轮胎,月报,市场分析,汽车
节前备库 成本库存继续攀升
本周山东轮胎样本企业成品库存环比增加,截至12月15日半钢胎样本企业平均库存周转天数在49.12天,环比上周期+0.4天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在48.63天,环比上周期+0.5天。本周期,全钢胎国内替换市场代理商进货积极性稍有增加,但整体出货量有限;半钢胎替换市场出货较平淡,部分企业出口量减少,叠加多数企业进入节前累库期,短期内开工持续在较高水平,样本企业整体库存水平继续增加。
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企业开工平稳运行
本周中国半钢胎样本企业开工率为67.12%,环比+1.50%,同比+1.53%。周内样本企业开工率小幅提升,前期检修企业开工逐步恢复,加之部分企业为储备节前库存,开工继续适度提升,带动整体样本开工率小幅走高。本周中国全钢胎样本企业开工率为62.98%,环比-0.45%,同比-1.48%。周内多数企业开工运行平稳,但个别企业安排检修,拖拽样本企业开工率小幅走低。周内企业出货依旧缓慢,成品库存高位运行。
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轮胎原材料价格涨跌互现 原料成本窄幅波动
近日原材料价格延续涨跌互现走势,其中天然橡胶继续反弹,截至12月15日泰国20#混合标胶现货报价至11050,环比上月上涨2.31%,同比去年同期下滑14.67%,跌幅逐渐收窄。炭黑价格小幅下滑,报价在11100元/吨,环比上月下滑3.48%,同比去年上涨23.33%,炭黑价格略有回落,但同比去年涨幅仍然较大。顺丁橡胶及助剂价格同环比均出现不同程度下滑。
轮胎主要原材料价格对比表
产品名称 | 2022/12/15 | 2022/11/15 | 环比涨跌幅 | 2021/12/15 | 同比涨跌幅 |
丁二烯 | 6825 | 7200 | -5.21% | 4900 | 39.29% |
天然橡胶(泰国20#混合标胶现货 | 11050 | 10800 | 2.31% | 12950 | -14.67% |
丁苯橡胶 | 10850 | 10750 | 0.93% | 12500 | -13.20% |
顺丁橡胶 | 10400 | 11350 | -8.37% | 14600 | -28.77% |
丁基橡胶 | 23000 | 23500 | -2.13% | 22500 | 2.22% |
炭黑(N660) | 11100 | 11500 | -3.48% | 9000 | 23.33% |
促进剂(CZ) | 22000 | 24500 | -10.20% | 26500 | -16.98% |
防老剂(4020) | 29000 | 32300 | -10.22% | 46000 | -36.96% |
氧化锌(99.7%) | 22900 | 22500 | 1.78% | 22300 | 2.69% |
硬脂酸(200型) | 8500 | 9000 | -5.56% | 11050 | -23.08% |
锦纶帘子布(1260D) | 21000 | 22000 | -4.55% | 31000 | -32.26% |
帘线用钢(LX72A-5.5MM) | 5500 | 5420 | 1.48% | 6370 | -13.66% |
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据隆众资讯测算,截至12月15日隆众资讯全钢胎原材料成本指数为11973.4,环比上月微幅下滑0.47%,同比去年下滑6.11%。近期轮胎主要原材料价格涨跌互现,整体成本指数处于窄幅震荡状态,同比去年仍有一定跌幅。
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综述:
虽然当前轮胎主要原材料成本变化不大,但是由于整个2022年轮胎企业及代理商销售及利润的压力大幅增加,年底企业推涨气氛高涨,节前备库态度积极。预计下周期轮胎样本企业开工率窄幅波动为主。本月多数轮胎企业为准备节前成品库存,开工或将继续平稳运行,各企业将根据库存储备进度,适度调整开工,整体开工难有明显变化。
价格政策方面,近期部分合资及国内一线品牌发布涨价通知,但终端需求表现平淡,另外市场部分产品亦存小幅促销政策指引,预计短期政策落地阻力较大。但因目前工厂及代理商让利空间有限,预计后期或有更多的品牌试探性涨价,涨价节奏将持续至节后。