1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格及杯胶价格暂无。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均下跌200元/吨,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润934元/吨(+203),当前海南地区全乳胶交割利润较高,对加工厂生产有部分刺激作用。
2)需求方面:下游轮胎企业市场需求量有所改善,企业订单量有所增加,为保证产品常规供应,个别企业存适度提产现象,但由于前期出货偏慢,整体库存高位承压不减,个别规格存短缺现象,对整体出货影响不大。市场方面,部分长时间封控区域,由于进货空档期较长,加之年底临近,为完成相应进货任务,补货积极性见长,但整体来看,渠道走货零散走货为主,代理商回款速度较慢,加之后市并不明朗,囤货意愿不强。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月11日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量42.58万吨,较上期增加1.29万吨,环比增幅3.12%。保税区库存环比上周小幅增加2.09%,一般贸易库存环比上周增加3.34%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.05百分点;出库率1.33百分点;一般贸易仓库入库率9.49个百分点,出库率6.4个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳定(全乳胶12375元/吨,0/0%;20号泰标1415美元/吨,0/0%,折合人民币9869元/吨;20号泰混11000元/吨,0/0%)。今日天然橡胶价格稳定,当前天然橡胶基本面未发生明显变化,持续上涨压力较大,原料价格坚挺成本端提供一定支撑,天然橡胶价格保持稳定。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月12日 | 12月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12375 | 12375 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10400 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10300 | -100 | -0.96% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10550 | -100 | -0.94% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10500 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14550 | 14550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1615 | 1615 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1430 | 1425 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1430 | 1425 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1475 | 1470 | -5 | -0.34% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1335 | 1335 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1550 | 1550 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1405 | 1400 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1405 | 1400 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1410 | 1410 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10980 | 10980 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月12日 | 12月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12970 | 12985 | +15 | +0.12% | 元/吨 | |
RU01 | 13025 | 13025 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU05 | 12970 | 12985 | +15 | +0.12% | 元/吨 | ||
RU09 | 12930 | 12940 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU11 | 12990 | 12980 | -10 | -0.08% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9855 | 9880 | +25 | +0.25% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1417 | 1417 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 229.7 | 229 | -0.7 | -0.30% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘稳中调整,市场观望情绪升温,持货商出货意愿较好,终端工厂需求一般,贸易商轮仓换货为主。今日进口干胶人民币市场持货商报盘持稳,持货商出货积极性尚可,观望情绪浓厚,贸易商出近月轮仓远月为主,终端工厂部分询盘买货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格下跌小幅下调,持货方出货积极性尚可,买盘接货氛围一般,实单成交较昨日有所增加,观望心态较重,下游工厂需求较淡,刚需采购为主。天然乳胶方面发泡制品企业采购原料现货的需求不旺,浙江市场天然胶乳现货走货缓慢,部分货源滞港,抑制行情。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月12日 | 12月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7150 | 7150 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10400 | 10450 | +50 | +0.48% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格维稳。市场交投氛围不及昨日,业者虽维持坚挺报盘,但实单偏弱,下游对高价货源采购意向不佳,少有成交听闻。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场区间盘整,建议关注相关胶种行情及市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中上行,原料价格仍有小幅上涨,且民营短期库存压力不大,现货报盘逐步上行,且部分贸易商仍有补仓行为,故整体成交重心有所上移,下游延续刚需采购,交投氛围略好于丁苯市场。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或以稳为主,加价成交压力尚存,关注市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场下调空间较小,震荡为主。天然橡胶市场宏观利好有所消化,国内公共卫生政策放开引发市场担忧,天胶价格下 调。当前海外产区仍处高产季节,供应端仍存压力,下游轮胎企业库存压力大,消费预期好转并不明显,基本面仍然偏弱,然当前泰国原料价格表现坚挺,成本端尚有支撑,预计短时天然橡胶价格下跌空间较小,震荡盘整为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月12日 | 12月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | 44.8 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | -- | 47.7 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | -- | 44.9 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | -- | 40.45 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 541.5 | 534.5 | -7 | -1.29% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11100 | 10900 | -200 | -1.80% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10800 | 10600 | -200 | -1.85% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 9050 | 9050 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1486 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | 1421 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1447 | 1427 | -20 | -1.38% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11800 | 11600 | -200 | -1.69% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9850 | 9850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12294 | 12091 | -203 | -1.65% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 64 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | -6 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -42 | -27 | +15 | +35.71% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 800 | 700 | -100 | -12.50% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月12日 | 12月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 55 | 40 | -15 | -27.27% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 40 | 45 | +5 | +12.50% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -95 | -85 | +10 | +10.53% | 元/吨 | ||
RU09-NR06 | 3115 | 3105 | -10 | -0.32% | 元/吨 | ||
RU05-NR05 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
RU05-NR05 | 3115 | 3105 | -10 | -0.32% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -595 | -610 | -15 | -2.52% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1580 | 1565 | -15 | -0.95% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1970 | -1985 | -15 | -0.76% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -2 | -2 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -12 | -11 | +1 | +8.33% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -214 | -243 | -29 | -13.55% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 15 | +5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 15 | +5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 200 | 200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 600 | 550 | -50 | -8.33% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月12日 | 12月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9565 | 6.9746 | +0.0181 | +0.26% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2001 | 0.2003 | +0.0002 | +0.10% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.404 | 4.416 | +0.012 | +0.27% | 林吉特 |
来源:隆众资讯