一 样本说明
针对山东省全钢胎销量情况，隆众资讯调研了省内不同规模的代理商、经销商、零售商，地区涵盖全省。品牌包含外资品牌：普利司通、韩泰、固特异、米其林；国产三包品牌：朝阳、赤兔马、双星、玲珑、风神等；不三包品牌：三泰、恒丰、华盛等。
二 隆众调研数据分析
图1 2022年1月山东省经销商销量变化对比图
来源：隆众资讯
本月调研的山东省代理商、经销商销量数据显示，月内样本商家整体销量环比上月多呈现明显下滑态势，其变化如下：
1.本月调研的样本中有69.57%的样本商家销量环比上月下滑，部分商家下滑幅度较大，样本涵盖各层级商家。
2.有21.74%的样本商家销量较上月持平，样本商家主要集中在区域代理商。
3.有8.70%的样本商家销量较上月上涨，样本商家为少数的批发商及个别经销商。
月内销量下滑的主要原因：
1）处于全钢胎需求淡季。
2）公共卫生事件的不确定性，对物流业形成影响，进而拖拽全钢胎替换需求。
3）业者对节后价格政策有期待。
月内销量持平或小涨的主要原因：
1）12月基数较低基础上，基本持平或小幅增加。
2）让利促销，低利润为代价的甩货。
图2 2022年1月山东省经销商库存变化对比图
来源：隆众资讯
本月调研的山东省代理商、经销商库存数据显示，样本商家整体库存与上月相比变化特点如下：
1.调研的样本中有56.52%的商家库存较上月上涨，样本主要为一级代理及区域代理商，库存增加的主要原因：
1）增加品牌。
2）节前适当补货。
3）出货缓慢，造成库存积压。
2.调研的样本中有34.78%的样本商家库存环比基本持平，样本包含批发商、零售商及少数二级代理商，持平主要原因为：
1）控制库存，减少进货。
2）资金受限，按需补货。
3.调研的样本中有8.70%的样本商家库存量环比下滑，样本商家主要集中在一级代理、区域代理以及部分零售商，库存减少主要原因是：
1）月内没有进货，消化库存为主。
三 下月价格预测
图3 2022年2月山东省经销商价格预测
来源：隆众资讯
本月调研的山东代理商、经销商对2月轮胎价格预测如下：
1.调研样本中有65.22%的商家对次月价格走势看跌，样本包含各层级商家，其主要观点有三，
1）对节后市场不看好，认为需求起色缓慢的情况下，节后竞争更加激烈，客户拿货谨慎，释放政策抢占市场很有必要。
2）多数代理商库存为涨价后的高价货源，而市场低价货源仍存，出货乏力，代理商期待节后厂家给予政策支持，中和库存价格，给予渠道合理出货价。
3）2021年四季度涨价潮期间，部分品牌涨幅较大，多数业者表示此些品牌节后会有降价预期。
2.样本中有30.43%的商家对次月轮胎价格走势看稳，此样本也涵盖多个层级商家，但更多商家主做轮胎品牌在2021年四季度价格连涨中，涨幅较小，或基本维持之前价格，并且在给予渠道出货时，维持原价居多，故表示节后价格以稳为主。
3.另有4.35%的商家表示对2月价格走势表示看不清，主要是春节假期贯穿，可操作天数减少，加之多地公共卫生事件存在很多不确定性，终端需求启动缓慢，或对节后货源流通形成拖拽。
四 市场综述及预测
月内继续有厂家推进涨价政策，包含国内一线品牌、合资品牌及山东经济胎品牌工厂。月内中上旬代理商在任务量压制下，仍有进货行为，市场渠道走货不佳，更多交投放在节后进行，一级代理商库存压力进一步增加，二级及以下商家库存偏低。中旬之后，春季假期临近，随着物流逐渐停运，替换需求继续走低，市场交投愈发零星，各层级商家工作重心在资金回笼上。
2月初恰逢春节假期，轮胎市场基本停滞，节后初十左右，随着市场逐步重启，市场交投逐步复苏，部分代理商亦存适度补货行为，但考虑到受冬奥会、公共卫生事件等因素制约，物流出行阻力较大，预计2月份市场交投一般，更多以消化渠道间库存，刚需走货为主。
政策方面，节后天胶价格或存上涨预期，其他原料价格波动性不大。考虑到节前轮胎厂家多已储备部分原料库存，原料成本对轮胎成本影响不大。预计2月份轮胎厂家政策以稳为主，但节后为刺激下游拿货，部分工厂或给予市场一定政策支持，多以部分规格型号为主，大幅度促销可能性不大。
