1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌1泰铢/公斤,杯胶价格均下跌0.35泰铢/公斤,泰国原料价格连续下跌引发市场担忧。云南原料胶水制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差500元/吨(0)国内主产区旺季来临,原料收购价格下跌。胶水交割到RU01合约云南利润305元/吨(+15),海南利润1205元/吨(+15)。今日天胶行情上涨,交割利润可观,对全乳胶提产有一定刺激作用。
2)需求方面:隆众资讯11月2日报道:预计本周期(20221028-1103)中国轮胎样本企业开工率或将继续走低,据了解当前广饶地区轮胎样本企业开工恢复时间暂不确定,加之其他地区个别样本企业安排检修,受以上因素影响,本周整体样本企业开工率或将继续走低。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2022年10月30日,中国天然橡胶社会库存91.97万吨,较上期增加0.06万吨,增幅0.07%。同比下降10.2万吨,降幅10.01%。本周深色胶社会总库存为46.86万吨,较上周增幅0.41%,同比降幅15.07%。中国浅色胶社会总库存为45.11万吨,较上周下降0.27%。同比下降4.06%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨,(全乳胶11400元/吨,0/0%;20号泰标1275美元/吨,+10/+0.79%,折合人民币9205元/吨;20号泰混10350元/吨,+50/+0.49/%)。今日天然橡胶价格小幅上涨,天然橡胶价格止跌反弹,国内有放松防疫政策的传闻放出,支撑了部分大宗商品走偏强预期,短线对胶价带来显著的向上刺激,天胶今日继续小幅上调。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 11月1日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10200 | 10300 | +100 | +0.98% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11450 | 11400 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13800 | 13800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1260 | 1262.5 | +2.5 | +0.20% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1240 | 1250 | +10 | +0.81% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1245 | 1255 | +10 | +0.80% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1260 | 1262.5 | +2.5 | +0.20% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1240 | 1250 | +10 | +0.81% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1360 | 1360 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1190 | 1190 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1265 | 1275 | +10 | +0.79% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1250 | 1260 | +10 | +0.80% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1235 | 1245 | +10 | +0.81% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1240 | 1255 | +15 | +1.21% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1230 | 1245 | +15 | +1.22% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10300 | 10350 | +50 | +0.49% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10260 | 10310 | +50 | +0.49% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 11月1日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12190 | 12205 | +15 | +0.12% | 元/吨 | |
RU01 | 12190 | 12205 | +15 | +0.12% | 元/吨 | ||
RU05 | 12095 | 12075 | -20 | -0.17% | 元/吨 | ||
RU09 | 12090 | 12060 | -30 | -0.25% | 元/吨 | ||
RU11 | 11245 | 11320 | +75 | +0.67% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9105 | 9225 | +120 | +1.32% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1263 | 1278 | +15 | +1.19% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 213.7 | 212.9 | -0.8 | -0.37% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场持货商受汇率影响出货一般,买货意愿不高,多为胶种之间套利操作,业内整体观望情绪升温,终端刚需采购,美金市场报盘劣势于人民币市场。今日进口干胶人民币市场买盘较为活跃,持货商观望谨慎报盘,贸易商多补近月货为主,终端刚需少量采购,观望气氛继续升温,部分贸易商轮仓换货一采一销为主。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨,贸易商报盘积极性较好报盘积极,买盘接货氛围一般,胶价上涨成交气氛较为平淡,现货跟涨力度较弱,下游工厂刚需采购。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 11月1日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7300 | 7400 | +100 | +1.37% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10750 | 10800 | +50 | +0.47% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11600 | 11500 | -100 | -0.86% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格跌后暂稳,仅中油西南价格跟跌。受天胶行情上行提振,业者心态谨慎,部分试探坚挺报盘;然下游需求持续弱势,且采购多维持压价,成交阻力尚存,实单仍不乏小幅倒挂出货,交投改观有限。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场偏弱整理,需关注市场实盘成交等行情指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格跌后整理,市场价格弱势整理,主流报盘普遍平出为主,部分民营价格低出拖累,交投重心承压下移,然受公共卫生事件影响,市场整体氛围冷清,业者随行观望操作,实单听闻零星。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶出厂价格区间偏弱整理,业者谨慎心态不减,关注原料价格及相关胶种价格走势指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场反弹有限,震荡盘整为主。通胀压力下美联储持续加息的政策不变,市场对经济及需求前景的担忧延续。国内多地公共卫生事件多点式散发,经济活动受限,仅小部分有放松防疫政策的传闻,需求端恢复过程缓慢,将暂时维持低迷状态。国内外主产区天气炒作降温,原料价格仍有持续走弱风险,对基本面支撑力度有限,短时对期货市场保持偏空走势,多空震荡拉锯争夺的可能性较大,在反弹的同时无明显向上驱动力,仍有冲高回落的风险或震荡盘整运行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 11月1日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.8 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 48 | 48 | 0.00 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 46.1 | 45.1 | -1.00 | -2.17% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 36.9 | 36.55 | -0.35 | -0.95% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 479 | 497 | +18.00 | +3.76% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 9300 | 9300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10200 | 10200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 9900 | 9900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 8600 | 8650 | +50 | +0.58% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1424 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1217 | 1215 | -2 | -0.16% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1211 | 1249 | +38 | +3.14% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9400 | 9450 | +50 | +0.53% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 56 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 48 | 60 | +12 | +25.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 39 | 11 | -28 | -71.79% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1050 | 1000 | -50 | -4.76% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 11月1日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 95 | 130 | +35 | +36.84% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 5 | 15 | +10 | +200.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -100 | -145 | -45 | -45.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -790 | -805 | -15 | -1.90% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1610 | 1595 | -15 | -0.93% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1890 | -1855 | +35 | +1.85% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 2 | -3 | -5 | -250.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 13 | -20 | -33 | -253.85% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1100 | 1050 | -50 | -4.55% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 70 | -19 | -89 | -127.14% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -450 | -450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1300 | -1150 | +150 | +11.54% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 11月1日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.2081 | 7.2197 | +0.0116 | +0.161% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1905 | 0.192 | +0.0015 | +0.79% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.728 | 4.7345 | +0.0065 | +0.14% | 林吉特 |
来源:隆众资讯