1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格与杯胶价格暂无。云南胶水制全乳价格9600元/吨,制浓乳胶价格9700元/吨。海南胶水制全乳价格稳定,制浓乳胶价格下跌200元/吨,二者价差800元/吨(-200)。胶水交割到RU01合约云南利润932元/吨,海南利润212元/吨(+31)。
2)需求方面:下游轮胎“五一”小长假过后,检修企业多已按计划复工,近日企业产能利用率逐步提升中。月初企业出货表现整体较为平淡,去库缓慢。市场方面,月初“五一”假期贯穿,部分道路危化品车辆限行,全钢胎市场转淡,半钢胎市场受假期出行增多影响,替换市场稍有起色,但受消费心理影响,整体提振有限。外贸市场在上月底集中交付后,月初出货表现整体一般。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年4月30日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量72万吨,较上期增加1.68万吨,环比增幅2.38%。保税区库存环比下降2.5%至10.96万吨,一般贸易库存环比增加3.31%至61万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加0.59个百分点;出库率增加2.61个百分点;一般贸易仓库入库率增加0.68个百分点,出库率增加1.17个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶11525元/吨,+100/+0.88%;20号泰标1385美元/吨,+10/+0.73%,折合人民币9564元/吨;20号泰混10700元/吨,+20/+0.19%)基本面尚未发生明显变化,天胶价格震荡中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月4日 | 4月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11525 | 11425 | +100 | +0.88% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11250 | 11200 | +50 | +0.45% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13400 | 13300 | +100 | +0.75% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1610 | 1620 | -10 | -0.62% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1430 | 1440 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1405 | 1420 | -15 | -1.06% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1375 | 1385 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1430 | 1440 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1405 | 1420 | -15 | -1.06% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1415 | 1420 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 1510 | +10 | +0.66% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1385 | 1375 | +10 | +0.73% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1375 | 1370 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1370 | 1365 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1380 | 1375 | 5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1370 | 1365 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10700 | 10680 | +20 | +0.19% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10650 | 10630 | +20 | +0.19% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月4日 | 4月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11800 | 11770 | +30 | +0.25% | 元/吨 | |
RU01 | 12860 | 12850 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU05 | 11595 | 11560 | +35 | +0.30% | 元/吨 | ||
RU09 | 11800 | 11770 | +30 | +0.25% | 元/吨 | ||
RU11 | 11835 | 11820 | +15 | +0.13% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9620 | 9620 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1393 | 1389 | +4 | +0.29% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 休市 | 208.5 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小幅调涨,持货商不愿低出,报盘坚挺,成交多以近港及远月为主,终端观望谨慎采购,整体成交较少。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,节后市场高低价略显混乱,贸易商出近买远换月为主,市场情绪偏谨慎,工厂少量拿货。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格小幅上调,持货方出货积极,市场整体交投氛围较好,买盘接货情绪较节前好转,实单成交尚可。
乳胶方面:今日天然胶乳现货报盘窄幅上扬,但下游制品企业观望心态较强,市场买盘情绪一般,对市场行情有所拖拽。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月4日 | 4月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8875 | 8900 | -25 | -0.28% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11250 | 11300 | -50 | -0.44% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶供价稳定为主。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格未做调整,市场报盘区间下挫,询盘及交投重心随之下行,商家观望情绪较重,等待成交指引。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场延续整理,不乏仍有倒挂存续,关注浙石化等装置产量释放情况。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场反弹局面难以造成反转,冲高回落后继续震荡为主。国内外产区干旱减产问题落地尚需时日,不排除业内继续炒作的可能,哄抬胶价后随着炒作情绪降温,胶价最终回归基本面。节后货源集中到港及现货流通度不畅双重压力下,天胶价格暂时的反弹难以反转局面,持续性上涨利好因素不足,预计冲高回落后仍维持震荡运行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 5月4日 | 4月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 无价格 | 50.02 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 无价格 | 43 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 无价格 | 40 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 528.5 | 530.5 | -2 | -0.38% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11300 | 11500 | -200 | -1.74% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 9700 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 9600 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | 1437 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1401 | 1404 | -3 | -0.21% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 10600 | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11928 | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12648 | 12669 | -21 | -0.17% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | -62 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -26 | -34 | +8 | +23.53% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 250 | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月4日 | 4月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1265 | 1290 | -25 | -1.94% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -205 | -210 | +5 | +2.38% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1060 | -1080 | +20 | +1.85% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -275 | -345 | +70 | +20.29% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1600 | 1530 | +70 | +4.58% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1100 | -1090 | -10 | -0.92% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -8 | -14 | +6 | +42.86% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -56 | -100 | +44 | +44.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 825 | 745 | +80 | +10.74% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -198 | -208 | +10 | +4.81% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 5 | +5 | +100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 10 | +5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1250 | -1270 | +20 | +1.57% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -550 | -620 | +70 | +11.29% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 5月4日 | 4月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9054 | 6.924 | -0.0186 | -0.27% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2039 | 0.2029 | +0.0010 | +0.49% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4525 | 4.459 | -0.0065 | -0.15% | 林吉特 |
来源:隆众资讯