎观望操作,且春节假期临近,市场价格难有明显变动。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中观望整理,关注原料价格走势及各装置运行情况。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶价格宽幅震荡,谨防回落风险。东南亚产区逐步从旺产期向减产期过度,全球天然橡胶供应逐渐收缩,原料价格上行预期支撑胶价高位盘整。国内防控政策优化,市场经济活动逐步复苏,但轮胎企业高库存,订单量不足,需求压制下部分企业有提前放假计划,压制天胶价格上行幅度,市场心态谨慎,谨防回落风险。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 43.5 | 44.51 | -1.01 | -2.27% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.21 | 47.05 | +0.16 | +0.34% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.8 | 43.2 | +0.6 | +1.39% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.25 | 39.5 | -0.25 | -0.63% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 514.5 | 512.5 | +2 | +0.39% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 8950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1507 | 1528 | -21 | -1.37% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1443 | 1441 | +2 | +0.14% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1392 | 1379 | +13 | +0.94% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12024 | 12031 | -7 | -0.06% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 53 | 32 | +21 | +65.63% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -33 | -36 | +3 | +8.33% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 3 | 11 | -8 | -72.73% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 850 | 850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 275 | 350 | -75 | -21.43% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 195 | 180 | +15 | +8.33% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -470 | -530 | +60 | +11.32% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -495 | -465 | -30 | -6.45% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1480 | 1510 | -30 | -1.99% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2160 | -2110 | -50 | -2.37% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -17 | -6 | -11 | -183.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -117 | -44 | -73 | -165.91% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1665 | 1645 | +20 | +1.22% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -66 | -111 | +45 | +40.54% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -140 | -70 | -70 | -100.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 310 | 330 | -20 | -6.06% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7611 | 6.8265 | -0.0654 | -0.96% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2022 | 0.2028 | -0.0006 | -0.30% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.375 | 4.402 | -0.027 | -0.61% | 林吉特 |
来源:隆众资讯