1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润338(+8)元/吨,海南利润618(-92)元/吨。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.44%,环比+0.06%,同比+14.65%。中国全钢胎样本企业产能利用率为63.36%,环比+1.75%,同比+5.66%。周内半钢胎样本企业排产仍维持高位运行状态,近期雪地胎排产较为集中,部分企业内销四季胎产品缺货明显。全钢胎样本企业内销出货表现一般,成品库存小幅攀升。
3)库存方面:截至2023年8月6日,中国天然橡胶社会库存160.19万吨,较上期增加1.31万吨,增幅0.83%。中国深色胶社会总库存为110.9万吨,较上期增加0.41%。其中青岛现货库存环比增加0.57%;云南库存增加0.55%;越南10#增加2.49%;NR库存小计下降2.32%。中国浅色胶社会总库存为49.2万吨,较上期增加1.78%。其中老全乳胶环比下降1.07%,3L环比增加3.13%,RU库存小计增加4.85%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳定(全乳胶11925元/吨,0/0%;20号泰标1335美元/吨,0/0%,折合人民币9555元/吨;20号泰混10550元/吨,0/0%)。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月10日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11925 | 11925 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10200 | 10200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13600 | 13600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 1520 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1240 | 1240 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1335 | 1335 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1335 | 1335 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1320 | 1320 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1300 | 1300 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月10日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12985 | 12980 | +5 | +0.04% | 元/吨 | |
RU01 | 12985 | 12980 | +5 | +0.04% | 元/吨 | ||
RU05 | 12960 | 12970 | -10 | -0.08% | 元/吨 | ||
RU09 | 11990 | 11995 | -5 | -0.04% | 元/吨 | ||
RU11 | 12010 | 12015 | -5 | -0.04% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9475 | 9470 | +5 | +0.05% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1324 | 1323 | +1 | +0.08% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 196.5 | 195.5 | +1 | +0.51% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场报盘持稳,整体交投氛围一般,持货商低价惜售,工厂少量刚需采买。今日进口美金胶市场报盘持稳,美金市场买卖盘偏淡,工厂少量刚需采购。
今日天然橡胶现货市场价格持稳,盘中整体市场交投氛围一般,买盘接货询盘积极性偏淡,实单少量低价成交。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月10日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7650 | 7550 | +100 | +1.32% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11350 | 11350 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日,国内 顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中下挫,受需求弱势影响,现货市场交投承压,部分报盘小幅下挫,午后合成橡胶期货走势下行,更加拖拽现货市场交投氛围,业者虽积极报盘出货,然实际询盘有限,成交情况欠佳。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场资金博弈转化到供需面后,仍存震荡走弱预期。近期人民币汇率贬值,美金市场通关利润微薄,进口贸易商补货情绪减弱,虽然海外新胶增量不及预期,但国内高库存居高难下仍制约胶价。终端需求逐渐转弱,等待利好政策释放,深浅色胶供增需弱背景下,资金博弈告一段落,逐步回归现货市场交易逻辑。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月10日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 43 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 45.17 | 45.28 | -0.11 | -0.24% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 41.5 | 41.4 | +0.1 | +0.24% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 37.45 | 37.35 | +0.1 | +0.27% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 514 | 511 | +3 | +0.59% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10500 | 10400 | +100 | +0.96% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10400 | +100 | +0.96% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1438 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1334 | 1336 | -2 | -0.15% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1332 | 1322 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11500 | 11400 | +100 | +0.88% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12647 | 12650 | -3 | -0.02% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12367 | 12270 | +97 | +0.79% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | - | 62 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1 | -1 | +2 | +200.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 3 | 13 | -10 | -76.92% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 250 | 250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月10日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 25 | 10 | +15 | +150.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 970 | 975 | -5 | -0.51% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -995 | -985 | -10 | -1.02% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1060 | -1055 | -5 | -0.47% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 615 | 620 | -5 | -0.81% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2435 | -2430 | -5 | -0.21% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 11 | 12 | -1 | -8.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 80 | 87 | -7 | -8.05% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -175 | -177 | +2 | +1.13% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1400 | -1400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -800 | -800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月10日 | 8月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1576 | 7.1588 | -0.0012 | -0.02% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2054 | 0.2062 | -0.0008 | -0.39% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.57 | 4.5825 | -0.0125 | -0.27% | 林吉特 |
来源:隆众资讯