1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.3泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨300元/吨,制浓乳胶价格上涨300元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润732(+72)元/吨,海南利润312(+372)元/吨。当前全乳胶交割利润尚可。
2)需求方面:隆众资讯10月11日报道:预计本周期(20231006-1012)轮胎样本企业产能利用率恢复性提升,据了解“国庆”假期期间部分轮胎企业安排3-5天的停工放假,10月4日左右各企业已经陆续按计划复工复产,本周期排产逐步恢复至常规水平,进而对周内产能利用率形成拉动。
3)库存方面:截至2023年10月8日,中国天然橡胶社会库存153.4万吨,较上期下降1.08万吨,降幅0.7%。中国深色胶社会总库存为98.8万吨,较上期下降1.89%。其中青岛现货库存环比下降3.22%;云南库存增3.15%;越南10#增加8.82%;NR库存小计增加1.27%。中国浅色胶社会总库存为54.6万吨,较上期增加1.54%。其中老全乳胶环比下降0.32%,3L环比增加6.5%,RU库存小计增加1.48%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格上涨(全乳胶13050元/吨,+250/+1.95%;20号泰标1510美元/吨,+50/+3.42%,折合人民币10839元/吨;20号泰混11930元/吨,+280/+2.4%)。产区天气炒作原料价格持续上涨,汽车产销数据延续增长态势,基本面对当前价格仍有一定支持,天胶现货价格上涨。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月11日 | 10月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13050 | 12800 | +250 | +1.95% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11300 | 11300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12150 | 12100 | +50 | +0.41% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14400 | 14400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
+外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1630 | 1600 | +30 | +1.88% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1490 | 1460 | +30 | +2.05% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1455 | 1430 | +25 | +1.75% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1450 | 1420 | +30 | +2.11% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1480 | 1460 | +20 | +1.37% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1450 | 1425 | +25 | +1.75% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1450 | 1435 | +15 | +1.05% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1350 | 1335 | +15 | +1.12% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1600 | 1570 | +30 | +1.91% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1510 | 1460 | +50 | +3.42% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1510 | 1460 | +50 | +3.42% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1500 | 1450 | +50 | +3.45% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1465 | 1415 | +50 | +3.53% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1455 | 1410 | +45 | +3.19% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11930 | 11650 | +280 | +2.40% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11900 | 11630 | +270 | +2.32% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月11日 | 10月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14345 | 13960 | +385 | +2.76% | 元/吨 | |
RU01 | 14345 | 13960 | +385 | +2.76% | 元/吨 | ||
RU05 | 14270 | 13905 | +365 | +2.62% | 元/吨 | ||
RU09 | 14210 | 13906 | +304 | +2.19% | 元/吨 | ||
RU11 | 13080 | 12755 | +325 | +2.55% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10975 | 10605 | +370 | +3.49% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1529 | 1477 | +52 | +3.52% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 236 | 232 | +4 | +1.72% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘普遍上涨,标胶持货方报盘积极性尚可,混合货源偏少,买卖盘均较弱,成交一般。进口干胶人民币市场报盘上涨,贸易商轮仓换月及部分平仓,近月价格表现坚挺,工厂节后观望情绪升温,高价避险,补货谨慎。
今日天然橡胶现货市场价格上调,盘中持货方报盘较少,浅色胶成交清淡,贸易商谨慎报价, 下游采买意愿不强。
受供应及成本端强势支撑,期货盘面上行,场内看涨预期增加。下游制品企业询盘气氛升温,原料适度补库,支撑 天然胶乳市场价格上涨。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月11日 | 10月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8500 | 8475 | +25 | +0.29% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12550 | 12650 | -100 | -0.79% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12700 | 12700 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定。业者对后市多持谨慎态度,出货积极性较高,部分报盘低出拖拽下市场价格进一步走低,然下游询盘氛围未见改善,交投延续冷清,成交少闻。隆众资讯预计明日 丁苯橡胶市场延续偏弱整理,建议关注下游买盘跟进情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳定,市场价格延续下挫局面,期货盘面宽幅震荡,影响业者持仓心态,然供应压力下,部分报盘存在低出拖拽,下游入市采购弱势,成交难有改观。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场行情或延续整理姿态,业者随行就市操作,关注期货盘面走势及下游入市采购情况指引。
5. 后市预测
短期天然橡胶市场仍有上涨空间。泰国产区异常天气扰动收胶工作,原料收购价格持续上行,成本端对天胶市场形成支撑。海外工厂推迟船期,国内标胶混合到港数量偏少,国内天胶库存持续去库提振业者信心,短时天胶市场收储炒作预期仍存,胶价仍存上涨空间。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月11日 | 10月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 53.55 | 53.42 | +0.13 | +0.24% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 50.2 | 50 | +0.2 | +0.40% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 46.05 | 45.75 | +0.3 | +0.66% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 591 | 589 | +2 | +0.34% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12300 | 12300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12300 | 12300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11700 | 11400 | +300 | +2.63% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11700 | 11400 | +300 | +2.63% | 元/吨 | ||
胶块 | 9700 | 9600 | +100 | +1.04% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1517 | 1495 | +22 | +1.47% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1459 | 1453 | +6 | +0.41% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12700 | 12400 | +300 | +2.42% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13300 | 13300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10500 | 10400 | +100 | +0.96% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13613 | 13300 | +313 | +2.35% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14033 | 14020 | +13 | +0.09% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -7 | -35 | +28 | +80.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 51 | 7 | +44 | +628.57% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 800 | 900 | -100 | -11.11% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月11日 | 10月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 75 | 55 | +20 | +36.36% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 60 | -1 | +61 | +6100.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -135 | -54 | -81 | -150.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1295 | -1160 | -135 | -11.64% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 55 | 440 | -385 | -87.50% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2415 | -2310 | -105 | -4.55% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -19 | -17 | -2 | -11.76% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -136 | -125 | -11 | -8.80% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1120 | 1150 | -30 | -2.61% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -83 | 43 | -126 | -293.02% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -620 | -1000 | +380 | +38.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -770 | -1050 | +280 | +26.67% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月11日 | 10月10日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1779 | 7.1781 | -0.0002 | 0.00% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1975 | 0.1956 | +0.0019 | +0.97% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.7285 | 4.7338 | -0.0053 | -0.11% | 林吉特 |
来源:隆众资讯