1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格及杯胶价格暂无。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润731元/吨(-209),当前海南地区全乳胶交割利润较高,对加工厂生产有部分刺激作用。
2)需求方面:预计本周期(20221209-1215)轮胎样本企业开工率平稳运行。据了解1月份各轮胎企业将陆续安排春节假期,目前各轮胎企业排产趋稳,提前为春节假期储备一定库存,该因素将对下周期样本企业开工率形成支撑。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月11日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量42.58万吨,较上期增加1.29万吨,环比增幅3.12%。保税区库存环比上周小幅增加2.09%,一般贸易库存环比上周增加3.34%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.05百分点;出库率1.33百分点;一般贸易仓库入库率9.49个百分点,出库率6.4个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌(全乳胶12375元/吨,-150/-1.2%;20号泰标1415美元/吨,-5/-0.35%,折合人民币9843元/吨;20号泰混11000元/吨,-100/-0.9%)。今日天然橡胶价格下跌,宏观利好有所消化,天胶价格涨后回落,国内公共卫生政策放开,引发市场部分恐性,天胶消费好转预期放慢,基本面不足以支撑继续上涨,天胶涨后回调。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月9日 | 12月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12525 | 12375 | -150 | -1.20% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10450 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10450 | 10400 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10650 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10550 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11700 | 11600 | -100 | -0.85% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14700 | 14550 | -150 | -1.02% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1615 | -5 | -0.31% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1460 | 1445 | -15 | -1.03% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1440 | 1430 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1430 | 1420 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1460 | 1445 | -15 | -1.03% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1440 | 1430 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1480 | 1475 | -5 | -0.34% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1350 | 1335 | -15 | -1.11% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1550 | -10 | -0.64% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1420 | 1415 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1410 | 1405 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1410 | 1405 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1420 | 1410 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1410 | 1400 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11100 | 11000 | -100 | -0.90% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11070 | 10980 | -90 | -0.81% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月9日 | 12月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13215 | 12970 | -245 | -1.85% | 元/吨 | |
RU01 | 13250 | 13025 | -225 | -1.70% | 元/吨 | ||
RU05 | 13215 | 12970 | -245 | -1.85% | 元/吨 | ||
RU09 | 13170 | 12930 | -240 | -1.82% | 元/吨 | ||
RU11 | 13220 | 12990 | -230 | -1.74% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10010 | 9855 | -155 | -1.55% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1438 | 1417 | -21 | -1.46% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 230 | 229.7 | -0.3 | -0.13% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小幅下跌,市场观望情绪升温,持货商出货积极性不高,终端工厂需求较少,贸易商轮仓换货为主。今日进口干胶人民币市场持货商报盘下跌,市场买盘多于卖盘,观望情绪浓厚,近月与远月月间差扩大,远月报盘强势,贸易商远月轮仓换货为主,终端工厂部分询盘买货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格下跌,持货方出货积极性尚可,买盘接货氛围较淡,今日整体市场交投氛围寡淡,观望心态加重,下游部分工厂刚需采购。天然乳胶方面受助于外盘船货价格上涨,天然胶乳现货价格上涨,下游制品企业需求平淡,涨价不利成交。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月9日 | 12月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6850 | 7150 | +300 | +4.38% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10750 | 10800 | +50 | +0.47% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10350 | 10400 | +50 | +0.48% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格维稳。市场报盘重心进一步上移,业者无意低出,试探加价出货;然场内暂无明显利好提振,下游对高价货源接受有限,刚需采购为主。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场震荡整理,建议关注相关胶种行情及市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格延续上探局面,原料丁二烯价格继续上涨,成本面支撑尚存,相关胶种天胶价格则有所回落,然业者谨慎心态尚存,暂无低出意愿,下游入市询情况一般,实单延续压价,成交氛围转淡。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中上探,交投阻力尚存,关注原料价格走势及市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场仍有小幅回调空间。天然橡胶市场宏观利好有所消化,国内公共卫生政策放松引发市场担忧,天胶价格涨后回落。当前海外产区仍处高产季节,供应端仍存压力,下游消费预期好转并不明显,基本面仍然偏弱,现货端跟涨力度不足,天胶续涨上方仍有压力,预计短时天然橡胶价格仍有小幅回调空间,但并不存在大幅下跌预期。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月9日 | 12月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44.75 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.6 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44.7 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.45 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 536 | 541.5 | +5.50 | +1.03% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 9050 | +100 | +1.12% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1489 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1425 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1435 | 1447 | +12 | +0.84% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9850 | +100 | +1.03% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12310 | 12294 | -16 | -0.13% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 71 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -5 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -25 | -42 | -17 | -68.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 950 | 800 | -150 | -15.79% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月9日 | 12月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 35 | 55 | +20 | +57.14% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 45 | 40 | -5 | -11.11% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -80 | -95 | -15 | -18.75% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -690 | -595 | +95 | +13.77% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1485 | 1580 | +95 | +6.40% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2115 | -1970 | +145 | +6.86% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -18 | -2 | +16 | +88.89% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -129 | -12 | +117 | +90.70% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1425 | 1375 | -50 | -3.51% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -196 | -214 | -18 | -9.18% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 350 | 200 | -150 | -42.86% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 750 | 600 | -150 | -20.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月9日 | 12月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9588 | 6.9565 | -0.0023 | -0.033% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2004 | 0.2001 | -0.0003 | -0.15% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.402 | 4.404 | +0.0020 | +0.05% | 林吉特 |
来源:隆众资讯