1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.05泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨200元/吨,制浓乳胶价格上涨200元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润-106(-45)元/吨,海南利润-126(-245)元/吨。
2)需求方面:预计本周期全钢胎样本企业产能利用率仍存走低预期,进入中下旬,市场逐步进入库存消化期,企业出货压力将逐步加大,为控制库存增速,不排除个别企业存降负检修可能。半钢胎进入外贸雪地胎排产期,加之内销订单缺口仍存,当前排产较为积极性,预计短期维持高开工状态。
3)库存方面:截至2023年6月11日,中国天然橡胶社会库存161.2万吨,较上期下降1.05万吨,降幅0.65%。中国深色胶社会总库存为111.7万吨,较上期下降0.49%。其中青岛现货库存环比下降0.13%;云南库存下降4.48%;越南10#下降5.2%;NR库存小计增加3%。中国浅色胶社会总库存为49.45万吨,较上期下降1.01%。其中老全乳胶环比下降1.19%,3L环比下降3.04%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅下跌(全乳胶11975元/吨,-50/-0.42%;20号泰标1370美元/吨,-10/-0.72%,折合人民币9755元/吨;20号泰混10600元/吨,-30/-0.28%)。天胶价格震荡调整中,短期未见利好推动,胶价涨势难以维持,小幅向下调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月19日 | 6月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11975 | 12025 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11450 | 11450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13700 | 13750 | -50 | -0.36% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1640 | -20 | -1.22% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1380 | 1395 | -15 | -1.08% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1355 | 1365 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1345 | 1355 | -10 | -0.74% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1380 | 1395 | -15 | -1.08% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1355 | 1365 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1400 | 1405 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1265 | 1265 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1570 | 1580 | -10 | -0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1370 | 1380 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1365 | 1375 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1360 | 1370 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1320 | 1320 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10600 | 10630 | -30 | -0.28% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10540 | 10570 | -30 | -0.28% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月19日 | 6月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12085 | 12130 | -45 | -0.37% | 元/吨 | |
RU01 | 13310 | 13365 | -55 | -0.41% | 元/吨 | ||
RU05 | 13270 | 13330 | -60 | -0.45% | 元/吨 | ||
RU09 | 12085 | 12130 | -45 | -0.37% | 元/吨 | ||
RU11 | 12165 | 12205 | -40 | -0.33% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9685 | 9730 | -45 | -0.46% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1360 | 1365 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 210.2 | 210.8 | -0.6 | -0.28% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘走弱,出货一般,进口商补货热情不高,终端少量刚需买盘,交投氛围偏淡。今日进口干胶人民币市场报盘下跌,买盘不断压价,实单成交价格走弱,工厂刚需逢低补货;
今日国内天胶现货市场成交价格稳中下调,持货方出货积极,现货报盘坚挺,买盘接货氛围一般,实单成交较少。
下游制品企业处于需求淡季,市场需求较为有限,但鉴于目前进口成本居高,且港口现货不多,持货商低出意愿较低。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 6月19日 | 6月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6250 | 6350 | -100 | -1.57% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11250 | 11250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10150 | 10150 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日,国内 顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格亦无明显变动,民营价格暂无明显低出拖拽,业者随行就市报盘,相关胶种 天胶价格下行整理,且原料价格仍有小幅走低,以上影响 顺丁橡胶市场交投氛围延续冷清。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场宏观刺激仍存预期下,胶价底部支撑,或继续处于反复震荡调整阶段。主产区物候条件正常后,新胶供应将呈现稳步增加态势,伴随中国天胶库存继续降库预期,供应端对胶价制约有限。需求来看,轮胎市场仍稳中偏弱,成品库存增势不减,端午节前后消费需求有限,难以有效驱动胶价上行,短时或继续处于反复震荡调整阶段。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 6月19日 | 6月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.55 | 49.56 | -0.01 | -0.02% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44 | 43.9 | +0.1 | +0.23% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.5 | 39.45 | +0.05 | +0.13% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 551.5 | 548 | +3.5 | +0.64% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11400 | 11200 | +200 | +1.79% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11400 | 11200 | +200 | +1.79% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 10000 | 10000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1405 | 1392 | +13 | +0.93% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12200 | 12200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12400 | 12200 | +200 | +1.64% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13416 | 13426 | -10 | -0.07% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13436 | 13246 | +190 | +1.43% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -30 | -20 | -10 | -50.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -40 | -17 | -23 | -135.29% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -100 | -100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 6月19日 | 6月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 40 | 35 | +5 | +14.29% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1185 | 1200 | -15 | -1.25% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1225 | -1235 | +10 | +0.81% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -110 | -105 | -5 | -4.76% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1615 | 1620 | -5 | -0.31% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1485 | -1500 | +15 | +1.00% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 10 | 15 | -5 | -33.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 70 | 108 | -38 | -35.19% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1395 | -20 | -1.43% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -150 | -133 | -17 | -12.78% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -650 | -620 | -30 | -4.84% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 450 | 480 | -30 | -6.25% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 6月19日 | 6月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1201 | 7.1289 | -0.0088 | -0.12% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2053 | 0.2059 | -0.0006 | -0.29% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6145 | 4.632 | -0.0175 | -0.38% | 林吉特 |
来源:隆众资讯