1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格上涨0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润-27(-73)元/吨,海南利润353(+27)元/吨。
2)需求方面:下游轮胎据了解,多数全钢胎企业产能利用率平稳,个别因月内,内外销订单缩减,开工走低。近期出货不及预期,企业出口仍对整体出货量形成支撑,整体成品库存仍存走高预期,为控制库存增长,个别企业存检修预期。市场方面,近日多地发布高温橙色预警,运输活动减少,替换需求进一步弱化。多数代理商严控库存,对市场价格关注度降低,主要是终端看空,备货意愿不强。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年7月9日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92.71万吨,较上期增加0.39万吨,环比增加0.43%。保税区库存环比增加0.36%至14万吨,一般贸易库存环比增加0.44%至78.71万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加1.13个百分点;出库率增加0.87个百分点;一般贸易仓库入库率增加0.24个百分点,出库率减少0.86个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12225元/吨,0/0%;20号泰标1345美元/吨,0/0%,折合人民币9669元/吨;20号泰混10620元/吨,-30/-0.28%)。市场“收储”传闻仍未落地,现货市场略显颓势,价格小幅买跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月11日 | 7月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12225 | 12225 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10500 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10750 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10650 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11400 | 11450 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14000 | 14000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1350 | 1360 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1330 | 1335 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1320 | 1330 | -10 | -0.75% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1350 | 1360 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1330 | 1335 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1265 | 1255 | +10 | +0.80% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1530 | 1530 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1345 | 1345 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1345 | 1345 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1305 | 1305 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1295 | 1295 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10620 | 10650 | -30 | -0.28% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月11日 | 7月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12340 | 12340 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
RU01 | 13315 | 13285 | +30 | +0.23% | 元/吨 | ||
RU05 | 13245 | 13220 | +25 | +0.19% | 元/吨 | ||
RU09 | 12340 | 12340 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU11 | 12310 | 12305 | +5 | +0.04% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9655 | 9655 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1343 | 1342 | +1 | +0.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 204.2 | 205.1 | -0.9 | -0.44% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘持稳,持货商出货尚可,套利盘及下游刚需买货,交投氛围一般。
今日天然橡胶现货市场价格下跌,市场观望情绪浓郁,贸易商小幅踩踏,现货价格逐步买跌,实单低价成交。
目前销区可流通现货相对有限,且业者预期未来到港量不多,支撑市场报盘,但下游成品订单压力难以缓解,采购意愿低迷,成交刚需。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月11日 | 7月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6825 | 6550 | +275 | +4.20% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11850 | 11800 | +50 | +0.42% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10850 | 10800 | +50 | +0.46% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司对乳聚 丁苯橡胶出厂价格暂无调整。虽下游需求暂无明显起色,但考虑场内涨价传闻四起,业者心态谨慎,无意低出,坚挺报盘观望进一步消息指引,实单再谈。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳定,市场价格稳中上探,业者持仓压力不大,现货报盘表现坚挺,且个别主流价格小幅上涨,丁二烯市场价格止跌反弹,市场氛围更趋谨慎,下游入市询盘有限,交投氛围仍显僵持。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续稳中上探,关注原料价格走势及市场成交指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶没有明显支撑下仍有回落空间。市场炒作情绪消化,消息面利好预期兑现,供应端正处全球上量阶段,天胶库存虽开始将库但现货压力仍然不减,需求端处于年中渠道去库阶段,对原材料消耗偏弱,基本面情况难以支撑胶价维持高位,预计短期天然橡胶价格仍有小幅走弱预期。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 7月11日 | 7月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 45.95 | 45.8 | +0.15 | +0.33% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.29 | 47.43 | -0.14 | -0.30% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.4 | 43.4 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.05 | 39.95 | +0.1 | +0.25% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 540 | 544.5 | -4.5 | -0.83% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11200 | 11100 | +100 | +0.90% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11200 | 11100 | +100 | +0.90% | 元/吨 | ||
胶块 | 9900 | 9900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1515 | 1505 | +10 | +0.66% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1406 | 1397 | +9 | +0.64% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1363 | 1374 | -11 | -0.80% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12200 | 12100 | 100 | 0.83% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13342 | 13239 | +103 | +0.78% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12962 | 12959 | +3 | +0.02% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 15 | 25 | -10 | -40.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -61 | -52 | -9 | -17.31% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -18 | -29 | +11 | +37.93% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 0 | 50 | -50 | -100.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月11日 | 7月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 70 | 65 | +5 | +7.69% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 905 | 880 | +25 | +2.84% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -975 | -945 | -30 | -3.17% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -115 | -115 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1660 | 1660 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1720 | -1690 | -30 | -1.78% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 2 | 3 | -1 | -33.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 14 | 19 | -5 | -26.32% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1605 | 1575 | +30 | +1.90% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -111 | -87 | -24 | -27.59% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1230 | -1150 | -80 | -6.96% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -230 | -150 | -80 | -53.33% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 7月11日 | 7月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1886 | 7.1926 | -0.0040 | -0.06% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2058 | 0.2051 | +0.0007 | +0.34% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.67 | 4.6655 | +0.0045 | +0.10% | 林吉特 |
来源:隆众资讯