1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格上涨0.3泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,东北部处于全年产量末期,南部减产期,原料产出跟进有限。
2)需求方面:预计本周期轮胎样本企业产能利用率仍有小幅提升空间。目前半钢胎内外销订单相对稳定,工厂产能利用率将继续保持相对高位运行。全钢胎内外销订单表现偏弱,但前期订单仍未交付完成,部分规格仍处于缺货状态,以上因素支撑下,整体样本企业产能利用率仍将继续小幅提升。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年2月19日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量57.1万吨,较上期增加0.62万吨,环比增幅1.11%。保税区库存环比增加0.19%至10.35万吨,一般贸易库存环比增加1.31%至46.75万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率下降0.49个百分点;出库率下降1.4个百分点;一般贸易仓库入库率增加1.74个百分点,出库率增加2.26个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12025元/吨,+50/+0.42%;20号泰标1440美元/吨,+10/+0.7%,折合人民币9885元/吨;20号泰混10960元/吨,+50/+0.46%)。日内天胶价格先跌后涨,小幅波动。下游工厂原料采购情绪好转,天胶现货价格小幅上调。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月20日 | 2月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12025 | 11975 | +50 | +0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10350 | 10400 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10550 | 10600 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10450 | 10500 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14050 | 14000 | +50 | +0.36% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1650 | 1670 | -20 | -1.20% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1480 | 1470 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1450 | 1430 | +20 | +1.40% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1435 | 1415 | +20 | +1.41% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1480 | 1470 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1450 | 1430 | +20 | +1.40% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1370 | 1355 | +15 | +1.11% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1600 | 1600 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1440 | 1430 | +10 | +0.70% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1430 | 1420 | +10 | +0.70% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1405 | 1400 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1425 | 1420 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1415 | 1410 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10960 | 10910 | +50 | +0.46% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10920 | 10850 | +70 | +0.65% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月20日 | 2月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12565 | 12490 | +75 | +0.60% | 元/吨 | |
RU01 | 13560 | 13495 | +65 | +0.48% | 元/吨 | ||
RU05 | 12565 | 12490 | +75 | +0.60% | 元/吨 | ||
RU09 | 12620 | 12565 | +55 | +0.44% | 元/吨 | ||
RU11 | 12680 | 12630 | +50 | +0.40% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10115 | 9980 | +135 | +1.35% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1474 | 1454 | +20 | +1.38% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 222 | 222.3 | -0.3 | -0.13% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小幅探涨,市场买盘多观望为主,美金胶总体采购积极性一般。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,现货价格仍显坚挺,持货商出货少量,套利商买盘情绪积极,工厂现货采购较为谨慎。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格持稳,卖盘出货积极,买盘接货积极性较上周五有所好转,下游工厂原料采购增多,越南胶远月成交相对较多,全乳胶成交氛围冷淡,市场多观望心态。
天然胶乳方面: 天然胶乳市场现货交易偏淡,下游制品企业需求启动缓慢,港口陆续有货到港,贸易商出货存在压力,市场少量刚需走货,价格稳定。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月20日 | 2月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9500 | 9500 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11800 | 11850 | -50 | -0.42% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11750 | 11800 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定,市场报盘小幅回落。商家随行就市操作,场内仍存前期获利盘低出拖拽,市场询盘更趋压价,交投氛围一般。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中下挫,丁二烯高位支撑下,业者谨慎心态尚存,普遍围绕出厂附近试探性出货,然市场询盘氛围欠佳,下游入市情况暂无改观,交投氛围僵持,成交听闻有限。隆重资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续稳中偏弱整理,成交重心或承压走低,关注市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场维持宽幅震荡运行。中国天然橡胶社会库存整体累库幅度趋于下降,青岛库存整体入库量环比有所下滑,供应压力出现缓和迹象,对天胶市场提供利好支撑。下游轮胎企业前期订单集中走货,叠加企业开工高位运行,对原料库存呈现消耗预期,但各环节传导性有待进一步增强,短期天然橡胶市场维持宽幅震荡运行为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月20日 | 2月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.9 | 46.7 | +0.2 | +0.43% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.59 | 49.37 | +0.22 | +0.45% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 49.5 | 49.5 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.7 | 39.4 | +0.3 | +0.76% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 539.5 | 539 | +0.5 | +0.09% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1564 | 1561 | +3 | +0.19% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1414 | 1408 | +6 | +0.43% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1434 | 1441 | -7 | -0.49% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 36 | 39 | -3 | -7.69% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 26 | 22 | +4 | +18.18% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -4 | -21 | +17 | +80.95% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月20日 | 2月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 995 | 1005 | -10 | -1.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -55 | -75 | +20 | +26.67% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -940 | -930 | -10 | -1.08% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -540 | -515 | -25 | -4.85% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1485 | 1510 | -25 | -1.66% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1605 | -1580 | -25 | -1.58% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -34 | -24 | -10 | -41.67% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -230 | -162 | -68 | -41.98% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1065 | 1065 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -223 | -237 | +14 | +5.91% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 35 | 30 | +5 | +16.67% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -840 | -990 | +150 | +15.15% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -790 | -890 | +100 | +11.24% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月20日 | 2月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.8643 | 6.8659 | -0.0016 | -0.02% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1992 | 0.1996 | -0.0004 | -0.20% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4315 | 4.406 | +0.0255 | +0.58% | 林吉特 |
来源:隆众资讯