1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格上涨0.15泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润446元/吨(+36),当前海南地区全乳胶交割利润尚可,对加工厂生产有部分刺激作用。
2)需求方面:下游轮胎方面当前多数企业根据自身订单情况,维持平稳开工状态,个别低于常规水平,主要是订单量不足,开工保持在低负荷运行状态,企业销售压力不减,从市场了解情况来看,暂无明显好转迹象,代理商消化库存为主,零星走货,对市场政策关注度弱化。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月4日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量41.29万吨,较上期增加0.6万吨,环比增幅1.47%。保税区库存环比上周小幅增加0.12%,一般贸易库存环比上周增加1.77%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.51百分点;出库率3.39百分点;一般贸易仓库入库率8.04个百分点,出库率6.34个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅调整(全乳胶12375元/吨,-50/-0.4%;20号泰标1400美元/吨,10/0.72%,折合人民币9764元/吨;20号泰混10950元/吨,20/0.18%)。今日天然橡胶价格调整,天胶基本面未发生明显变动,国内云南产区停割,供应端压力减轻,宏观气氛好转,天胶市场高位震荡中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月5日 | 12月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12425 | 12375 | -50 | -0.40% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10450 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14500 | 14450 | -50 | -0.34% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1575 | +15 | +0.96% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1410 | 1425 | +15 | +1.06% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1405 | 1405 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1390 | 1390 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1410 | 1425 | +15 | +1.06% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1405 | 1405 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1430 | 1435 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1300 | 1310 | +10 | +0.77% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1530 | 1530 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1390 | 1400 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1385 | 1390 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1385 | 1395 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1375 | 1380 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10930 | 10950 | +20 | +0.18% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10910 | 10930 | +20 | +0.18% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月5日 | 12月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12910 | 12935 | +25 | +0.19% | 元/吨 | |
RU01 | 12910 | 12950 | +40 | +0.31% | 元/吨 | ||
RU05 | 12860 | 12935 | +75 | +0.58% | 元/吨 | ||
RU09 | 12835 | 12895 | +60 | +0.47% | 元/吨 | ||
RU11 | 12940 | 12980 | +40 | +0.31% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9795 | 9835 | +40 | +0.41% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1392 | 1410 | +18 | +1.29% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 216.8 | 220.7 | +3.9 | +1.80% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小涨,持货商出货积极性一般,终端工厂少量补货,贸易商轮仓换货为主。今日进口干胶人民币市场持货商报盘活跃度增加,询盘买货尚可,贸易商远月轮仓换月和少量抛近月为主。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格持稳,持货方出货积极性较好,买盘接货氛围一般,多为套利盘加仓,下游部分工厂年前少量备货,需求依旧较淡。天然乳胶方面温州发泡工厂原料储备高位,对天然胶乳现货采购意愿低迷,浙江宁波市场天然胶乳现货充裕,贸易商走货困难,成交价格下移。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月5日 | 12月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6600 | 6550 | -50 | -0.76% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10400 | 10300 | -100 | -0.96% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格暂稳。相关消息指引不多,市场交投暂无改观,主流报盘仍围绕供价窄幅整理,下游维持刚需采购,实单延续压价。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场区间盘整,建议关注市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格跌后整理,市场价格下行整理,北方民营价格继续低出,主流报盘仅窄幅溢价,华南部分现货报盘窄幅倒挂,下游询盘刚需且压价,交投氛围表现僵持,听闻个别低端价格略有成交。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续弱势为主,各方暂无明显利好提振,行情或延续跌势,关注市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场上方压力较大,维持宽幅震荡。宏观氛围逐渐回暖,对天胶市场存短暂利好支撑,国内产区进入减产停割期,但海外主产区仍处于产胶旺季,且随着替代指标进入国内市场,供应端压力依然存在。轮胎企业国内外需求持续低迷下,叠加公共卫生事件反复限制经济活动,高成品库存压制开工下,需求端难有明显向好恢复预期,预计短时天胶市场基本面上方压力较大,维持宽幅震荡运行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月5日 | 12月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | -- | 46.9 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | -- | 44.1 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | -- | 39.05 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 519.5 | 526 | -- | -- | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11300 | 11300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 8950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | 1374 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1397 | 1423 | +26 | +1.86% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9600 | 9750 | + | +1.56% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12499 | 12504 | +5 | +0.04% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | 26 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -17 | -43 | -26 | -152.94% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1000 | 850 | -150 | -15.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月5日 | 12月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 50 | 15 | -35 | -70.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 25 | 40 | +15 | +60.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -75 | -55 | +20 | +26.67% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -485 | -560 | -75 | -15.46% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1590 | 1515 | -75 | -4.72% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1980 | -1985 | -5 | -0.25% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -2 | -10 | -8 | -400.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -12 | -71 | -59 | -491.67% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1495 | 1425 | -70 | -4.68% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -215 | -174 | +41 | +19.07% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 20 | +10 | +100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 5 | 10 | +5 | +100.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 230 | 250 | +20 | +8.70% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 530 | 650 | +120 | +22.64% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月5日 | 12月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.0384 | 6.9746 | -0.0638 | -0.906% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2028 | 0.1992 | -0.0036 | -1.78% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.3955 | 4.363 | -0.0325 | -0.74% | 林吉特 |
来源:隆众资讯