1. 今日关注点
1）供应方面：今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤，杯胶价格稳定。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨，制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨100元/吨，制浓乳胶价格上涨100元/吨，二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润330(-12)元/吨，海南利润710(-12)元/吨。
2）需求方面：隆众资讯8月9日报道：预计本周期（20230804-0810）中国轮胎样本企业产能利用率或小幅提升。半钢胎方面，各工厂表示目前订单较为充足，随着磨具调整逐步稳定，产能利用率仍存微幅提升可能。全钢胎方面，据了解周内检修企业陆续复工，随着产能逐步恢复，将带动整体产能利用率恢复性提升。
3）库存方面：截至2023年8月6日，中国天然橡胶社会库存160.19万吨，较上期增加1.31万吨，增幅0.83%。中国深色胶社会总库存为110.9万吨，较上期增加0.41%。其中青岛现货库存环比增加0.57%；云南库存增加0.55%；越南10#增加2.49%；NR库存小计下降2.32%。中国浅色胶社会总库存为49.2万吨，较上期增加1.78%。其中老全乳胶环比下降1.07%，3L环比增加3.13%，RU库存小计增加4.85%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源：隆众资讯
价格方面，今日天然橡胶现货价格上涨（全乳胶11925元/吨，+50/+0.42%；20号泰标1335美元/吨，+10/+0.75%，折合人民币9557元/吨；20号泰混10550元/吨，+50/+0.48%）。天胶低位震荡后小幅回调，现货价格小幅波动。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF（中国全乳胶）：上海 | 11925 | 11875 | +50 | +0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5（中国5号标胶）：昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10（中国10号标胶）：昆明 | 10200 | 10150 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710：昆明 | 10650 | 10600 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20（20号轮胎专用胶）：昆明 | 10550 | 10500 | +50 | +0.48% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L（越南3L）：上海 | 11200 | 11150 | +50 | +0.45% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3（泰国三号烟片）：上海 | 13600 | 13550 | +50 | +0.37% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1520 | 1520 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1330 | 1320 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1310 | 1300 | +10 | +0.77% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1330 | 1320 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L（散装） | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10（散装） | 1240 | 1250 | -10 | -0.80% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20（泰国20号标胶） | 1335 | 1325 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
SMR20（马来20号标胶） | 1335 | 1325 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
SIR20（印尼20号标胶） | 1320 | 1310 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 1310 | 1300 | +10 | +0.77% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 1300 | 1290 | +10 | +0.78% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 10550 | 10500 | +50 | +0.48% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 10500 | 10450 | +50 | +0.48% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12980 | 11960 | +1020 | +8.53% | 元/吨 | |
RU01 | 12980 | 12890 | +90 | +0.70% | 元/吨 | ||
RU05 | 12970 | 12895 | +75 | +0.58% | 元/吨 | ||
RU09 | 11995 | 11960 | +35 | +0.29% | 元/吨 | ||
RU11 | 12015 | 11965 | +50 | +0.42% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9470 | 9390 | +80 | +0.85% | 元/吨 | |
NR主连（美金折算参考价） | 1323 | 1312 | +11 | +0.84% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 195.5 | 196.1 | -0.6 | -0.31% | 日元/公斤 | |
数据来源：隆众资讯
3. 今日交投动态
今日天然橡胶现货市场价格上涨，盘中持货方出货积极，市场交投氛围较为清单，实单成交较少。今日进口干胶人民币市场报盘上涨，买卖盘价差收缩，持货商低价惜售，工厂谨慎，刚需采买。
今日进口美金胶市场报盘上行，美元汇率强势，持货商报盘寥寥，买盘观望，仅少量工厂刚需采购。
今日天然胶乳现货市场交投氛围略显僵持，上游加工厂报盘上涨，叠加销区现货供应紧张，贸易商挺价出货，但下游制品企业接货意向谨慎，压价商谈为主。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯：山东 | 7550 | 7700 | -150 | -1.95% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502：山东 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁：山东 | 11350 | 11350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
来源：隆众资讯
（1）今日，国内顺丁橡胶出厂价格保持稳定，市场报盘区间整理，部分两油资源溢价幅度有所收窄，另外北方民营现货高价位成交受阻。原料丁二烯价格弱势，成本面暂无支撑，叠加现货需求无明显跟进，成交情况欠佳。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场延续整理局面，供应无明显放量，部分缺货品牌延续溢价报盘；成本利空等指引下，实盘成交或仍僵持。
（2）今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶供价稳定。市场交投氛围有所转弱，下游刚需压价询盘，业者低出意向不高，交投表现僵持。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场区间震荡，建议关注市场实单成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场供需逻辑缺乏上涨支撑，继续低位调整。现阶段国内外主产区原料收购价格低位，海外加工厂利润亏损状态延续，在原料缓慢提速的压力下，胶价上方压力增加。国内深色胶库存又有小幅累库迹象，终端需求仍缺乏改善动力，短期仍难出现大幅去库拐点。天然橡胶市场短时天气及消息面炒作淡化，基本面缺乏上涨支撑下偏弱震荡为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 43 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 45.28 | 45.1 | +0.18 | +0.40% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 41.4 | 41.2 | +0.2 | +0.49% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 37.35 | 37.35 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 511 | 510 | +1 | +0.20% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水（进浓乳厂） | 10400 | 10300 | +100 | +0.97% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 10400 | 10300 | +100 | +0.97% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水（进浓乳厂） | 10600 | 10500 | +100 | +0.95% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 10600 | 10500 | +100 | +0.95% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片） | 1438 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 1336 | 1337 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 1322 | 1326 | -4 | -0.30% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 11600 | 11500 | +100 | +0.87% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 11400 | 11300 | +100 | +0.88% | 元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 12650 | 12548 | +102 | +0.81% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 12270 | 12168 | +102 | +0.84% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片） | 62 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | -1 | -12 | +11 | +91.67% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 13 | -1 | +14 | +1400.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | 250 | 200 | +50 | +25.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 10 | -5 | +15 | +300.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 975 | 935 | +40 | +4.28% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -985 | -930 | -55 | -5.91% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1055 | -85 | -970 | -1141.18% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 620 | 1590 | -970 | -61.01% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2430 | -1460 | -970 | -66.44% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力（美金折算价） | 12 | 13 | -1 | -7.69% | 美元/吨 | ||
STR20（人民币折算价）-NR主力 | 87 | 92 | -5 | -5.43% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混：人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -177 | -143 | -34 | -23.78% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1400 | -1450 | +50 | +3.45% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -800 | -850 | +50 | +5.88% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月9日 | 8月8日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1588 | 7.1565 | +0.0023 | +0.03% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2062 | 0.2062 | 0.0000 | 0.00% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.5825 | 4.5600 | +0.0225 | +0.49% | 林吉特 | ||
来源：隆众资讯
