1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.25泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差700元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润1214(+224)元/吨,海南利润594元/吨(+224)。
2)需求方面:隆众资讯5月10日报道:预计本周期轮胎样本企业产能利用率将恢复性提升,“五一”期间部分全钢胎及少量半钢胎企业存2-5天停工检修现象,多数在5月3日左右按计划重启,目前产能利用率逐步提升至常规水平,将带动整体样本企业产能利用率恢复性提升。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年5月8日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量73.4万吨,较上期增加1.4万吨,环比增幅1.97%。保税区库存环比增加4.38%至11.4万吨,一般贸易库存环比增加1.53%至61.99万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加1.35个百分点;出库率下降3.7个百分点;一般贸易仓库入库率下降4.95个百分点,出库率下降2.96个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅调整(全乳胶11775元/吨,+50/+0.43%;20号泰标1380美元/吨,-10/-0.72%,折合人民币9563元/吨;20号泰混10680元/吨,-120/-1.11%)。天胶现货市场价格涨跌互现,日内价格涨后回落,市场炒作氛围降温,现货买盘情绪不高,贸易商价格踩踏,现货价格小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月10日 | 5月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11775 | 11725 | +50 | +0.43% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10450 | 10400 | +50 | +0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10750 | 10750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11350 | 11350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13600 | 13550 | +50 | +0.37% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1620 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1430 | 1435 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1410 | 1415 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1375 | 1380 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1430 | 1435 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1410 | 1415 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1435 | 1430 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1325 | 1320 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1550 | 1550 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1380 | 1390 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1375 | 1385 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1370 | 1380 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1375 | 1380 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1365 | 1370 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10680 | 10800 | -120 | -1.11% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10630 | 10750 | -120 | -1.12% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月10日 | 5月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12125 | 12010 | +115 | +0.96% | 元/吨 | |
RU01 | 13355 | 13115 | +240 | +1.83% | 元/吨 | ||
RU05 | 11805 | 11780 | +25 | +0.21% | 元/吨 | ||
RU09 | 12125 | 12010 | +115 | +0.96% | 元/吨 | ||
RU11 | 12200 | 12090 | +110 | +0.91% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9595 | 9705 | -110 | -1.13% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1385 | 1401 | -16 | -1.14% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 211.1 | 212 | -0.9 | -0.42% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘走弱,整体交投偏低压,买卖盘观望情绪不减,实单成交有限。今日进口干胶人民币市场资金避险情绪升温,报盘下跌,现货出现踩踏,整体交投一般,贸易商轮仓换月为主,工厂观望,谨慎采购。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格上涨,盘中持货方出货积极性尚可,整体交投氛围一般,实单成交较少。
乳胶方面:期货偏强震荡运行,叠加近期港口货物堆积压力有所减弱,贸易商惜售情绪明显, 天然胶乳市场成交小幅反弹。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月10日 | 5月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8600 | 8500 | +100 | +1.18% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11900 | 11950 | -50 | -0.42% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳中调整
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳定,市场价格稳中整理,业者报盘变动不大,倒挂局面延续,下游入市采购仍无改观,行情延续僵持整理。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格稳中整理,业者随行就市操作,报盘继续承压,关注市场实际成交指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场继续上涨动力稍弱,涨后保持较高位置震荡。轮储炒作情绪仍存,短期天胶价格价格重心上移。基本面国内外产区逐渐上量已成定局,供应端难有明显利好,需求方面节后全钢胎内销替换市场出货进一步走弱,外贸订单表现一般,需求端明显承压,基本面压制持续性向好动力不足,预计中长期仍有回落空间。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 5月10日 | 5月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.29 | 50.29 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 42.7 | 42.5 | +0.2 | +0.47% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.05 | 39.8 | +0.25 | +0.63% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 549 | 546.5 | +2.5 | +0.46% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11300 | 11300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9500 | 9500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1456 | 1443 | +13 | +0.90% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1454 | 1448 | +6 | +0.41% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12141 | 12125 | +16 | +0.13% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12761 | 12745 | +16 | +0.13% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -76 | -53 | -23 | -43.40% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -79 | -63 | -16 | -25.40% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 450 | 450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月10日 | 5月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1550 | 1335 | +215 | +16.10% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -320 | -230 | -90 | -39.13% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1230 | -1105 | -125 | -11.31% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -350 | -285 | -65 | -22.81% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1475 | 1540 | -65 | -4.22% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1445 | -1210 | -235 | -19.42% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -5 | -11 | +6 | +54.55% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -32 | -79 | +47 | +59.49% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1095 | 925 | +170 | +18.38% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -217 | -130 | -87 | -66.92% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1220 | -1150 | -70 | -6.09% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -420 | -300 | -120 | -40.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 5月10日 | 5月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9299 | 6.9255 | +0.0044 | +0.06% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2057 | 0.2047 | +0.0010 | +0.49% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.439 | 4.437 | +0.0020 | +0.05% | 林吉特 |
来源:隆众资讯