1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.05泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格暂无。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均上涨,二者价差1000元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润181元/吨(+39)。
2)需求方面:预计下周期轮胎样本企业产能利用率将明显走低,下周正值“五一”假期,部分企业计划安排3-5天的停工放假,以上因素将拖拽样本企业产能利用率走低。全钢胎市场销售压力较大,预计产能利用率降幅将高于半钢胎。
3)库存方面:截至2023年4月23日,中国天然橡胶社会库存135.2万吨,较上期增加1.51万吨,增幅1.13%。中国深色胶社会总库存为83.9万吨,较上期增幅3.06%。其中青岛现货库存环比增幅3.79%;云南库存下降4.19%;越南10#下降5.56%;NR库存小计增加5.85%。中国浅色胶社会总库存为51.3万吨,较上期下降1.88%。其中老全乳胶环比下降1.4%,3L环比下降5.08%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中上涨(全乳胶11425元/吨,0/0%;20号泰标1375美元/吨,0/0%,折合人民币9521元/吨;20号泰混10680元/吨,+30/+0.28%.)。干旱炒作效应逐渐平淡,节前天胶市场表现冷淡,现货价格稳中调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 4月28日 | 4月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11425 | 11425 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13300 | 13250 | +50 | +0.38% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1620 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1385 | 1385 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1510 | 1510 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10680 | 10650 | +30 | +0.28% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10630 | 10700 | -70 | -0.65% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 4月28日 | 4月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11770 | 11740 | +30 | +0.26% | 元/吨 | |
RU01 | 12850 | 12810 | +40 | +0.31% | 元/吨 | ||
RU05 | 11560 | 11595 | -35 | -0.30% | 元/吨 | ||
RU09 | 11770 | 11740 | +30 | +0.26% | 元/吨 | ||
RU11 | 11820 | 11800 | +20 | +0.17% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9620 | 9570 | +50 | +0.52% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1389 | 1383 | +6 | +0.43% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 208.5 | 207.7 | +0.8 | +0.39% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘平稳,场内交投冷淡,出货积极性不高,买盘寡淡,实单成交困难。今日进口干胶人民币市场报盘小幅上涨,节前市场参与积极性不高,少量卖盘,实单成交稀少,工厂节前资金避险情绪升温,采购积极性较弱。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交小幅下调,节前市场整体交投活跃度冷淡,是单成交较少,浅色下游工厂备货意愿不强。
乳胶方面:今日下游制品企业入市询盘稀少,提前进入假期氛围,由于节后归来海南产区新胶水将逐步放量,东南亚产区也将陆续开割,场内看空氛围暂时难以缓和,浓乳行情持续承压。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 4月28日 | 4月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8900 | 8800 | +100 | +1.14% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11300 | 11300 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶供价稳中小跌。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格月末维稳,市场报盘亦表现为整理姿态,持仓商家实际入市意愿不强,普遍随行就市报盘,然下游入市更趋低迷,交投氛围表现冷淡。隆众资讯预计节后首个工作日国内顺丁橡胶市场将表现区间整理,主流围绕供价附近报盘,不乏倒挂存在,等待下游还盘价格指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场反弹局面难以造成反转,冲高回落后继续震荡为主。国内外产区干旱减产问题落地尚需时日,不排除业内继续炒作的可能,哄抬胶价后随着炒作情绪降温,胶价最终回归基本面。节后货源集中到港及现货流通度不畅双重压力下,天胶价格暂时的反弹难以反转局面,持续性上涨利好因素不足,预计冲高回落后仍维持震荡运行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 4月28日 | 4月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.02 | 50.2 | -0.18 | -0.36% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43 | 42.8 | +0.2 | +0.47% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40 | 40.05 | -0.05 | -0.12% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 530.5 | 540 | -9.5 | -1.76% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1437 | 1438 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1404 | 1427 | -23 | -1.61% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12669 | 12668 | +1 | +0.01% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -62 | -63 | +1 | +1.59% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -34 | -57 | +23 | +40.35% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 4月28日 | 4月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1290 | 1215 | +75 | +6.17% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -210 | -145 | -65 | -44.83% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1080 | -1070 | -10 | -0.93% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -345 | -315 | -30 | -9.52% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1530 | 1510 | +20 | +1.32% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1090 | -1090 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -14 | -8 | -6 | -75.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -100 | -54 | -46 | -85.19% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 745 | 775 | -30 | -3.87% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -208 | -233 | +25 | +10.73% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1270 | -1300 | +30 | +2.31% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -620 | -650 | +30 | +4.62% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 4月28日 | 4月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.924 | 6.9207 | +0.0033 | +0.05% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2029 | 0.2028 | +0.0001 | +0.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.459 | 4.4575 | +0.0015 | +0.03% | 林吉特 |
来源:隆众资讯