1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格41泰铢/公斤,杯胶价格38.3泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格下跌100元/吨,制浓乳胶价格下跌100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润491(+242)元/吨,海南利润771(+142)元/吨。
2)需求方面:预计本周期中国轮胎样本企业产能利用率窄幅波动为主。全钢胎方面,多数样本企业排产运行平稳,个别企业跟据成品库存情况灵活调整排产,产能利用率小幅波动为主。半钢胎方面,目前内外销出货表现平稳,后期订单虽有波动,但对当前排产影响不大,预计近期产能利用率将维持偏高位运行状态。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年7月30日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量92万吨,较上期减少0.59万吨,环比缩减0.64%。保税区库存环比减少1.07%至13.88万吨,一般贸易库存环比减少0.56%至78.13万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少0.54个百分点;出库率减少0.34个百分点;一般贸易仓库入库率减少0.04个百分点,出库率减少0.24个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格(全乳胶12175元/吨,+100/+0.83%;20号泰标1350美元/吨,+10/+0.75%,折合人民币9626元/吨;20号泰混10600元/吨,+80/+0.76%)。天胶库存继续小幅消库,台风天气对持续到港或有所影响,市场情绪好转,现货价格上行。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月31日 | 7月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12175 | 12075 | +100 | +0.83% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10600 | 10550 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11300 | 11250 | +50 | +0.44% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13850 | 13750 | +100 | +0.73% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1530 | 1520 | +10 | +0.66% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1360 | 1350 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1340 | 1335 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1320 | 1310 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1360 | 1350 | +10 | +0.74% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1340 | 1335 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1265 | 1265 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1510 | 1510 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1330 | 1320 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1320 | 1310 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1310 | 1300 | +10 | +0.77% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10600 | 10520 | +80 | +0.76% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10550 | 10470 | +80 | +0.76% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月31日 | 7月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12300 | 12205 | +95 | +0.78% | 元/吨 | |
RU01 | 13275 | 13135 | +140 | +1.07% | 元/吨 | ||
RU05 | 13230 | 13130 | +100 | +0.76% | 元/吨 | ||
RU09 | 12300 | 12205 | +95 | +0.78% | 元/吨 | ||
RU11 | 12255 | 12185 | +70 | +0.57% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9550 | 9500 | +50 | +0.53% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1339 | 1332 | +7 | +0.53% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 199.9 | 198.1 | +1.8 | +0.91% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场报盘上涨,持货商低价惜售,买盘谨慎,贸易商轮仓换月为主,工厂谨慎观望,刚需补货。今日进口美金胶市场报盘小幅上涨,整体交投氛围一般,观望为主,工厂补货情绪偏淡。
天然橡胶现货市场价格上涨,盘中交投表现一般,买盘还盘积极性较弱,实单成交一般。
近期台风天气影响沿海航运和受暴雨地区的交通运输和供应,下游制品企业备货情绪持续升温,贸易商挺价出货,提振 天然胶乳市场价格上行。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 7月31日 | 7月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7500 | 7450 | +50 | +0.67% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11650 | 11600 | +50 | +0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11000 | 10950 | +50 | +0.46% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日,国内顺丁橡胶出厂价格暂稳,市场价格稳中上探,合成橡胶期货行情走势趋强,消息面仍存提振,原料丁二烯内外盘价格小幅走高,成本端支撑尚存,部分国营顺丁品牌资源紧张,现货报盘窄幅溢价,民营报盘亦有小幅走高,业者谨慎观望心态尚存,下游入市延续刚需采购为主,实单跟进不多。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或坚挺整理,业者持仓谨慎操作,关注期货行情走势及市场实际成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场多空博弈下,或维持偏强势运行。随着国内外产区原料端口逐渐释放,货源到港量呈现季节性增多,中国库存大基数对胶价仍有牵制。下游开工趋稳,对原材料补货缺乏利好驱动,国内终端市场需求仍显疲态。预计短时基本面维持,国内宏观传导对市场利好刺激下,胶价或存向上驱动空间。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 7月31日 | 7月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 46 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 41 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.3 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 521.5 | 518.5 | +3 | +0.58% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10800 | -100 | -0.93% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10700 | 10800 | -100 | -0.93% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9700 | -100 | -1.03% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1386 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1354 | 1357 | -3 | -0.22% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11700 | 11800 | -100 | -0.85% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10500 | -100 | -0.95% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12784 | 12886 | -102 | -0.79% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12504 | 12506 | -2 | -0.02% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -36 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -4 | -17 | +13 | +76.47% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 300 | 200 | +100 | +50.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 7月31日 | 7月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 45 | 5 | +40 | +800.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 930 | 925 | +5 | +0.54% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -975 | -930 | -45 | -4.84% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -125 | -130 | +5 | +3.85% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1550 | 1545 | +5 | +0.32% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1700 | -1685 | -15 | -0.89% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 11 | 8 | +3 | +37.50% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 76 | 59 | +17 | +28.81% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1575 | 1555 | +20 | +1.29% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -166 | -170 | +4 | +2.35% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1050 | -1080 | +30 | +2.78% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -400 | -430 | +30 | +6.98% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 7月31日 | 7月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1305 | 7.1338 | -0.0033 | -0.05% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2088 | 0.208 | +0.0008 | +0.38% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.5555 | 4.5215 | +0.0340 | +0.75% | 林吉特 |
来源:隆众资讯