1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.3泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.95泰铢/公斤,。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润481元/吨(+35),当前海南地区全乳胶交割利润尚可,对加工厂生产有部分刺激作用。
2)需求方面:隆众资讯12月7日报道:预计本周期(20221202-1208)中国轮胎样本企业开工率小幅提升。前期检修企业排产逐步恢复正常,带动本周样本企业开工率提升。但当前国内外需求仍表现疲软,渠道商进货谨慎,企业为控制库存增速,存适度控产现象,该因素将限制整体样本企业开工率提升幅度。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年12月4日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量41.29万吨,较上期增加0.6万吨,环比增幅1.47%。保税区库存环比上周小幅增加0.12%,一般贸易库存环比上周增加1.77%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.51百分点;出库率3.39百分点;一般贸易仓库入库率8.04个百分点,出库率6.34个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳定(全乳胶12375元/吨,0/0%;20号泰标1400美元/吨,0/0%,折合人民币9797元/吨;20号泰混10950元/吨,0/0%)。今日天然橡胶价格盘面向上突破涨后回调,整体价格较昨天持稳,天胶基本面未发生明显变动,宏观气氛好转,天胶市场不断向上试探,高位震荡中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12375 | 12375 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10450 | +100 | +0.97% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10650 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10450 | 10550 | +100 | +0.96% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11650 | +100 | +0.87% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14450 | 14500 | +50 | +0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1575 | 1585 | +10 | 0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1425 | 1440 | +15 | 1.05% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1405 | 1415 | +10 | 0.71% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1390 | 1400 | +10 | 0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1425 | 1440 | +15 | 1.05% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1405 | 1415 | +10 | 0.71% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1435 | 1450 | +15 | 1.05% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1310 | 1315 | +5 | 0.38% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1530 | 1550 | +20 | +1.31% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1380 | 1390 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1390 | 1390 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1395 | 1400 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1380 | 1390 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10950 | 10950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10930 | 10930 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12935 | 12940 | +5 | +0.04% | 元/吨 | |
RU01 | 12950 | 12985 | +35 | +0.27% | 元/吨 | ||
RU05 | 12935 | 12940 | +5 | +0.04% | 元/吨 | ||
RU09 | 12895 | 12895 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU11 | 12980 | 13000 | +20 | +0.15% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9835 | 9840 | +5 | +0.05% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1410 | 1406 | -4 | -0.28% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 220.7 | 224.2 | +3.5 | +1.59% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,持货商出货积极,终端工厂少量补货,贸易商轮仓换货为主。今日进口干胶人民币市场持货商报盘持稳,询盘买货尚可,远月出货少量,贸易商远月轮仓为主和少量加仓,工厂端部分询盘买货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨,持货方出货积极性较好,买盘接货氛围稍有好转,多为套利盘加仓,下游部分工厂年前少量备货,需求依旧较淡。天然乳胶方面天然胶乳现货市场买盘气氛冷清,下游制品企业原料储备充裕,成品库存居高,原料价格上涨后买盘情绪更加低迷。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 6550 | 6550 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。市场观望氛围浓厚,午前受天胶上行提振,业者报盘试探上移,然实际成交跟进一般,下游刚需采购为主,对高价货源接受有限,实单按量商谈。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳定,市场价格稳中整理,相关胶种天胶价格坚挺,原料价格亦小幅整理,市场氛围趋于谨慎,主流现货报盘暂无明显变动,民营现货亦无继续低出,下游入市刚需采购,听闻部分成交偏向区间低端。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或观望整理为主,价格变动幅度有限,关注市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场仍有向上趋势。宏观氛围逐渐回暖,对天胶市场存短暂利好支撑,国内天胶市场不断向上试探。国内产区进入减产停割期,但海外主产区仍处于产胶旺季,且随着替代指标进入国内市场,供应端压力依然存在。轮胎企业国内外需求持续低迷下,需求端恢复缓慢,当前基本面仍然偏弱,然当前全乳胶减产短期仍有炒作空间,经济活动复苏预期较好,预计短时天胶市场仍有不断上探可能。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 46.9 | 47.25 | +0.35 | +0.75% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 44.1 | 44.4 | +0.30 | +0.68% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.05 | 40 | +0.95 | +2.43% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 526 | 524 | -2.00 | -0.38% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11300 | 11300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 8950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1374 | 1398 | +24 | +1.75% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1423 | 1408 | -15 | -1.05% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12000 | 12000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12504 | 12504 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 26 | 2 | -24 | -92.31% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -43 | -18 | +25 | +58.14% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 850 | 900 | +50 | +5.88% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 15 | 45 | +30 | +200.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 40 | 45 | +5 | +12.50% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -55 | -90 | -35 | -63.64% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -560 | -565 | -5 | -0.89% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1515 | 1560 | +45 | +2.97% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1985 | -1990 | -5 | -0.25% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -10 | -6 | +4 | +40.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -71 | -44 | +27 | +38.03% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1425 | 1425 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -174 | -250 | -76 | -43.68% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 20 | 10 | -10 | -50.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 250 | 250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 650 | 650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9746 | 6.9975 | +0.0229 | +0.328% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1992 | 0.1995 | +0.0003 | +0.15% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.363 | 4.3955 | +0.0325 | +0.74% | 林吉特 |
来源:隆众资讯