1. 本周市场关注点
1)供应:全球供应缩量
2)需求:企业产能利用率维持高位运转
3)库存:社会库存小幅增加;青岛库存累库幅度趋于扩大
2. 本周行情分析
来源:隆众资讯
天然橡胶产品价格周度波动
数据类别 | 3月9日 | 3月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11775 | 12075 | -300 | -2.48% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10450 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10400 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10700 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10650 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11500 | 11650 | -150 | -1.29% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13900 | 14100 | -200 | -1.42% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1600 | 1660 | -60 | -3.61% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1465 | 1495 | -30 | -2.01% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1420 | 1480 | -60 | -4.05% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1415 | 1460 | -45 | -3.08% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1465 | 1495 | -30 | -2.01% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1420 | 1480 | -60 | -4.05% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10 | 1365 | 1375 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1570 | 1600 | -30 | -1.88% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1410 | 1470 | -60 | -4.08% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1405 | 1455 | -50 | -3.44% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1380 | 1420 | -40 | -2.82% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1400 | 1450 | -50 | -3.45% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1390 | 1440 | -50 | -3.47% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11030 | 11300 | -270 | -2.39% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10950 | 11180 | -230 | -2.06% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
本周天然橡胶市场缺乏利好驱动 持续触底。(全乳胶11775元/吨,-300/-2.48%;20号泰标1410美元/吨,-60/-4.08%;20号泰混11030元/吨,-270/-2.39%)。现阶段处于国外主产区割胶淡季,原料产出季节性收缩加剧,原料收购价格略显坚挺,理论上应利好天胶,但随着港口货源陆续到港,天胶社会库存呈现较快累库,供应端仍面临较大考验。轮胎市场终端需求表现偏弱,成品消化速度放缓,对原料采购情绪较谨慎,天胶现货市场压力不减,持续触底。
本周进口胶市场交投氛围表现一般,人民币市场现货价格走弱,远月月间差扩大,贸易商轮仓换月为主,部分套利盘平仓加仓,美金市场受汇率影响买盘谨慎,工厂压价刚需采购,整体成交量一般。
国产胶市场观望心态较强,实单成交价格下跌,持货方出货积极性一般,贸易商低价出货意愿不高,买盘接货氛围好转,多为贸易商接货,实际成交一般。
3. 市场影响因素分析
1)供应方面:国内产区停割,全球天然橡胶产区进入低产季,供应缩量;2023年1-2月中国天然及合成橡胶(包含胶乳)进口量132.2万吨,同比增加10.81%。2023年1月,泰国天然橡胶对中国出口量28.84万吨,环比+19.54%,同比+38.39%。2023年1月份印尼天然橡胶对中国出口量3.26万吨,环比增加83.15%,同比增加107.64% 。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为79.21%,环比+0.03%,同比+11.38%。本周中国全钢胎样本企业产能利用率为73.46%,环比-0.70%,同比+9.52%。周内半钢胎样本企业产能利用率基本平稳,全钢胎样本企业产能利用率略有走低。周内企业出货维持常规走货,整体库存变化不大。下周期轮胎样本企业产能利用率延续高位运行。
3)库存方面:截至2023年3月5日,中国天然橡胶社会库存129.5万吨,较上期增加1.87万吨,增幅1.47%。青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量59.49万吨,较上期增加1.62万吨,环比增幅2.81%。中国社会库存小幅增加,其中深色胶增幅明显,上周青岛一般贸易库存量继续累库,增幅2.79%,保税仓库环比增加2.89%。累库幅度趋于扩大。预计本周一般贸易仓库库存继续累库为主,增加0.7-1.2万吨(仅供参考)。
3. 下周市场预测
预计天然橡胶市场短期无利好驱动下,仍维持低位震荡。近期天胶整体基本面维持偏空局面,宏观刺激上涨的驱动不大。随着社会库存累库幅度继续扩大,供应压力对现货价格上方形成压制,且轮胎企业终端需求走弱,预计整体产能利用率提升空间有限,双重利空压制下,天然橡胶市场难有上涨迹象,仍维持低位整理。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在11650-11850元/吨;泰混现货价格运行区间在11050-11250元/吨。
更多周度市场分析,请查看隆众资讯天然橡胶周报