1. 今日关注点
1）供应方面：今日泰国原料胶水价格上涨0.3泰铢/公斤，杯胶价格下跌0.2泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割，越南产区步入减产季，泰国天然橡胶产区步入减产期。
2）需求方面：据了解近日山东东营、潍坊地区多数半钢胎样本企业在小年前后放假企业明显增多，个别企业停工时间有所延迟，以备库存，当前逐步进入收尾工作，整体来看，山东东营、潍坊、菏泽等主产区企业逐步停工，一线品牌企业仍在生产中。临近春节半钢胎终端替换市场生意尚可，但较往年同期仍存一定差距，渠道间多维持零星补货，部分代理商环节，逐步离市，进入节前放假状态，临近春节，多安排部分人员值班，以保证产品供应。
3）库存方面：据隆众资讯统计，截至2023年1月15日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量50.18万吨，较上期增加2.4万吨，环比增幅5.01%。保税区库存环比上周增加7.8%至8.8万吨，一般贸易库存环比上周增加4.44%至41.3万吨，青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加7.69个百分点；出库率增加1.9个百分点；一般贸易仓库入库率增加1.71个百分点，出库率增加0.25个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源：隆众资讯
价格方面，今日天然橡胶现货价格上涨（全乳胶12775元/吨，+300/+2.4%；20号泰标1470美元/吨，+40/+2.8%，折合人民币9600元/吨；20号泰混11070元/吨，+250/+2.31%）。今日天然橡胶价格上涨，供需面未发生明显变动，2022年中国经济数据超出预期，宏观方面迎来利好，提振天胶市场上行。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月17日 | 1月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF（中国全乳胶）：上海 | 12775 | 12475 | +300 | +2.40% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5（中国5号标胶）：昆明 | 10600 | 10500 | +100 | +0.95% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10（中国10号标胶）：昆明 | 10400 | 10300 | +100 | +0.97% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710：昆明 | 10750 | 10650 | +100 | +0.94% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20（20号轮胎专用胶）：昆明 | 10700 | 10600 | +100 | +0.94% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L（越南3L）：上海 | 11800 | 11700 | +100 | +0.85% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3（泰国三号烟片）：上海 | 14650 | 14400 | +250 | +1.74% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1675 | 1640 | +35 | +2.13% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1510 | 1475 | +35 | +2.37% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1485 | 1445 | +40 | +2.77% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1440 | 1405 | +35 | +2.49% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1510 | 1475 | +35 | +2.37% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1485 | 1445 | +40 | +2.77% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L（散装） | 1550 | 1530 | +20 | +1.31% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10（散装） | 1380 | 1360 | +20 | +1.47% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1650 | 1610 | +40 | +2.48% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20（泰国20号标胶） | 1470 | 1430 | +40 | +2.80% | 美元/吨 | |
SMR20（马来20号标胶） | 1465 | 1420 | +45 | +3.17% | 美元/吨 | ||
SIR20（印尼20号标胶） | 1410 | 1390 | +20 | +1.44% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 1460 | 1420 | +40 | +2.82% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 1450 | 1410 | +40 | +2.84% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 11070 | 10820 | +250 | +2.31% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 11050 | 10800 | +250 | +2.31% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月17日 | 1月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13315 | 13010 | +305 | +2.34% | 元/吨 | |
RU01 | 13825 | 13595 | +230 | +1.69% | 元/吨 | ||
RU05 | 13315 | 13010 | +305 | +2.34% | 元/吨 | ||
RU09 | 13060 | 12785 | +275 | +2.15% | 元/吨 | ||
RU11 | 13060 | 12860 | +200 | +1.56% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10125 | 9820 | +305 | +3.11% | 元/吨 | |
NR主连（美金折算参考价） | 1506 | 1463 | +43 | +2.94% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 227.1 | 222.6 | +4.5 | +2.02% | 日元/公斤 | |
数据来源：隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨，临近春节假期，市场交易氛围清淡。今日进口干胶人民币市场报盘上涨，市场出货增加，春节临近，买盘活跃度欠佳，报价仅供参考。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨，盘中持货方出货积极性尚可，买盘接货氛围一般，临近节假日市场交投氛围转淡，不少下游工厂已经放假需求冷淡，越南3L远期买盘较多，全乳胶成交冷淡。天然乳胶方面天然胶乳港口现货减少，贸易商陆续退市，下游制品企业放假，市场少有成交，价格仅供参考。受外盘价格上涨支撑，国内价格上调。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月17日 | 1月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯：山东 | 8900 | 8775 | +125 | +1.42% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502：山东 | 11300 | 11200 | +100 | +0.89% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁：山东 | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
来源：隆众资讯
1）今日国内丁苯橡胶主流出厂价格稳定。原料丁二烯价格继续上涨，丁苯橡胶理论生产利润转为亏损，成本面支撑强劲；业者心态更趋谨慎，普遍封盘观望，等待节后行情重启。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场普遍封盘，建议关注各方消息指引。
2）今日，国内 顺丁橡胶出厂价格持稳，市场价格听闻仍有上涨，报盘有限，业者普遍封盘观望，午后丁二烯出厂价格继续上涨，业者后市看涨心态更趋明显，随着春节临近，市场逐步进入休市状态，等待节后行情重启指引。预计明日国内 顺丁橡胶市场价格难寻，休市氛围愈发明显，关注原料价格走势指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶仍有上涨趋势，宏观经济数据增长超出预期，东南亚主产区进入减产期，全球供应逐渐缩减，原料价格对胶价有一定支撑，当前市场心态较强，“节后”下游需求恢复预期向好，共同推动天胶市场价格上行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 1月17日 | 1月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44.3 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.4 | 47 | +0.4 | +0.85% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 45.3 | 45 | +0.3 | +0.67% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.2 | 39.4 | -0.2 | -0.51% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 525 | 519.5 | +5.5 | +1.06% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水（进浓乳厂） | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水（进浓乳厂） | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片） | 1551 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 1460 | 1470 | -10 | -0.68% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 1435 | 1417 | +18 | +1.27% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片） | 99 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 10 | -40 | +50 | +125.00% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 30 | 3 | +27 | +900.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月17日 | 1月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 510 | 585 | -75 | -12.82% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 255 | 225 | +30 | +13.33% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -765 | -810 | +45 | +5.56% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -540 | -535 | -5 | -0.93% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1335 | 1390 | -55 | -3.96% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2245 | -2190 | -55 | -2.51% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力（美金折算价） | -36 | -33 | -3 | -9.09% | 美元/吨 | ||
STR20（人民币折算价）-NR主力 | -243 | -220 | -23 | -10.45% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1705 | 1655 | +50 | +3.02% | 元/吨 | ||
泰混：人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -150 | -82 | -68 | -82.93% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 10 | -5 | -50.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 60 | 40 | +20 | +50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -230 | -380 | +150 | +39.47% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 170 | -80 | +250 | +312.50% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 1月17日 | 1月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7222 | 6.7135 | +0.0087 | +0.13% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2036 | 0.204 | -0.0004 | -0.20% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.32 | 4.3345 | -0.0145 | -0.33% | 林吉特 | ||
来源：隆众资讯
