1. 今日关注点
1)需求方面:本周中国半钢胎样本企业开工率为63.96%,环比-0.37%,同比+3.08%。本周中国全钢胎样本企业开工率为57.76%,环比-0.91%,同比-8.01%。预计下周期轮胎样本企业开工小幅波动为主。
2)库存方面:截至2022年07月31日,中国天然橡胶社会库存94.84万吨,较上期缩减0.29万吨,环比跌幅0.3%,小幅降速去库,较去年同期缩减7.46万吨,同比跌幅7.3% ,跌幅微幅收窄。
2. 今日行情
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然胶现货价格小幅下跌(全乳胶12050元/吨,-100/-0.82%;20号泰标1580美元/吨,-20/-1.25%,折合人民币10686元/吨;20号泰混11800元/吨,-100/-0.84%)。国际局势紧张提升市场担忧性,叠加天然橡胶本身基本面弱势缺乏驱动,今日小幅回落,现货坚挺性走弱。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月3日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12150 | 12050 | -100 | -0.82% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11750 | 11750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 12150 | 12150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11950 | 11950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12150 | 12100 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14450 | 14350 | -100 | -0.69% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1850 | 1815 | -35 | -1.89% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1590 | 1580 | -10 | -0.63% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1555 | 1545 | -10 | -0.64% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1665 | 1655 | -10 | -0.60% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1590 | 1580 | -10 | -0.63% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1555 | 1545 | -10 | -0.64% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1585 | 1605 | 20 | 1.26% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1515 | 1525 | 10 | 0.66% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1900 | 1880 | -20 | -1.05% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1600 | 1580 | -20 | -1.25% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1580 | 1560 | -20 | -1.27% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1540 | 1520 | -20 | -1.30% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1555 | 1535 | -20 | -1.29% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1550 | 1530 | -20 | -1.29% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11900 | 11800 | -100 | -0.84% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11850 | 11750 | -100 | -0.84% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月3日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12070 | 11960 | -110 | -0.91% | 元/吨 | |
RU01 | 13035 | 12835 | -200 | -1.53% | 元/吨 | ||
RU05 | 13165 | 13000 | -165 | -1.25% | 元/吨 | ||
RU09 | 12070 | 11960 | -110 | -0.91% | 元/吨 | ||
RU11 | 12120 | 12010 | -110 | -0.91% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10445 | 10375 | -70 | -0.67% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1540 | 1534 | -6 | -0.39% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶1月 | 229.6 | 227.6 | -2.0 | -0.87% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
人民币进口干胶市场,贸易商报盘氛围尚可,商家轮仓换月交投为主,整体交投一般。美金内盘贸易商报盘9-11月份船货为主,商家部分询盘。国产胶方面今日胶价下跌,盘中贸易商报盘积极性较好,买盘采购氛围尚可,实单成交尚可。下游工厂刚需采货,逢低接货。天然胶乳方面国内天然胶乳现货流通充裕,下游制品企业备货意愿不强,随用随采为主,贸易商出货节奏缓慢。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月3日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9000 | 8750 | -250 | -2.78% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12100 | 12000 | -100 | -0.83% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13600 | 13400 | -200 | -1.47% | 元/吨 |
5. 后市预测
预计短期存在走弱可能,中期维持宽幅震荡。全球形势复杂多变,宏观扰动持续发生,市场谨慎情绪浓厚,基本面中,国内外新胶大量入市,7月中国PMI数据重回临界点以下,叠加年中时间节点,终端需求延续疲软情况,供应增加和需求弱势现状对天然橡胶价格大幅打压力度不足,但是仍有压制,昨日现货价格坚挺性走弱,预计短期存在走弱可能,中期受成本支撑大跌难度较大,维持宽幅震荡为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月3日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 54.68 | 53.97 | -0.71 | -1.30% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 56 | 56 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 51.7 | 51.7 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 46.8 | 47.15 | +0.35 | +0.75% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 607 | 606 | -1.00 | -0.16% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12100 | 12200 | 100 | 0.83% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10900 | 10800 | -100 | -0.92% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11550 | 11400 | -150 | -1.30% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11200 | 11150 | -50 | -0.45% | 元/吨 | ||
胶块 | 11050 | 11050 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1708 | 1687 | -21 | -1.23% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1543 | 1552 | +9 | +0.58% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1585 | 1582 | -3 | -0.19% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12200 | 12150 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11900 | 11800 | -100 | -0.84% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 11850 | 11850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13300 | 13250 | -50 | -0.38% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12700 | 12600 | -100 | -0.79% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 192 | 193 | 1 | 0.52% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 57 | 28 | -29 | -50.88% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -5 | -22 | -17 | -340.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 300 | 300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月3日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -130 | -165 | -35 | -26.92% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1095 | 1040 | -55 | -5.02% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -965 | -875 | +90 | +9.33% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | 80 | 90 | +10 | +12.50% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2380 | 2390 | +10 | +0.42% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -170 | -160 | +10 | +5.88% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 60 | 46 | -14 | -23.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 405 | 311 | -94 | -23.21% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 250 | 250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -146 | -62 | +84 | +57.53% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 60 | 60 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -200 | -200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1700 | -1600 | +100 | +5.88% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月3日 | 8月4日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7813 | 6.7636 | -0.0177 | -0.26% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1872 | 0.1866 | -0.0006 | -0.32% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.456 | 4.457 | +0.0010 | +0.02% | 林吉特 |
来源:隆众资讯