1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.15泰铢/公斤,原料收购价格相对坚挺对天胶市场有一定支撑。云南原料胶水制浓乳价格与制干胶价格稳定,二者价差300元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨1000元/吨,制浓乳胶价格上涨1000元/吨,二者价差400元/吨(0)海南产区或受台风“纳沙”影响,原料价格上涨。胶水交割到RU01合约云南利润40元/吨(+10),海南利润340元/吨(-990)。
2)需求方面:预计下周期(20221014-1020)轮胎样本企业开工继续恢复性提升。“国庆”假期期间安排放假检修企业逐步复工,部分企业仍有一定提升空间,将对下周期开工形成支撑。另外,听闻部分“国庆”假期未放假样本企业将于下周期安排检修,将对下周开工提升幅度形成拖拽。
3)库存方面:截至2022年10月09日,中国天然橡胶社会库存91.98万吨,较上期增加0.44万吨,增幅0.48%。同比下降5万吨,降幅5.23%。本周深色胶社会总库存为46.84万吨,较上周下降幅度0.01%,同比降幅12.81%。中国浅色胶社会总库存为45.14万吨,较上周增加0.44万吨,增幅0.98%。同比增幅4.15%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅调整,全乳胶11900元/吨,0/0%;20号泰标1385美元/吨,+5/+0.36%,折合人民币9847元/吨;20号泰混11110元/吨,-40/-0.36%)。今日天然橡胶价格小幅调整,基本面维持弱势,国内多地公共卫生事件频发引发市场担忧,主产区台风天气致使原料价格上涨,多空因素交织,天胶现货市场震荡中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月14日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11900 | 11900 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10950 | 10950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11150 | 11150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11850 | 11900 | +50 | +0.42% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14450 | 14500 | +50 | +0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1570 | 1565 | -5 | -0.32% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1370 | 1365 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1370 | 1365 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1325 | 1325 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1535 | 1540 | +5 | +0.33% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1380 | 1385 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1370 | 1375 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1320 | 1325 | +5 | +0.38% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1370 | 1375 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1360 | 1365 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11150 | 11110 | -40 | -0.36% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11110 | 11140 | +30 | +0.27% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月14日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12830 | 12840 | +10 | +0.08% | 元/吨 | |
RU01 | 12830 | 12840 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU05 | 12875 | 12910 | +35 | +0.27% | 元/吨 | ||
RU09 | 12955 | 12955 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU11 | 11810 | 11825 | +15 | +0.13% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9730 | 9700 | -30 | -0.31% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1369 | 1364 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 229.4 | 230.1 | +0.7 | +0.31% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘较少,持货商观望出价,报盘稍显混乱,询盘少量。贸易商恐慌情绪升温,终端刚需采购。今日进口干胶人民币市场报盘积极性一般,现货出货少量,卖盘多集中在1-3月交货远期,持货商观望出货,整体买盘情绪偏弱,终端刚需少量补货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格小幅上涨,贸易商报盘积极性较好报盘积极,买盘接货分为较为冷淡,整体成交较少,市场观望情绪较重,下游需求表现较弱购买意愿不强,刚需采购为主,宁波地区封控现货偏紧。天然胶乳方面天然胶乳市场报盘窄幅调整,下游工厂对现货采购意愿不高,港口现货流通充裕,贸易商出货节奏偏缓。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月14日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7950 | 7900 | -50 | -0.63% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12700 | 12600 | -100 | -0.79% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日,国内丁苯橡胶主流出厂价格跌后暂稳,仅中油西南跟跌。市场交投氛围暂无好转,下游观望为主,心态偏空,采购积极性不高;贸易商围绕供价试探出货,部分实单仍存商谈空间,成交跟进有限。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场偏弱整理,建议关注市场实盘成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格跌后整理,市场价格稳中向下整理,主流现货报盘仍有溢价,然幅度有所收窄,部分北方民营价格仍在相对低位,市场询盘氛围暂无改观,下游采购亦刚需零单为主,市场整体延续弱势。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或弱势整理为主,交投重心或继续承压下移,关注市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短期天胶市场震荡运行。天胶上涨过程中略显乏力,公共卫生事件频发引发市场对经济活动恢复以及下游需求的担忧,当前供应增加需求弱势基本面难改,在无明显向上驱动的情况下,天然橡胶不存在大幅上涨预期,主产区台风天气引发炒作情绪,原料价格上涨,对天胶提供一定支撑,亦不具备大幅下跌条件,预计短期天然橡胶震荡运行为主。中长期还需关注国内公共卫生事件影响以及宏观政策影响。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月14日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 48.39 | 48.68 | +0.29 | +0.60% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.88 | 51.4 | +0.52 | +1.02% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 46.7 | 46.8 | +0.10 | +0.21% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 42.35 | 42.2 | -0.15 | -0.35% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 547 | 549.5 | +2.50 | +0.46% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10200 | 11200 | +1000 | +9.80% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 9800 | 10800 | +1000 | +10.20% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9750 | 9850 | +100 | +1.03% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1465 | 1470 | +5 | +0.34% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1359 | 1353 | -6 | -0.44% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1372 | 1376 | +4 | +0.29% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 10800 | 11800 | +1000 | +9.26% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10550 | 10650 | +100 | +0.95% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12800 | 12800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11500 | 12500 | +1000 | +8.70% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 70 | 70 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 21 | 32 | +11 | +52.38% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -2 | -1 | +1 | +50.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 600 | 500 | -100 | -16.67% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月14日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -45 | -70 | -25 | -55.56% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -80 | -45 | +35 | +43.75% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 125 | 115 | -10 | -8.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -930 | -940 | -10 | -1.08% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1620 | 1660 | +40 | +2.47% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1680 | -1730 | -50 | -2.98% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 11 | 21 | +10 | +90.91% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 80 | 147 | +67 | +83.75% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 750 | 790 | +40 | +5.33% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 15 | -66 | -81 | -540.00% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 60 | 60 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -450 | -490 | -40 | -8.89% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1550 | -1490 | +60 | +3.87% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月14日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1088 | 7.1095 | +0.0007 | +0.010% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1876 | 0.1873 | -0.0003 | -0.16% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6915 | 4.698 | +0.0065 | +0.14% | 林吉特 |
来源:隆众资讯