1. 今日关注点
1）供应方面：今日泰国原料胶水价格稳定，杯胶价格上涨0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定，二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润55(+211)元/吨，海南利润-265(+211)元/吨。
隆众资讯2023年6月7日报道：2023年5月中国天然及合成橡胶（包含胶乳）进口量61.3万吨，环比减少12.55%，同比增加32.4%，1-5月累计进口量337.3万吨，累计同比增加17.9%。
2）需求方面：隆众资讯6月7日报道：预计本周期轮胎样本企业产能利用率稳中偏弱运行，月初多数企业外销订单支撑，排产稳定，企业产能利用率将维持在偏高水平，个别企业为控制库存或存小幅降负空间，整体来看，周内开工率稳中偏弱运行。
3）库存方面：截至2023年6月4日，中国天然橡胶社会库存162.2万吨，较上期下降0.6万吨，降幅0.37%。中国深色胶社会总库存为112.3万吨，较上期降幅0.02%。其中青岛现货库存环比增幅0.05%；云南库存下降3.46%；越南10#增幅10.57%；NR库存小计增加1.52%。中国浅色胶社会总库存为49.95万吨，较上期下降1.16%。其中老全乳胶环比下降1.02%，3L环比下降3.39%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源：隆众资讯
价格方面，今日天然橡胶现货价格小幅上涨（全乳胶11875元/吨，+200/+1.71%；20号泰标1385美元/吨，+20/+1.47%，折合人民币9861元/吨；20号泰混10680元/吨，+130/+1.23%）。收储炒作传闻再度引发市场情绪，天胶现货价格上涨，但整体热度较弱，持续上涨表现乏力。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月7日 | 6月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF（中国全乳胶）：上海 | 11875 | 11675 | +200 | +1.71% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5（中国5号标胶）：昆明 | 10500 | 10450 | +50 | +0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10（中国10号标胶）：昆明 | 10400 | 10300 | +100 | +0.97% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710：昆明 | 10700 | 10650 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20（20号轮胎专用胶）：昆明 | 10600 | 10550 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L（越南3L）：上海 | 11400 | 11350 | +50 | +0.44% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3（泰国三号烟片）：上海 | 13650 | 13400 | +250 | +1.87% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1640 | 1620 | +20 | +1.23% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1395 | 1385 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1365 | 1355 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1355 | 1345 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1395 | 1385 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1365 | 1355 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L（散装） | 1420 | 1415 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10（散装） | 1280 | 1280 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1560 | 1530 | +30 | +1.96% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20（泰国20号标胶） | 1385 | 1365 | +20 | +1.47% | 美元/吨 | |
SMR20（马来20号标胶） | 1380 | 1360 | +20 | +1.47% | 美元/吨 | ||
SIR20（印尼20号标胶） | 1375 | 1355 | +20 | +1.48% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 1330 | 1320 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 1320 | 1310 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 10680 | 10550 | +130 | +1.23% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 10630 | 10500 | +130 | +1.24% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月7日 | 6月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12085 | 11825 | +260 | +2.20% | 元/吨 | |
RU01 | 13310 | 13095 | +215 | +1.64% | 元/吨 | ||
RU05 | 13260 | 13025 | +235 | +1.80% | 元/吨 | ||
RU09 | 12085 | 11825 | +260 | +2.20% | 元/吨 | ||
RU11 | 12160 | 11900 | +260 | +2.18% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9765 | 9575 | +190 | +1.98% | 元/吨 | |
NR主连（美金折算参考价） | 1372 | 1347 | +25 | +1.86% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 214.6 | 210.6 | +4 | +1.90% | 日元/公斤 | |
数据来源：隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场报盘上涨，卖盘为主，贸易商轮仓换月及部分套利盘平仓，工厂资金避险情绪升温，采购一般。今日进口美金胶市场报盘上涨，出货积极，买盘情绪较前期略有好转，但实际成交仍然偏弱，工厂观望情绪升温，仅维持刚需采购。
国产胶方面：今日国内天胶现货市场成交价格上涨，持货贸易商积极出货，买盘询盘尚可，低价接货意愿增强，小部分套利盘买货加仓，实单成交一般。
天然乳胶方面：天然胶乳现货市场交投暂无明显改善，供应上量预期逐渐走强，下游制品企业谨慎观望，逢低入市，维持刚需采购。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月7日 | 6月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯：山东 | 6650 | 6500 | +150 | +2.31% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502：山东 | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁：山东 | 10250 | 10150 | +100 | +0.99% | 元/吨 | ||
来源：隆众资讯
（1）今日，国内顺丁橡胶出厂价格持稳，市场价格延续稳中上探；业者持仓惜售，报盘延续加价，丁二烯市场价格小幅反弹，顺丁橡胶市场氛围更趋谨慎，中间商询盘氛围尚可，价格重心仍有小幅走高。下游入市刚需采购为主，交投跟进有限。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格延续小幅上探局面，业者持仓谨慎，关注原料价格走势及市场成交指引。
（2）今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。市场询盘略好转，业者萌生惜售心态，低出明显减少，多围绕供价试探加价报盘，实单再按量商谈。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场坚挺整理，建议关注相关胶种行情及市场实盘成交情况指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场无有效上涨动能，或继续维持区间震荡。国内外产区处于新胶增量初期，原料价格短时波动不大，工厂利润不断受到挤压，胶价下行空间有限。目前供需结构暂未出现实质性改善，需求端暂未出现明显支撑性改善，市场缺乏上行驱动，预计短期或维持区间震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 6月7日 | 6月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 42.27 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.51 | 50.12 | +0.39 | +0.78% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.8 | 43.8 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.65 | 39.55 | +0.1 | +0.25% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 537 | 无价格 | -- | -- | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水（进浓乳厂） | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水（进浓乳厂） | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 10100 | 10100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片） | 1415 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 1401 | 1397 | +4 | +0.29% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 1375 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 12500 | 12500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 13255 | 13251 | +4 | +0.03% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 13575 | 13571 | +4 | +0.03% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片） | 145 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | -16 | -32 | +16 | +50.00% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 5 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -200 | -250 | +50 | +20.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月7日 | 6月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 50 | 70 | -20 | -28.57% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1175 | 1200 | -25 | -2.08% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1225 | -1270 | +45 | +3.54% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -210 | -150 | -60 | -40.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1565 | 1575 | -10 | -0.63% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1405 | -1275 | -130 | -10.20% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力（美金折算价） | 13 | 18 | -5 | -27.78% | 美元/吨 | ||
STR20（人民币折算价）-NR主力 | 96 | 127 | -31 | -24.41% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1195 | 1125 | +70 | +6.22% | 元/吨 | ||
泰混：人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -150 | -182 | +32 | +17.58% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -420 | -550 | +130 | +23.64% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 430 | 400 | +30 | +7.50% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 6月7日 | 6月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1196 | 7.1075 | +0.0121 | +0.17% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2048 | 0.2044 | +0.0004 | +0.20% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.605 | 无价格 | -- | -- | 林吉特 | ||
来源：隆众资讯
