1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格与杯胶价格暂无。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润499(+12)元/吨,海南利润779(+112)元/吨。
2)需求方面:隆众资讯8月2日报道:预计本周期(20230728-0803)中国轮胎样本企业产能利用率稳中偏弱运行。全钢胎方面,多数企业排产运行平稳,个别样本企业周内安排检修,将拖拽产能利用率小幅走低。半钢胎方面,目前内外销出货表现平稳,排产暂无明显变化,预计近期产能利用率将维持偏高位运行状态。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年7月30日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92万吨,较上期减少0.59万吨,环比缩减0.64%。保税区库存环比减少1.07%至13.88万吨,一般贸易库存环比减少0.56%至78.13万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少0.54个百分点;出库率减少0.34个百分点;一般贸易仓库入库率减少0.04个百分点,出库率减少0.24个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格(全乳胶12075元/吨,0/0%;20号泰标1340美元/吨,0/0%,折合人民币9563元/吨;20号泰混10570元/吨,+20/+0.19%)。现货市场交投氛围好转,天胶现货价格稳中调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月1日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12075 | 12075 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11250 | 11250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13750 | 13750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 无价格 | -- | -- | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1350 | 无价格 | -- | -- | 美元/吨 | |
SMR20 | 1330 | 1335 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1310 | 1315 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1350 | 无价格 | -- | -- | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1330 | 1335 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1370 | 1375 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1250 | 1260 | -10 | -0.79% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1320 | 1320 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1300 | 1300 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10570 | 10550 | +20 | +0.19% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10520 | 10520 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月1日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12210 | 12185 | +25 | +0.21% | 元/吨 | |
RU01 | 13175 | 13165 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU05 | 13150 | 13165 | -15 | -0.11% | 元/吨 | ||
RU09 | 12210 | 12185 | +25 | +0.21% | 元/吨 | ||
RU11 | 12175 | 12170 | +5 | +0.04% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9520 | 9505 | +15 | +0.16% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1334 | 1333 | +1 | +0.08% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 198 | 199.7 | -1.7 | -0.85% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场现货报盘小幅上涨,远月持稳,整体交投氛围尚可,贸易商轮仓换月,工厂谨慎补货。今日进口美金胶市场报盘持稳,交投略显冷清,买盘观望情绪浓厚,实单少量成交。
今日天然橡胶现货市场价格稳定,卖盘出货积极,买盘接货情绪较昨日有所好转,实单成交尚可,仍以低价成交为主。
今日天然胶乳现货市场价格涨后整理,贸易商低出意愿降低,挺价出货为主,下游制品企业谨慎询盘采购,成交少量小单刚需。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月1日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7650 | 7525 | +125 | +1.66% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11700 | 11650 | +50 | +0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶出厂价格暂稳。考虑原料丁二烯内外盘价格上涨,丁苯业者谨慎观望,无意低出,坚挺报盘为主;然实单跟进较为一般,出货阻力犹存,交投表现僵持。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场观望整理,建议关注市场实单成交情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳定,市场价格稳中整理,合成橡胶期货走势偏强,且丁二烯市场行情继续上行,对顺丁橡胶现货市场有所提振,业者普遍持仓谨慎操作,听闻部分民营成交价格在10500-10600元/吨之间,下游入市刚需且压价采购,实单跟进不多。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格延续稳中上探局面,业者报盘或继续向上试探,关注原料丁二烯价格及现货市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计天然橡胶市场多空博弈偏震荡运行。天胶抛储消息小幅干扰市场情绪,收储细则仍未完全落地,下方仍有支撑,基本面供应季节性增量明确,国内下游轮胎开工企稳,需求端对胶价提振作用较小,短期多空博弈向上向下空间均有限,震荡调整为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月1日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 无价格 | 无价格 | 0 | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 无价格 | 无价格 | 0 | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 514.5 | 526 | -11.5 | -2.19% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10500 | 10600 | -100 | -0.94% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10600 | -100 | -0.94% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 264 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1349 | 1380 | -31 | -2.25% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11500 | 11600 | -100 | -0.86% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12676 | 12678 | -2 | -0.02% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12396 | 12498 | -102 | -0.82% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1076 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -9 | -40 | +31 | +77.50% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 300 | 300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月1日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 25 | 0 | +25 | -- | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 940 | 980 | -40 | -4.08% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -965 | -980 | +15 | +1.53% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -135 | -110 | -25 | -22.73% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1540 | 1565 | -25 | -1.60% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1640 | -1635 | -5 | -0.31% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 6 | 7 | -1 | -14.29% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 43 | 47 | -4 | -8.51% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1505 | 1525 | -20 | -1.31% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -125 | -132 | +7 | +5.30% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1130 | -1100 | -30 | -2.73% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -530 | -550 | +20 | +3.64% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月2日 | 8月1日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1368 | 7.1283 | +0.0085 | +0.12% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2089 | 0.2087 | +0.0002 | +0.10% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.5175 | 4.5030 | +0.0145 | +0.32% | 林吉特 |
来源:隆众资讯