1. 今日关注点
1)供应方面:供应方面:今日泰国原料胶水价格与杯胶价格暂无。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润411元/吨(-20),当前海南地区全乳胶交割利润尚可,对加工厂生产有部分刺激作用。
2)需求方面:预计本周期(20221202-1209)轮胎样本企业开工率存小幅提升空间。上周期部分企业存3-5天停工检修安排,随着检修逐步结束,将带动下周期样本企业开工率小幅提升。因当前内外销订单量有限,企业为控制库存增速,存适度控产现象,预计整体涨幅有限。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月4日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量41.29万吨,较上期增加0.6万吨,环比增幅1.47%。保税区库存环比上周小幅增加0.12%,一般贸易库存环比上周增加1.77%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.51百分点;出库率3.39百分点;一般贸易仓库入库率8.04个百分点,出库率6.34个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅调整(全乳胶12425元/吨,+100/+0.81%;20号泰标1390美元/吨,+5/+0.36%,折合人民币9783元/吨;20号泰混10930元/吨,-20/-0.18%)。今日天然橡胶价格调整,天胶基本面未发生明显变动,国内云南产区停割,供应端压力减轻,宏观气氛好转,天胶市场高位震荡中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月2日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12325 | 12425 | +100 | +0.81% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10550 | +50 | +0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10400 | +100 | +0.97% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10550 | 10600 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10400 | 10500 | +100 | +0.96% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11500 | 11550 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14500 | 14500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1540 | 1560 | +20 | +1.30% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1405 | 1410 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1390 | 1405 | +15 | +1.08% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1380 | 1390 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1405 | 1410 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1390 | 1405 | +15 | +1.08% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1415 | 1430 | +15 | +1.06% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1285 | 1300 | +15 | +1.17% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1520 | 1530 | +10 | +0.66% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1385 | 1390 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1375 | 1380 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1370 | 1385 | +15 | +1.09% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1380 | 1385 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1370 | 1375 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10950 | 10930 | -20 | -0.18% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11000 | 10910 | -90 | -0.82% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月2日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12950 | 12910 | -40 | -0.31% | 元/吨 | |
RU01 | 12950 | 12910 | -40 | -0.31% | 元/吨 | ||
RU05 | 12945 | 12860 | -85 | -0.66% | 元/吨 | ||
RU09 | 12900 | 12835 | -65 | -0.50% | 元/吨 | ||
RU11 | 13005 | 12940 | -65 | -0.50% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9830 | 9795 | -35 | -0.36% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1393 | 1392 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 216.7 | 216.8 | +0.1 | +0.05% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,持货商积极性增加,终端工厂少量补货,贸易商少量轮仓换货。今日进口干胶人民币市场持货商报盘活跃度增加,询盘买货尚可,贸易商远月轮仓换月和少量抛近月为主。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨,持货方出货积极性较好,买盘接货氛围稍有好转,多为套利盘加仓,下游部分工厂年前少量备货,需求依旧较淡。天然乳胶方面 天然胶乳市场行情走跌,港口现货流通比较充裕,贸易商出货积极,下游制品企业备有一定原料储备,对现货持刚需采买态度,还盘价格偏低。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月2日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6650 | 6600 | -50 | -0.75% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10650 | 10700 | +50 | +0.47% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10650 | 10400 | -250 | -2.35% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。各地疫情政策调整释放利好信号,再叠加丁苯市场现货资源不多,整体报盘相对坚挺,市场询盘较前期好转,商家谨慎操作,然下游实际需求改观有限,市场波动有限。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格陆续下跌400元/吨,午后市场价格普遍下行,部分民营价格仍有低出,业者持仓虽积极报盘,然询盘氛围表现欠佳,下游入市刚需且压价采购,实单听闻有限。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或弱势为主,主流报盘或围绕供价上方试探,部分民营价格或继续拖累,关注市场实际成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场上方压力较大,维持宽幅震荡。宏观氛围逐渐回暖,对天胶市场存短暂利好支撑,国内产区进入减产停割期,但海外主产区仍处于产胶旺季,且随着替代指标进入国内市场,供应端压力依然存在。轮胎企业国内外需求持续低迷下,叠加公共卫生事件反复限制经济活动,高成品库存压制开工下,需求端难有明显向好恢复预期,预计短时天胶市场基本面上方压力较大,维持宽幅震荡运行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月2日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 46.8 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44.1 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.9 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 516.5 | 519.5 | +3.00 | +0.58% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11300 | 11300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8800 | 8800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1463 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1377 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1384 | 1397 | +13 | +0.94% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12519 | 12499 | -20 | -0.16% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 57 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 8 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -9 | -17 | -8 | -88.89% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 950 | 1000 | +50 | +5.26% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月2日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 5 | 50 | 45 | 900.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 45 | 25 | -20 | -44.44% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -50 | -75 | -25 | -50.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -625 | -485 | 140 | 22.40% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1550 | 1590 | 40 | 2.58% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2000 | -1980 | 20 | 1.00% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -8 | -2 | 6 | 75.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -60 | -12 | 48 | 80.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1495 | 120 | 8.73% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -180 | -215 | -35 | -19.44% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 5 | -10 | -66.67% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 300 | 230 | -70 | -23.33% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 300 | 530 | 230 | 76.67% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月2日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.0542 | 7.0384 | -0.0158 | -0.224% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2026 | 0.2028 | +0.0002 | +0.10% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.415 | 4.3955 | -0.0195 | -0.44% | 林吉特 |
来源:隆众资讯