1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格于杯胶价格均稳定。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润-10(-11)元/吨,海南利润-30(-111)元/吨。
2)需求方面:下游轮胎据了解,半钢胎企业开工积极性高位不减,订单充足,短期维持高位开工状态,全钢胎个别企业本月排产计划下调,主要是外贸订单量稍有缩减,对企业整体开工率形成一定拖拽。市场方面,月初品牌间政策尚不明朗,市场出货节奏偏慢,消化库存为主。当前市场询价积极性一般,对后市价格看空。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年7月2日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92.32万吨,较上期减少0.47万吨,环比减少0.51%。保税区库存环比增加1.06%至13.95万吨,一般贸易库存环比减少0.78%至78.36万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加1.68个百分点;出库率增加1.05个百分点;一般贸易仓库入库率增加0.65个百分点,出库率增加2.1个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中下调(全乳胶11975元/吨,0/0%;20号泰标1340美元/吨,-5/-0.37%,折合人民币9654元/吨;20号泰混10600元/吨,0/0%)。天胶价格稳定为主,部分胶种价格小幅下调,供应面继续增量,需求端亦无明显改善,供需面偏弱,胶价维稳调整,价格重心小幅下移。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月4日 | 7月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11975 | 11975 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10550 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10750 | 10750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13700 | 13700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1550 | 1560 | -10 | -0.64% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1360 | 1365 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1330 | 1330 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1360 | 1365 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1250 | 1250 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 1530 | -10 | -0.65% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1340 | 1345 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1340 | 1345 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1330 | 1340 | -10 | -0.75% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1300 | 1305 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1290 | 1300 | -10 | -0.77% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月4日 | 7月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12065 | 12095 | -30 | -0.25% | 元/吨 | |
RU01 | 13150 | 13165 | -15 | -0.11% | 元/吨 | ||
RU05 | 13085 | 13100 | -15 | -0.11% | 元/吨 | ||
RU09 | 12065 | 12095 | -30 | -0.25% | 元/吨 | ||
RU11 | 12085 | 12125 | -40 | -0.33% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9610 | 9660 | -50 | -0.52% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1334 | 1339 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 205.2 | 205.5 | -0.3 | -0.15% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌,市场需求暂无明显改观,买盘情绪偏弱,工厂谨慎刚需补货。今日进口干胶人民币市场现货报盘持稳,远月走弱,整体交投氛围一般,工厂买盘活跃度不高。
今日天然橡胶现货市场价格下调,盘中市场交投氛围一般,买盘观望情绪较重,实单少量成交;盘后3L贸易商积极出货,价格踩踏,实单低价成交。
近期国内港口陆续有货到港,销区敞口现货增加,贸易商出货价格踩踏,下游制品企业小单刚需买盘,天然胶乳现货市场实际成交偏弱。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月4日 | 7月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6900 | 6900 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11550 | 11400 | +150 | +1.32% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10700 | 10500 | +200 | +1.90% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日中油部分销售公司乳聚丁苯橡胶价格跟涨。受到主流供方出厂价上涨带动,各地市场丁苯橡胶主流报盘稳步提升,而下游终端整体接盘积极性一般,仅稀缺牌号1500E买采气氛积极。丁二烯低价难寻,支撑市场心态,隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场震荡整理为主。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格涨后整理,市场价格继续走高试探,业者持仓积极出货,主流报盘表现坚挺,然实际询盘情况一般,部分民营加价成交难度较大,下游入市采购延续压价,交投情况不及昨日。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中整理,交投氛围或表现一般,关注市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场继续维持区间震荡。基本面来看,随着国内外产区季节性上量,叠加中国库存去库预期缓慢,天然橡胶供应端压力不减,需求端来看,轮胎企业进入渠道去库阶段,补货速度放缓,工厂维持随用随采状态。供需面未见明显提振,短期向上向下驱动力都不足,区间调整为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 7月4日 | 7月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.02 | 46.14 | -0.12 | -0.26% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.55 | 47.55 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.3 | 43.3 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.95 | 39.95 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 542.5 | 544.5 | -2 | -0.37% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11200 | 11100 | +100 | +0.90% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11200 | 11100 | +100 | +0.90% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1519 | 1511 | +8 | +0.53% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1404 | 1394 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1368 | 1374 | -6 | -0.44% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12200 | 12100 | +100 | +0.83% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13160 | 13164 | -4 | -0.03% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13180 | 13084 | +96 | +0.73% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 1 | 19 | -18 | -94.74% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -64 | -49 | -15 | -30.61% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -28 | -29 | +1 | +3.45% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 150 | 150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月4日 | 7月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 65 | 65 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1020 | 1005 | +15 | +1.49% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1085 | -1070 | -15 | -1.40% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -90 | -120 | +30 | +25.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1635 | 1605 | +30 | +1.87% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1465 | -1495 | +30 | +2.01% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 6 | 6 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 44 | 45 | -1 | -2.22% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -114 | -171 | +57 | +33.33% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 5 | +5 | +100.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -950 | -800 | -150 | -18.75% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -100 | 100 | -200 | -200.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 7月4日 | 7月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.2046 | 7.2157 | -0.0111 | -0.15% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2064 | 0.2052 | +0.0012 | +0.58% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.672 | 4.6650 | +0.0070 | +0.15% | 林吉特 |
来源:隆众资讯