1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌1.5泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.5泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润962元/吨(+72),大部分海南产区现已停割,预计12月底完全停割。
2)需求方面:预计本周期轮胎样本企业开工率或将小幅反弹。据了解本周期检修企业计划下周逐步复工,另外工厂第一波请假工人有望陆续返岗,对下周期开工形成支撑。考虑到现在仍有工人陆续请假,且近期各渠道间出货不畅,工厂库存高位运行,以上因素将对开工提升幅度形成一定限制。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月25日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量44.67万吨,较上期增加0.745万吨,环比增幅1.7%。保税区库存环比上周小幅增加2.21%,一般贸易库存环比上周增加1.59%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率5.19个百分点;出库率3.89个百分点;一般贸易仓库入库率6.32个百分点,出库率5.41个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12225元/吨,+100/+0.82%;20号泰标1370美元/吨,+5/+0.37%,折合人民币9529元/吨;20号泰混10650元/吨,0/0%)。今日天然橡胶价格稳中小涨,宏观面波动频繁,国内公共卫生事件引发市场担忧,天胶价格下跌后低位调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月26日 | 12月23日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12225 | 12125 | +100 | +0.82% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10500 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10550 | 10600 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10550 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11500 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14350 | 14250 | +100 | +0.70% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1600 | -10 | -0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1400 | 1405 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1370 | 1375 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1400 | 1405 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1305 | 1310 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1550 | +10 | +0.65% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1370 | 1365 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1365 | 1360 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1360 | 1355 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1365 | 1360 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1355 | 1350 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10630 | 10630 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月26日 | 12月23日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12645 | 12575 | +70 | +0.56% | 元/吨 | |
RU01 | 12810 | 12750 | +60 | +0.47% | 元/吨 | ||
RU05 | 12645 | 12575 | +70 | +0.56% | 元/吨 | ||
RU09 | 12625 | 12565 | +60 | +0.48% | 元/吨 | ||
RU11 | 12755 | 12630 | +125 | +0.99% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9565 | 9440 | +125 | +1.32% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1370 | 1352 | +18 | +1.33% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 218.6 | 220 | -1.4 | -0.64% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场出货尚可,套利商观望为主,少量轮仓换货,终端工厂刚需采购量不多。今日进口干胶人民币市场持货商观望出货,现货及近月实单低价采购意向较多,工厂端询盘买货气氛偏淡。今日天胶现货市场成交价格上涨,盘中持货方出货积极性较好,买盘氛围好转,询盘增多,实单成交一般,部分套利盘平仓出货,下游保持刚需低价接货。天然乳胶方面天然胶乳现货市场交投气氛安静,听闻有下游制品企业提前放假,市场需求不景气,仅个别中小型工厂刚需采购,成交气氛偏淡。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月26日 | 12月23日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7400 | 7250 | +150 | +2.07% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10650 | 10700 | -50 | -0.47% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定,市场报盘稳中下挫。下游买气平淡,随用随采为主,业者报盘虽有所松动,但实单跟进有限,少有成交听闻。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场低位盘整,建议关注相关胶种行情及市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格弱势整理,部分主流现货报盘窄幅下挫,民营价格仍低位整理,业者报盘积极性一般,虽成本存底部支撑,然下游入市询盘有限,交投跟进几无,成交氛围暂无改观。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或弱势整理为主,交投氛围短期弱势为主,关注原料价格走势及实际成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场维持偏弱势运行。元旦前受制于国内宽松政策影响,市场经济活动较为冷清,对下游需求面悲观情绪加重,叠加下游企业停工停产将持续到节后,订单需求表现欠佳,开工率维持低位运行,对天胶市场形成较大的挑战。随着天然橡胶进口量的增加,市场供应压力仍存,或对原料价格形成冲击,成本端对天胶支撑不足,预计短时天然橡胶市场短期或低位震荡运行,继续下跌空间较小。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月26日 | 12月23日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 44.5 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.1 | 47.88 | -0.78 | -1.63% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44.6 | 46.1 | -1.5 | -3.25% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39 | 39.5 | -0.5 | -1.27% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 493 | 507 | -14 | -2.76% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8900 | 8900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1477 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1384 | 1394 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1322 | 1358 | -36 | -2.65% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9700 | 9700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11848 | 11860 | -12 | -0.10% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 73 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -14 | -29 | 15 | -51.72% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 43 | 2 | +41 | +2050.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 850 | 900 | -50 | -5.56% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月26日 | 12月23日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 165 | 175 | -10 | -5.71% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 20 | 10 | +10 | +100.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -185 | -185 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -420 | -450 | +30 | +6.67% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1705 | 1675 | +30 | +1.79% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1995 | -1925 | -70 | -3.64% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 0 | 13 | -13 | -100.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 1 | 89 | -88 | -98.88% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1575 | 1475 | +100 | +6.78% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -250 | -208 | -42 | -20.19% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 0 | -50 | +50 | +100.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 350 | 350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月26日 | 12月23日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9825 | 6.981 | +0.0015 | +0.02% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2011 | 0.2004 | +0.0007 | +0.35% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.435 | 4.428 | +0.007 | +0.16% | 林吉特 |
来源:隆众资讯