1. 今日关注点
1）供应方面：今日泰国原料胶水价格稳定，杯胶价格上涨0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨200元/吨，制浓乳胶价格上涨200元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定，二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润73(-121)元/吨，海南利润153(+79)元/吨。
2）需求方面：本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.35%，环比+0.29%，同比+11.31%。本周中国全钢胎样本企业产能利用率为64.92%，环比-1.80%，同比+3.22%。周内半钢胎样本企业外贸订单充足企业多数延续高负荷生产状态。周内全钢胎样本企业销售压力不减，成品库存呈现增长态势。
3）库存方面：截至2023年6月11日，中国天然橡胶社会库存161.2万吨，较上期下降1.05万吨，降幅0.65%。中国深色胶社会总库存为111.7万吨，较上期下降0.49%。其中青岛现货库存环比下降0.13%；云南库存下降4.48%；越南10#下降5.2%；NR库存小计增加3%。中国浅色胶社会总库存为49.45万吨，较上期下降1.01%。其中老全乳胶环比下降1.19%，3L环比下降3.04%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源：隆众资讯
价格方面，今日天然橡胶现货价格小幅上涨（全乳胶12025元/吨，50/0.42%；20号泰标1380美元/吨，5/0.36%，折合人民币9865元/吨；20号泰混10650元/吨，0/0%）。宏观氛围回暖，天胶市场小幅向上调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月15日 | 6月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF（中国全乳胶）：上海 | 12025 | 11975 | +50 | +0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5（中国5号标胶）：昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10（中国10号标胶）：昆明 | 10350 | 10400 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710：昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20（20号轮胎专用胶）：昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L（越南3L）：上海 | 11450 | 11450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3（泰国三号烟片）：上海 | 13750 | 13750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1640 | 1640 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1355 | 1355 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L（散装） | 1405 | 1405 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10（散装） | 1265 | 1265 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1580 | 1580 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20（泰国20号标胶） | 1380 | 1375 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20（马来20号标胶） | 1375 | 1370 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20（印尼20号标胶） | 1370 | 1365 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 1320 | 1315 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 10620 | 10620 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月15日 | 6月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12155 | 12085 | +70 | +0.58% | 元/吨 | |
RU01 | 13405 | 13325 | +80 | +0.60% | 元/吨 | ||
RU05 | 13345 | 13270 | +75 | +0.57% | 元/吨 | ||
RU09 | 12155 | 12085 | +70 | +0.58% | 元/吨 | ||
RU11 | 12230 | 12155 | +75 | +0.62% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9760 | 9715 | +45 | +0.46% | 元/吨 | |
NR主连（美金折算参考价） | 1365 | 1357 | +8 | +0.59% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 210.7 | 209.7 | +1 | +0.48% | 日元/公斤 | |
数据来源：隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘稳中上涨，持货商出货积极性一般，买盘气氛偏弱，下游工厂需求淡稳刚需询货为主。今日进口干胶人民币市场报盘持稳，持货商出货积极，贸易商多轮仓换月为主，买盘谨慎，工厂少量询盘。
今日国内天胶现货市场成交价格小幅上涨，价格上行持货方报盘积极，买盘尚未出现好转，实单成交不多，下游接货力度较弱。
天然胶乳现货市场实际交投偏少，国内港口现货不多，贸易商惜售加价情绪明显，但下游制品企业入市相对谨慎，按需采购为主。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月15日 | 6月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯：山东 | 6200 | 6175 | +25 | +0.40% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502：山东 | 11250 | 11250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁：山东 | 10150 | 10250 | -100 | -0.98% | 元/吨 | ||
来源：隆众资讯
（1）今日，国内 顺丁橡胶出厂价格持稳，市场报价继续下跌，业者后市看空心态明显，叠加民营顺丁橡胶资源普遍低出影响，价格重心整体下移，下游入市询盘冷清，实盘成交难寻。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场宏观刺激仍存预期下，胶价底部支撑，或继续处于反复震荡调整阶段。主产区物候条件正常后，新胶供应将呈现稳步增加态势，伴随中国天胶库存继续降库预期，供应端对胶价制约有限。需求来看，轮胎市场仍稳中偏弱，成品库存增势不减，端午节前后消费需求有限，难以有效驱动胶价上行，短时或继续处于反复震荡调整阶段。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 6月15日 | 6月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 47.11 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.76 | 49.9 | -0.14 | -0.28% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.7 | 43.7 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.5 | 39.4 | +0.1 | +0.25% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 548.5 | 538.5 | +10 | +1.86% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水（进浓乳厂） | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水（进浓乳厂） | 11100 | 10900 | +200 | +1.83% | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 11100 | 10900 | +200 | +1.83% | 元/吨 | ||
胶块 | 10000 | 10000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片） | 1559 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 1399 | 1397 | +2 | +0.14% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 1397 | 1374 | +23 | +1.67% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 12100 | 11900 | +200 | +1.68% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 12200 | 12200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | 13332 | 13131 | +201 | +1.53% | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | 13252 | 13251 | +1 | +0.01% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片） | 21 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | -19 | -22 | +3 | +13.64% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | -22 | -4 | -18 | -450.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -100 | -100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月15日 | 6月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 60 | 55 | +5 | +9.09% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1190 | 1185 | +5 | +0.42% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1250 | -1240 | -10 | -0.81% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -130 | -110 | -20 | -18.18% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1595 | 1665 | -70 | -4.20% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1505 | -1435 | -70 | -4.88% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力（美金折算价） | 15 | 18 | -3 | -16.67% | 美元/吨 | ||
STR20（人民币折算价）-NR主力 | 105 | 125 | -20 | -16.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1325 | +50 | +3.77% | 元/吨 | ||
泰混：人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -143 | -114 | -29 | -25.44% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -600 | -600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 500 | 400 | +100 | +25.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 6月15日 | 6月14日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1489 | 7.1566 | -0.0077 | -0.11% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.206 | 0.2064 | -0.0004 | -0.19% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6195 | 4.6175 | +0.0020 | +0.04% | 林吉特 | ||
来源：隆众资讯
