1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格稳定。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均下跌200元/吨,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1027元/吨(-47),大部分海南产区现已停割,预计12月底完全停割。
2)需求方面:预计本周期(20221216-1222)轮胎样本企业开工率窄幅波动为主。本月多数轮胎企业为准备节前成品库存,开工或将继续平稳运行,各企业将根据库存储备进度,适度调整开工,整体开工难有明显变化。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月18日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量43.93万吨,较上期增加1.35万吨,环比增幅3.17%。保税区库存环比上周小幅增加3.23%,一般贸易库存环比上周增加3.16%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率6百分点;出库率3.33百分点;一般贸易仓库入库率8.44个百分点,出库率4.98个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌(全乳胶12325元/吨,-200/-1.6%;20号泰标1405美元/吨,-15/-1.06%,折合人民币9910元/吨;20号泰混10950元/吨,-150/-1.35%)。今日天然橡胶价格下跌,全球主要央行进一步加息,市场对全球经济衰退担忧加剧,国内商品市场价格下行,国内公共卫生事件反复,限制经济活动运行,天胶基本面未发生明显改变下,受宏观影响,胶价下跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月19日 | 12月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12325 | 12525 | -200 | -1.60% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10450 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10700 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10650 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11700 | -100 | -0.85% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14450 | 14650 | -200 | -1.37% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1620 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1455 | 1455 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1455 | 1455 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 无价格 | 1480 | -- | -- | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 无价格 | 1345 | -- | -- | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1570 | 1580 | -10 | -0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1405 | 1420 | -15 | -1.06% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1395 | 1400 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1390 | 1400 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1405 | 1415 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1395 | 1405 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10950 | 11100 | -150 | -1.35% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10930 | 11080 | -150 | -1.35% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月19日 | 12月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12780 | 13090 | -310 | -2.37% | 元/吨 | |
RU01 | 12900 | 13155 | -255 | -1.94% | 元/吨 | ||
RU05 | 12780 | 13090 | -310 | -2.37% | 元/吨 | ||
RU09 | 12755 | 13045 | -290 | -2.22% | 元/吨 | ||
RU11 | 12840 | 13010 | -170 | -1.31% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9810 | 9990 | -180 | -1.80% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1407 | 1431 | -24 | -1.68% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 227.8 | 230.5 | -2.7 | -1.17% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场需求低迷报盘下跌,持货商出货意愿一般,终端工厂询盘买盘较少,少量贸易商轮仓远月。今日进口干胶人民币市场报盘下跌,持货商观望出货,买盘压价明显,贸易商少量补近月,轮仓远月为主,工厂端询盘买货寡淡。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格下跌,盘中持货方出货积极性有所下降,低价出货意愿低,买盘较弱,市场观望心态加重,整体交投气氛较为冷情,下游保持刚需,多为贸易商接货。天然乳胶方面天然胶乳现货市场交易气氛偏淡,因外盘船货价格居高支撑,国内持货商调涨报盘,高价走货不易,成交一般。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月19日 | 12月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7225 | 6850 | +375 | +5.47% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10750 | 10800 | -50 | -0.46% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格维稳,市场报盘稳中下挫。场内暂无相关消息指引,下游刚需采购之下,业者随行就市出货,实单均存商谈空间。年末下游需求趋于平淡,刚需采购为主,行情难有明显波动,隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场偏弱整理,建议关注相关胶种行情及市场实盘成交等消息指引。
2)今日,顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中下挫,相关胶种天胶价格下行拖累,市场交投氛围清淡,且部分民营成交价格跌至万元以下,受公共卫生事件影响下,下游需求弱势难改,整体成交情况欠佳。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中下挫,交投氛围弱势难改,然仍需关注原料价格走势指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场下跌空间有限。宏观面前期利好有所消化,全球主要央行仍有加息动作,国内公共卫生事件反复,市场对经济及下游需求担忧加剧,基本面来看,原料价格持续上涨短期内成本端存一定支撑,但下游轮胎企业走货缓慢压制开工,天胶市场多空博弈下,继续下跌空间有限,或维持宽幅震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月19日 | 12月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 45 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | -- | 48.59 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 45.6 | 45.5 | +0.1 | +0.22% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.9 | 40.9 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 540 | 530 | +10 | +1.89% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10900 | -200 | -1.83% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10400 | 10600 | -200 | -1.89% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 8950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1490 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1432 | 1425 | +7 | +0.49% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1438 | 1420 | +18 | +1.27% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11400 | 11600 | -200 | -1.72% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11873 | 12081 | -208 | -1.72% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 80 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -27 | -5 | -22 | +440.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -43 | -20 | -23 | +115.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 950 | -50 | -5.26% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月19日 | 12月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 120 | 65 | +55 | +84.62% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 25 | 45 | -20 | -44.44% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -145 | -110 | -35 | -31.82% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -455 | -565 | +110 | +19.47% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1670 | 1560 | +110 | +7.05% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1830 | -1990 | +160 | +8.04% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -2 | -11 | +9 | +81.82% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -11 | -80 | +69 | +86.25% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1375 | 1425 | -50 | -3.51% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -253 | -189 | -64 | -33.86% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 20 | -10 | -50.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 20 | -5 | -25.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 200 | 300 | -100 | -33.33% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 550 | 700 | -150 | -21.43% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月19日 | 12月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9746 | 6.9791 | -0.0045 | -0.06% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2 | 0.1991 | +0.0009 | +0.45% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.422 | 4.402 | +0.02 | +0.45% | 林吉特 |
来源:隆众资讯